Chỉ số bán dẫn Philadelphia (SOX) tăng hơn 1% trong phiên thứ Sáu, đánh dấu phiên đi lên thứ tư liên tiếp. Các cổ phiếu thiết bị sản xuất bán dẫn và chip analog là những động lực chính của nhịp phục hồi, trong khi Macom Technology Solutions (MTSI) nổi bật sau khi nhận được khuyến nghị mua mới.
Đà phục hồi của nhóm cổ phiếu chip trong tuần vẫn gắn với kỳ vọng xây dựng các trung tâm dữ liệu phục vụ trí tuệ nhân tạo (AI). Trong phiên thứ Năm, SOX tăng 3,1%, với lực kéo chủ yếu đến từ những doanh nghiệp hưởng lợi từ việc mở rộng trung tâm dữ liệu, gồm Astera Labs (ALAB), AMD (AMD) và Nvidia (NVDA). Sản phẩm của các công ty này liên quan đến kết nối tốc độ cao, bộ xử lý và hạ tầng điện toán AI, nên thu hút sự chú ý khi kỳ vọng về chi tiêu vốn cho AI tăng lên.
SOX tăng phiên thứ tư liên tiếp
SOX gồm 30 cổ phiếu chip có quy mô lớn nhất đang giao dịch tại Mỹ. Trong đầu phiên thứ Sáu, chỉ số có thời điểm kiểm định đường trung bình động 50 ngày rồi duy trì đà tăng. Với các nhà giao dịch, đường trung bình động 50 ngày thường được sử dụng để đánh giá xu hướng trung hạn. Khả năng chỉ số giữ vững trên vùng này sẽ ảnh hưởng đến nhận định về mức độ bền vững của nhịp phục hồi hiện tại.
Đà tăng không chỉ đến từ một nhóm doanh nghiệp chip duy nhất. Bên cạnh các công ty liên quan đến máy chủ AI và trung tâm dữ liệu, cổ phiếu thiết bị sản xuất bán dẫn và chip analog cũng tăng, cho thấy dòng tiền đang mở rộng từ một số mã AI được quan tâm nhiều sang các phân khúc khác trong chuỗi cung ứng bán dẫn. Tuy nhiên, các thông tin hiện có chưa cho thấy SOX đã vượt qua những đỉnh quan trọng trước đó. Diễn biến tiếp theo của nhóm ngành vẫn phụ thuộc vào sức mạnh của từng cổ phiếu và vị trí kỹ thuật của chỉ số.
Macom nhận khuyến nghị mua mới
Macom Technology Solutions là một trong những doanh nghiệp được thị trường chú ý trong phiên thứ Sáu. Cổ phiếu tăng sau khi công ty nhận khuyến nghị mua mới. Macom là nhà cung cấp các giải pháp bán dẫn, và cổ phiếu này được đưa vào nhóm theo dõi trong nhịp phục hồi của ngành chip. Nhà đầu tư đồng thời quan tâm đến kết quả kinh doanh của công ty trong các mảng gắn với nhu cầu hạ tầng truyền thông và dữ liệu.
So với Astera Labs, AMD và Nvidia, những mã dẫn dắt đà tăng trong phiên thứ Năm, diễn biến của Macom tạo thêm một động lực riêng cho nhóm ngành. Thay đổi trong khuyến nghị có thể ảnh hưởng đến cách thị trường đánh giá định giá và kỳ vọng lợi nhuận của doanh nghiệp. Dù vậy, chỉ riêng một khuyến nghị mua mới chưa đủ để xác nhận các yếu tố cơ bản của công ty hay nhu cầu toàn ngành đã thay đổi toàn diện.
Quản trị vị thế trong thị trường biến động
Dù cổ phiếu chip đã tăng liên tiếp trong những phiên gần đây, diễn biến giao dịch trong vài tháng qua vẫn khá thất thường. Matt Caruso cho rằng bản thân trạng thái dao động cũng có thể phản ánh sức chống chịu của thị trường. Đồng thời, việc xác định đúng một chủ đề vĩ mô chưa đủ để quyết định kết quả đầu tư; nhà đầu tư còn phải theo dõi quản trị rủi ro cụ thể, bao gồm thời điểm gia tăng mức độ tiếp xúc với thị trường và thời điểm duy trì tiền mặt.
Điểm này đặc biệt đáng chú ý đối với chủ đề giao dịch AI hiện nay. Thị trường nhìn chung xem AI là một động lực kinh tế quan trọng trong thập kỷ tới, nhưng đơn hàng, cơ cấu sản phẩm và mức định giá của từng doanh nghiệp không giống nhau. SOX tiếp tục tăng trong phiên thứ Sáu và Macom được chú ý sau thay đổi về khuyến nghị. Tuy nhiên, việc chỉ số kiểm định đường trung bình động 50 ngày và khả năng đà tăng có lan rộng trong toàn ngành vẫn là những tín hiệu thực tế cần theo dõi.