美国一项住房行政令要求联邦住房金融局（FHFA）为部分新发放贷款试行主动取消房贷保险，并将降低再融资费用的试点项目转为长期安排。措施可能减少部分借款人的月度保费或交割成本，但适用条件和具体节省金额尚未明确；房价与房贷利率仍是购房负担的主要因素。
FHFA局长比尔·普尔特在社交平台发文称，数百万美国人将节省数千美元。不过，抵押贷款网站HSH副总裁基思·甘宾格表示，在政策细节公布前，难以判断消费者最终能获得多大幅度的节省。
新房贷保险试点将按房屋净值触发
对于首付低于房价20%的常规贷款，借款人通常需要支付私人抵押贷款保险（PMI）；美国联邦住房管理局（FHA）贷款则通常要求所有借款人购买房贷保险。新行政令要求FHFA设计试点，在借款人的房屋净值达到某一门槛后，主动为符合条件的贷款取消保险。该安排适用于试点启动后发放的贷款，门槛和执行细节仍待公布。
现行规则下，房利美的信息显示，常规贷款借款人通常可在贷款余额降至购房价格的80%以下、或房屋净值达到20%时申请取消PMI；余额达到原始房屋价值的78%时，服务机构可能自动取消。新试点的变化在于，符合条件的借款人可能无需自行提出申请，但其覆盖范围和操作方式尚不清楚。
PMI年费通常约为贷款额的0.2%至2%，具体取决于首付比例、信用评分、借款金额等因素。按房地美的私人计算器估算，若购房者以10%首付购买一套60万美元的房屋，并采用利率为7.3%的30年固定利率贷款，每月房贷保险费用约为351美元。
甘宾格指出，近年房价上涨且不少买家首付较低，许多贷款仍需支付PMI。Realtor.com报告显示，2026年第二季度美国购房首付中位数为房价的13.7%，金额为27,100美元。美国抵押贷款保险行业组织主席塞思·阿普尔顿表示，行业支持降低未来购房者成本的政策方向，并称私人抵押贷款保险行业已在提供相关服务。
再融资试点拟长期化，节省幅度未定
行政令还要求将FHFA的一项再融资试点转为长期项目。该试点允许以“成本较低的替代方案”取代贷款机构产权保险保单，目标是降低再融资的交割费用。产权及产权保险相关费用通常是房贷交割成本中占比最大的部分之一，因此调整可能使部分借款人受益。
这项试点原计划持续至2027年11月，范围有限：前任FHFA局长桑德拉·汤普森在2024年4月国会听证会上表示，项目当时仅适用于贷款价值比低于80%、且位于少数几个州的再融资贷款。她估计，纳入试点的贷款可为消费者节省500至1,500美元交割费用。项目转为长期安排后，是否扩大适用范围及最终节省金额，仍取决于后续规则。
截至2026年10月23日，房地美公布的30年期固定房贷利率为7.32%；10月中旬，再融资申请需求较上年同期下降59%。甘宾格认为，降低产权保险等费用有助于减少借款人的支出，但房价和房贷利率仍决定住房成本的主要部分。对借款人而言，现阶段关键仍是等待FHFA公布试点门槛、覆盖贷款及实际执行时间。