Betterment將自2027年1月1日起調整面向註冊投資顧問（RIA）及其他顧問機構的託管平台收費，並按託管資產規模分級定價，最低一檔費率為0.20%。執行長Sarah Levy表示，公司業務已達到一定規模，具備下調及簡化收費的條件；調整也旨在吸引更多同時使用多家託管商的RIA客戶。
新費率適用於Betterment Advisor Solutions託管業務。託管資產低於1,000萬美元的機構，平台費為資產的0.20%；資產超過1,000萬美元者，費率降至0.12%；超過1億美元的客戶則採協商費率。Betterment已通知現有託管客戶，部分客戶與公司另行達成協議，至少有一部分可繼續沿用原有收費結構。
分級費率將於2027年1月生效
Betterment表示，這次調整反映業務規模及盈利狀況的變化。Levy指出，公司目前已實現盈利，因此有更大空間同步調整客戶收費與業務安排。Betterment去年也曾調整面向個人客戶的自動化投資顧問服務費率。
Betterment在紐約經營的業務包括託管服務、名為Betterment at Work的401(k)業務，以及面向消費者的自動化資產管理服務。公司管理資產規模超過700億美元，零售客戶數達100萬。不過，其託管顧問業務自2014年推出以來，目前使用該服務的RIA約有600家，相關託管資產總額尚未披露。
Betterment為顧問機構提供投資組合管理、稅務優化、客戶開戶、交易、計費及報告等服務。Levy將這項業務定位為「託管商加上TAMP（交鑰匙資產管理平台）及更多服務」。除平台費外，公司也會對自動化客戶帳戶轉移收費；Levy表示，這是該業務唯一的交易類收費。
多家託管商成為RIA常見配置
RIA託管市場長期由嘉信理財（Charles Schwab）及富達投資（Fidelity Investments）等大型機構主導。Betterment及其他新興託管服務商則以技術工具和相對透明的收費，爭取成為顧問機構的第二或第三家託管合作夥伴。
Cerulli Associates財富管理業務董事Stephen Caruso表示，顧問機構使用多家託管商的情況正在增加。該機構數據顯示，截至2024年底，至少22%的RIA與三家或更多託管商合作，另有28%至少使用兩家託管商。規模越大的機構，越不容易只依賴單一託管商。
不過，Caruso指出，Betterment能否憑藉技術優勢取得這類業務仍有待觀察。對顧問機構而言，更換或增加託管商都需要投入時間及資源。
Betterment表示，顧問可以將其作為嘉信理財或富達投資以外的補充，為部分客戶配置相關服務。客戶資產轉入後，可使用平台內建的投資組合管理、計費及開戶工具；機構也可按需要，將不同業務分別安排給其他託管商。
公司另外透過現金管理、借貸服務、基金公司第三方付款，以及交易與清算合作夥伴Apex Fintech Solutions帶來的訂單流付款等方式取得收入。
行業競爭格局也在變化。Vanguard已達成收購Altruist的交易，部分大型金融機構則與Anthropic合作，推出面向財務顧問的Claude工具。Betterment在官網將其Cash Reserve年化收益率3.50%與全國平均0.38%作比較，並在常見問題中表示公司為獨立所有；Altruist則已同意被收購。
Betterment以AI加快顧問開戶流程
除調整收費外，Betterment也開發了AI文件讀取工具，用於加快託管客戶的開戶流程。公司並已在部分RIA客戶中推出轉介服務，Levy表示，未來可能向更多客戶開放。她指出，公司正持續與顧問展開研究，並計劃在今年及明年陸續推出更多自動化工具，以減少手動輸入等工作。
Levy表示，自動化工具的目的在於釋放顧問時間，讓他們更集中處理客戶關係，而不是取代顧問。她也承認，大型RIA在複雜衍生品等產品上的需求，可能仍需要大型託管商提供支援。對希望減少技術系統對接層級的顧問機構而言，Betterment則希望以託管及自動化服務提供另一種選擇。
不過，新增工具也可能增加顧問需要管理的系統數量。Levy表示，短期內，工具增加可能令顧問的工作安排更複雜。對RIA而言，Betterment在調整費率及擴充自動化功能後，能否轉化為新增託管資產，仍取決於機構如何取捨服務組合、技術整合及現有合作關係。