人工智慧資料中心投資持續擴大，計算晶片市場也從英偉達一家領先，逐步演變為英偉達、AMD、博通與雲端服務商自研晶片之間的競爭。台積電為多家主要業者生產邏輯晶片，其晶圓代工規模與長期客戶關係，已形成較高的市場進入門檻。
這代表市場仍難判斷哪一家計算晶片設計商最終能取得更大市佔率，但台積電可能持續從整體 AI 基礎設施擴張中取得訂單。相較英特爾，台積電在這條供應鏈中的競爭位置也有所不同。
英偉達面對更多計算晶片競爭
目前，英偉達仍是資料中心計算單元的最大供應商，並憑藉較早布局 AI 計算市場建立領先地位。不過，AMD 正持續擴大 GPU 業務，博通則與大型雲端服務商合作，開發針對特定工作負載的 AI 晶片。
這類客製化晶片在部分應用中可能以較低成本或更高效率完成計算，進而對英偉達與 AMD 的通用 GPU 市佔率形成壓力。
英偉達能否長期維持目前優勢，仍取決於客戶需求、晶片效能、軟體生態系及供應能力等因素。三類主要供應商有一項共同點：其邏輯晶片均由台積電生產，或至少高度依賴台積電的製造能力。
台積電掌握晶圓代工主導權
台積電為英偉達、AMD 及博通生產相關邏輯晶片，同時也服務其他 AI 計算晶片客戶。TrendForce 估計，台積電第二季在全球晶圓代工市場的半導體營收佔比達 72.5%，明顯領先其他晶圓代工企業。
英特爾甚至未進入該排名前十。其晶圓代工業務仍處於調整階段，還需要持續爭取外部客戶並改善生產能力。即使英特爾未來成功復甦，短期內仍難以撼動台積電在先進計算晶片製造領域的地位。
台積電的優勢不只來自產能規模，也包括與客戶長期建立的製造及供應鏈合作關係。競爭對手或許能取得個別訂單，但要在短期內大幅搶走台積電整體市佔率，仍會面臨產能、良率、製程驗證及客戶轉換成本等多重限制。
因此，只要 AI 計算晶片需求持續增長，台積電仍可能承接其中相當大一部分製造訂單。
超大規模雲端業者提高資料中心支出
英偉達在最近一次業績電話會議上表示，今年全球五大 AI 超大規模雲端服務商的資料中心資本支出將接近 8,000 億美元，預計明年升至 1.3 兆美元。英偉達進一步預估，到 2030 年，全球資料中心年度資本支出可能達到 3 兆至 4 兆美元。
這些數字顯示，AI 基礎設施建設涉及的資金規模仍在擴大，但資本支出最終如何分配，仍會受到晶片架構、雲端服務商自研能力及資料中心建設進度影響。英偉達、AMD、博通與其雲端客戶之間的競爭，也可能改變不同類型晶片的訂單比例。
台積電第二季宣布，將追加 1,000 億美元投資，擴建位於美國亞利桑那州的生產設施。這項投資顯示，公司正為先進製程需求增加而擴充產能。對晶圓代工企業而言，如此規模的資本投入也會進一步提高產業的資金與技術門檻。
最新股價資訊顯示，台積電股價為 446.57 美元，單日下跌 1.20%，跌幅相當於 5.43 美元。市場仍需關注 AI 資料中心投資能否按計畫落地、客戶自研晶片是否擴大，以及台積電新增產能能否轉化為穩定收入。這些因素將影響公司能否持續從 AI 晶片供應鏈擴張中獲益。