谷歌將首次透過自家雲端以外的超大型雲端服務商提供人工智慧晶片。谷歌與甲骨文於10月27日宣布，甲骨文雲客戶自明年起可使用谷歌張量處理單元（TPU）。這項合作為TPU拓展新的銷售管道，也讓谷歌有機會接觸更多客戶，挑戰英偉達在AI晶片市場的主導地位。
甲骨文雲開啟TPU外部銷售管道
過去，谷歌TPU主要用於自家資料中心及產品。這次合作是TPU首度進駐谷歌以外的超大型雲端平台，企業客戶將可透過甲骨文雲使用谷歌晶片，不必只依賴谷歌雲。
英偉達執行長黃仁勳今年稍早曾淡化其他公司自研AI晶片帶來的威脅，並表示谷歌TPU的成長「100%」來自Anthropic。不過，近期客戶與產品動向顯示，需求來源或許不只一家。OpenAI正在招募負責TPU模型最佳化的軟體工程師，另有關於OpenAI的報導指出，該公司計畫向谷歌採購TPU。谷歌、英偉達與OpenAI未回應置評請求，谷歌則拒絕評論。
Anthropic計畫投入逾千億美元購買運算資源
Anthropic本週提交的IPO文件顯示，公司計畫在2026年4月至2033年7月期間，向谷歌採購價值1,145億美元的運算資源。文件未說明其中有多少將用於TPU，但估計Anthropic對谷歌及其他供應商TPU運算資源的支出，將達1,250億至1,500億美元。
Anthropic也使用亞馬遜Trainium晶片與AMD GPU，以及英偉達和谷歌的晶片。採用多種晶片，讓企業在供應、成本與運算需求之間有更多選擇，也可能降低對單一供應商的依賴。不過，文件列出的金額是多年期運算支出計畫，並未將全部支出明確歸於TPU。
分析師看好TPU營收成長空間
瑞穗本月預測，谷歌TPU業務營收2026年可達280億美元，2027年升至670億美元，2028年則可能達1,000億美元。TD Cowen分析師John Blackledge預估，TPU到2028年可帶來1,380億美元營收，相當於谷歌雲當年營收的34%。這些數字屬於分析師預測，並非谷歌公布的業績指引。
相較之下，英偉達上一季單季營收已達962億美元，規模仍遠高於谷歌TPU業務目前的預期。相關消息公布後的週三，英偉達股價持平，市場反應平淡。瑞穗分析師認為，市場普遍預期可能低估谷歌TPU硬體業務的潛力；若谷歌直接銷售晶片，而不只透過自家資料中心出租運算資源，也可能減輕資本支出壓力。
谷歌AI投資持續，TPU兼供內部使用
谷歌十多年前為提升搜尋等產品的運算能力而開發TPU，如今這款晶片也支援公司的AI業務。谷歌持續投資資料中心與AI運算能力，分析師目前未見公司放慢投入的跡象。美國銀行分析師則認為，谷歌相關支出的效率相較同業較高，部分原因是TPU也用於自家的AI專案。
瑞穗另指出，TPU業務可能為谷歌核心搜尋業務提供一定緩衝，特別是在AI代理可能改變使用者取得資訊方式之際。對英偉達而言，谷歌晶片能否透過外部雲端平台擴大銷售，以及客戶是否持續採取多晶片策略，將是競爭格局的重要觀察點；目前英偉達的營收規模仍明顯領先。