- Die geopolitischen Spannungen zwischen den USA und dem Iran haben erneut zugenommen und die Finanzmärkte in den Risikomodus zurückversetzt. Asiatische Aktienwerte standen am Donnerstag allgemein unter Druck, der MSCI Asia Pacific ex Japan Index fiel um 1,5%, der japanische Nikkei 225 Index schloss mit einem Rückgang von 1,9% und der südkoreanische Aktienmarkt fiel nach Wiedereröffnung zeitweise um 2,6%.
- Das Waffenstillstandsabkommen zwischen Israel und dem Libanon führte zum vollständigen Rückzug der Hisbollah, was den Brent-Rohöl-Futures-Preis um 1,3% auf 96,59 USD pro Barrel von seinem jüngsten Höchststand sinken ließ. Die Komplexität der Gesamtsituation im Nahen Osten belastet jedoch weiterhin die Risikobereitschaft der Märkte.
- Die Sensibilität auf den Devisen- und Digitalmärkten hat stark zugenommen. Der US-Dollar-Index stieg auf 99,44, was Bitcoin um 4% auf ein Viermonatstief drückte, während die hawkische Wende der japanischen Zentralbank den Yen leicht auf 159,88 steigen ließ und ihn vorübergehend von der Interventionsgrenze entfernte.
Asiatische Aktienwerte unter Druck
Beeinflusst durch die allgemeine Schwäche der Wall Street über Nacht, fiel der S&P 500 Index um 0,7%, und die wichtigsten Aktienindizes im asiatisch-pazifischen Raum gingen am Donnerstag zurück. Händler ignorierten die besser als erwarteten Daten des US-Instituts für Liefermanagement im Dienstleistungssektor. Die Daten zeigten, dass die Aktivität im US-Dienstleistungssektor im Mai zunahm, hauptsächlich weil Unternehmen Bestellungen vorzogen, um Lieferkettenengpässe aufgrund von Konflikten im Nahen Osten zu vermeiden. Analysten der Westpac Bank wiesen darauf hin, dass erneute Kämpfe zwischen den USA und dem Iran zu einem beschleunigten Zufluss von Geldern in defensive Vermögenswerte führten. Die E-Mini S&P 500 Futures fielen im asiatischen Handel um 0,5%, was die anhaltend hohe Sensibilität der makroökonomischen Stimmung widerspiegelt.
Nahost-Konflikte belasten Ölangebotserwartungen
Obwohl der Brent-Rohöl-Futures-Preis leicht zurückging, bleibt die Unsicherheit auf der Angebotsseite im Nahen Osten bestehen. Das Waffenstillstandsabkommen zwischen dem Libanon und Israel setzt den Rückzug der Hisbollah südlich des Litani-Flusses voraus. Da frühere Waffenstillstandsversuche im April und Mai von anhaltenden gewalttätigen Konflikten begleitet waren, bleibt der Markt hinsichtlich der langfristigen Wirksamkeit des Abkommens vorsichtig. Gleichzeitig hat das US-Repräsentantenhaus eine Resolution verabschiedet, die darauf abzielt, militärische Aktionen gegen den Iran zu verhindern. Analysten sehen diese Resolution jedoch weitgehend als symbolische Geste, da zukünftige Abstimmungen in beiden Kammern hohe gesetzgeberische Hürden überwinden müssen, um ein mögliches Veto des Präsidenten zu überwinden.
Hawkische Äußerungen der japanischen Zentralbank stützen den Yen
Am Devisenmarkt schwankte der US-Dollar-Index nach einem dreitägigen Anstieg und Erreichen eines Höchststands seit April um 99,44. Der Yen wertete gegenüber dem Dollar leicht um 0,1% auf 159,88 auf und entfernte sich damit von der psychologischen Interventionsgrenze von 160. Der Gouverneur der japanischen Zentralbank, Kazuo Ueda, erklärte, dass die Zentralbank bei der bevorstehenden Sitzung die Vor- und Nachteile einer Zinserhöhung eingehend diskutieren müsse, falls die Inflationsrisiken die wirtschaftlichen Abwärtsrisiken übersteigen. Diese Äußerung verstärkte die Markterwartungen einer Zinserhöhung noch in diesem Monat. Zudem profitierte der australische Dollar von einem wiederkehrenden Handelsüberschuss im April, der durch den Anstieg der Rohstoffexporte die Zunahme der Brennstoffimporte ausglich, und stieg gegenüber dem US-Dollar um 0,1%.
Rückgang bei Technologieriesen und Kryptowährungen
Der Abzug von Risikokapital zeigte sich besonders deutlich im Technologiesektor und bei digitalen Vermögenswerten. Der Chiphersteller Broadcom verfehlte mit seinen Einnahmen im zweiten Quartal die Erwartungen der Wall-Street-Analysten. Da das Management die Umsatzprognose für 2027 unverändert ließ, deutet dies darauf hin, dass das Kernwachstum möglicherweise nachlässt, was zu einem signifikanten Rückgang des Aktienkurses um über 13% im nachbörslichen Handel führte. Auf dem Kryptowährungsmarkt kam es zu einem konzentrierten Ausverkauf, wobei Bitcoin nach fünf aufeinanderfolgenden Verlusttagen insgesamt um 17% fiel und während des Handels ein Viermonatstief von 62.321,87 USD erreichte. Analysten wiesen darauf hin, dass der starke US-Dollar, die hohen Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen von 4,473% und die stark zurückgehende Risikobereitschaft des Marktes zusammen einen erheblichen Druck auf Risikoanlagen ausüben.
