Las acciones en EE.UU. cierran a la baja, los inversionistas observan con cautela
El lunes, los tres principales índices bursátiles de EE.UU. cerraron con pérdidas. El Promedio Industrial Dow Jones cayó casi 350 puntos, una caída del 0.77%; el índice S&P 500 bajó un 0.43%; y el índice Nasdaq disminuyó un 0.22%. Después de un fuerte repunte la semana pasada, el mercado está siendo más cauteloso, con inversionistas optando por esperar antes de que se publiquen datos y reportes financieros clave.
Los analistas señalan que el viernes pasado, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dio señales moderadas en su discurso en Jackson Hole, lo cual aumentó las expectativas de un recorte de tasas en septiembre. Sin embargo, el mercado se tornó cauteloso en el último día de operaciones debido a la alta incertidumbre sobre los datos económicos en las próximas semanas.
Powell se inclina hacia una postura moderada, se intensifican las expectativas de recorte de tasas
En su discurso del viernes pasado, Powell mencionó que, dado el aumento de los riesgos en el mercado laboral, la Reserva Federal podría adoptar medidas de relajación antes de que la inflación vuelva completamente a su objetivo. Esta declaración llevó al mercado a reevaluar la trayectoria de las tasas de interés, y la herramienta CME FedWatch mostró que la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre ha subido al 84%.
Estrategas indican que el giro de Powell sugiere que la Reserva Federal podría reducir las tasas de interés varias veces antes de fin de año, con un total de entre 75 y 100 puntos básicos. Aunque la postura de relajación brinda soporte al mercado de valores, algunos bancos de inversión advierten que los riesgos de errores en la política aumentan, y si el crecimiento económico no mejora como se espera, los recortes podrían generar volatilidad en el mercado.
Próxima presentación del informe de Nvidia
El mercado está muy atento al informe financiero que Nvidia publicará este miércoles después del cierre del mercado. Como una empresa representativa del auge de la inteligencia artificial, el desempeño de Nvidia será una señal clave para evaluar la lógica de inversión en IA.
Los analistas esperan que los ingresos del segundo trimestre de Nvidia alcancen los 45.9 mil millones de dólares, con un incremento en las ganancias por acción de casi el 50% interanual. El mercado de opciones sugiere que el informe podría provocar una volatilidad en el precio de las acciones del 6% aproximadamente, y dado que el valor de mercado de la compañía asciende a 4 trillones de dólares, este resultado tendrá un gran impacto en el mercado general.
Además, los inversionistas esperan que el informe revele más detalles sobre las disposiciones de ventas a China, especialmente sobre cómo el acuerdo de reparto de ingresos con el gobierno de Estados Unidos podría influir en el rendimiento de sus beneficios.
Polémica por la compra de acciones de Intel por parte del gobierno
Aparte de Nvidia, otra gran noticia en la industria de semiconductores es la compra por parte del gobierno estadounidense del 10% de las acciones de Intel. La Casa Blanca indicó que esta medida forma parte de una estrategia para establecer un fondo soberano de riqueza, lo que podría ser el inicio de más operaciones similares en el futuro.
Los críticos señalan que esta acción se desvía de la tradicional política estadounidense de "no intervención directa del gobierno en las operaciones empresariales", lo que podría desafiar la flexibilidad comercial. Algunos expertos incluso lo consideran un movimiento "que cambia las reglas del juego", destacando que la política económica de EE.UU. está experimentando una importante transformación.
Dinámicas en otros mercados y acciones
En términos de acciones individuales, Pinduoduo superó las expectativas de ganancias del segundo trimestre; Nio recibió un aumento en su precio objetivo por parte de Citigroup; Hesai prevé que sus envíos relacionados con robots superarán las 200,000 unidades este año. En el mercado de criptomonedas, las presiones continúan y Bitcoin cayó por tercer día consecutivo, con acciones vinculadas mostrando debilidad general.
En el plano de datos macroeconómicos, los inversionistas estarán muy atentos al índice de precios de gasto en consumo personal (PCE) que se publicará el viernes. Este dato es la medida preferida de inflación de la Reserva Federal, y se espera que el aumento interanual del PCE básico sea del 2.9%, superior al 2.8% de junio, lo que podría influir aún más en las decisiones políticas de la Fed en septiembre.
Resumen
Actualmente, el mercado de valores de EE.UU. está experimentando una fase de ajuste tras las fuertes alzas de la semana pasada, con los inversionistas centrados en el próximo informe financiero de Nvidia y el índice de precios PCE core. El giro moderado de Powell ha intensificado las expectativas de recorte de tasas, pero la incertidumbre sobre el futuro económico y político permanece. Las acciones tecnológicas y los datos macroeconómicos serán factores clave que influirán en la dirección del mercado en los próximos días.
