BNY Pershing está integrando Wove, su plataforma tecnológica para asesores financieros, en la infraestructura de Wealth Solutions del grupo. El cambio llega tras una reorganización que trasladó las cuentas gestionadas y Pershing a esa división, dirigida por el responsable global Adam Vos. La operación impulsa la integración de servicios de BNY y vuelve a poner sobre la mesa una cuestión clave para los asesores de inversión registrados en Estados Unidos (RIA): hasta qué punto les conviene adoptar la tecnología de un custodio y cuánto margen quieren conservar para elegir proveedores.
Wove se incorpora a la plataforma tecnológica de BNY
BNY presentó los últimos cambios en Wove como un paso operativo dentro de su estrategia para conectar servicios en toda la compañía. En una declaración escrita, Vos afirmó que BNY busca ofrecer a asesores e inversores una experiencia más conectada y flexible, y reforzar su papel como proveedor de soluciones patrimoniales a largo plazo mediante un ecosistema integrado.
La compañía no ha detallado el calendario para incorporar Wove a la estructura general de Wealth Solutions ni ha comunicado cuánto prevé invertir en el desarrollo y despliegue de la plataforma. La transición ya está en marcha.
Wove se lanzó en 2023 y fue desarrollada por Pershing X, la división tecnológica de Pershing. En aquel momento, la unidad estaba dirigida por su presidenta, Ainslie Simmonds, y buscaba ofrecer a los asesores una experiencia conectada, más allá de enlazar productos de software independientes. Jim Crowley, antiguo responsable global de Pershing, señaló que Wove ayudó a la firma a captar relaciones con RIA y otros gestores patrimoniales, entre ellos Lincoln Investment Planning. Simmonds figura entre los directivos que han dejado recientemente la compañía.
Wealth Solutions suma clientes y activos
Los RIA dependen de custodios y proveedores tecnológicos para funciones como la gestión de relaciones con clientes, los informes de rendimiento, la facturación, la negociación, el rebalanceo de carteras, los datos y los servicios de inversión. Por eso, los cambios en una plataforma de custodia pueden afectar tanto al trabajo diario de los asesores como a la combinación de proveedores que utilizan.
A finales del año pasado, los RIA registrados en Estados Unidos gestionaban en conjunto cerca de 177 billones de dólares en activos. Estas relaciones de custodia representan, por tanto, una oportunidad importante para las empresas de servicios financieros.
En la conferencia sobre los resultados del tercer trimestre de BNY, el director financiero, Dermot McDonogh, dijo que Wealth Solutions había incorporado siete clientes y captado 48.000 millones de dólares en nuevos activos netos. Añadió que la compañía ya no considera la compensación y la custodia un «negocio heredado de Pershing» independiente, sino parte de la nueva división. La unidad gestiona o mantiene en custodia cerca de 4 billones de dólares en activos.
McDonogh indicó que BNY se había asociado con varios RIA de gran tamaño y había firmado varios contratos a largo plazo. Describió el desempeño del negocio como sólido y afirmó que el nuevo equipo directivo estaba desarrollando una estrategia diferente.
Los asesores defienden la libertad para elegir software
Tim Welsh, fundador de la firma de consultoría Nexus Strategy, señaló que los intentos de los custodios por concentrar el trabajo de los asesores en sus propias plataformas no son nuevos. Sin embargo, los asesores independientes suelen mostrarse reacios a depender de un solo custodio para todo su entorno tecnológico. Fidelity Investments y Charles Schwab también han seguido estrategias de integración similares.
Según Welsh, los RIA valoran la independencia con la que gestionan sus negocios y a menudo prefieren conservar sus relaciones actuales con proveedores de software, en parte para evitar las interrupciones que puede causar un cambio de plataforma.
Welsh ya había cuestionado si Pershing podía generar suficiente negocio nuevo para los servicios relacionados mediante su propio software. Los custodios quieren que los asesores comiencen cada jornada en su portal y resuelvan varias tareas en una sola plataforma, explicó. Pero esa aspiración no altera la estructura del mercado de los RIA: los asesores pueden utilizar solo algunos componentes de una oferta integrada, mientras que las firmas independientes buscan mantener libertad para elegir su tecnología.
El debate en torno a Altruist plantea una cuestión parecida. Según las informaciones disponibles, la empresa estaría a punto de ser vendida a Vanguard. Aún está por ver si los asesores seguirán utilizando sus herramientas tecnológicas y cómo evolucionará el negocio cuando se cierre la operación.
BNY afirma que su marca atrae a más asesores
El consejero delegado de BNY, Robin Vince, dijo que la custodia sigue siendo un negocio competitivo. Sin embargo, sostuvo que los vínculos entre las operaciones bancarias, de gestión de activos e inteligencia artificial de la compañía, junto con su tamaño como entidad financiera, están aumentando su atractivo para los asesores.
Vince explicó que algunos asesores que antes querían mantener la marca Pershing ahora están más dispuestos a utilizar el nombre de BNY. Afirmó que la marca puede ayudarles a explicar sus negocios a sus clientes y a conectarse con la oferta más amplia del grupo.
Según Vince, algunos asesores están buscando algo más que los servicios tradicionales de Pershing y quieren acceder a los recursos más amplios de BNY a través de Wealth Solutions. La compañía no ha aportado documentación ni datos adicionales que permitan cuantificar este cambio en la preferencia de marca.
La integración de Wove y el avance hacia una marca unificada reflejan el esfuerzo de BNY por atender a los clientes de gestión patrimonial con un negocio más conectado. La adopción de todo el paquete tecnológico de un custodio seguirá dependiendo de cómo cada asesor valore esa oferta frente al control sobre sus proveedores y sus procesos de trabajo establecidos.