El mercado de valores de EE.UU. cierra en alza; Dow Jones sube 168 puntos, informes de ganancias tecnológicas generan atención
En la madrugada del 31 de enero, hora de Beijing, el mercado de valores de EE.UU. cerró el jueves en alza. El Dow Jones subió 168.61 puntos, equivalente a un 0.38%, para ubicarse en 44,882.13 puntos. El Nasdaq subió 49.43 puntos, un 0.25%, cerrando en 19,681.75 puntos; el índice S&P 500 aumentó 31.86 puntos, un 0.53%, para finalizar en 6,071.17 puntos. El mercado está enfocado en los últimos informes de ganancias de grandes compañías tecnológicas y la decisión de política monetaria de la Reserva Federal.
Informe de ingresos de gigantes tecnológicos
Esta semana se están anunciando de forma intensiva los informes de ganancias de empresas tecnológicas. El jueves, Meta Platforms, Tesla y Microsoft publicaron sus resultados financieros. Art Hogan, estratega jefe de mercado de B.Riley Wealth Management, afirmó que las tres compañías tecnológicas mostraron en general buenos resultados, superando en su mayoría las expectativas de ingresos y beneficios. Los informes de ganancias de Apple y Amazon se publicarán el jueves y la próxima semana, respectivamente, y el mercado permanece atento.
Tesla reportó ingresos de 25,707 millones de dólares para el cuarto trimestre, un aumento del 2% interanual, aunque el rendimiento anual no cumplió con las expectativas de Wall Street. Las acciones de Microsoft cayeron porque el crecimiento de los servicios en la nube de Azure fue menor al esperado. IBM, por su parte, reveló una guía de ingresos anual mejor de lo esperado, haciendo que sus acciones subieran casi un 13%.
La Reserva Federal mantiene las tasas de interés sin cambios y ajusta su lenguaje sobre la inflación
Los inversores continúan asimilando la última decisión de política monetaria de la Reserva Federal. El miércoles, la Fed anunció que mantendría la tasa de los fondos federales entre 4.25% y 4.5% sin cambios, y ajustó la declaración sobre la inflación. La frase anterior "progresos hacia el objetivo del 2% de inflación" fue modificada a "la inflación sigue siendo alta", lo que sugiere que no se apresurarán a bajar las tasas de interés a corto plazo.
En una conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó que la política de tasas de interés sigue siendo laxa y no tiene prisa por ajustarlas. Señaló que la inflación está cerca de la meta, pero aún es alta, y comentó que la tasa de referencia de la Fed está muy por encima del nivel neutral a largo plazo, lo que sugiere que aún hay margen para bajar tasas en el futuro.
Los economistas analizan que las posibles políticas fiscales, comerciales y de inmigración del gobierno de Trump incrementarán la presión inflacionaria, y el mercado espera que el crecimiento económico se desacelere en la segunda mitad del año. El conocido inversor Jeffrey Gundlach considera que la Fed no reducirá las tasas a corto plazo, y que la inflación podría no disminuir significativamente en los próximos meses.
El crecimiento del PIB de EE.UU. se desacelera, mejoran los datos de desempleo
Los últimos datos del Departamento de Comercio de EE.UU. muestran que el PIB del cuarto trimestre de 2023 creció un 2.3%, por debajo de las expectativas del mercado, comparado con un crecimiento revisado del 3.1% en el trimestre anterior. El consumo personal creció un 4.2%, ligeramente por encima del 3.7% del trimestre anterior.
Según el Departamento de Trabajo, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana pasada disminuyeron en 16,000 para situarse en 207,000, por debajo de las expectativas del mercado, lo que indica que el mercado laboral sigue siendo sólido. Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo cayeron a 1,858,000 personas.
El BCE reduce tasas por quinta vez, mantiene una postura laxa
El Banco Central Europeo (BCE) ha anunciado su quinta reducción de tasas desde junio del año pasado, bajando la tasa de depósito en 25 puntos básicos al 2.75%, en línea con las expectativas del mercado. El BCE señaló que, aunque el crecimiento económico sigue obstaculizado, con la inflación disminuyendo y el aumento de los ingresos, se espera que la demanda recupere gradualmente. Los funcionarios enfatizaron que la política monetaria actual sigue siendo "restrictiva", sugiriendo que podrían continuar las reducciones de tasas en el futuro.
Las ventas de chips de Nvidia a China podrían verse restringidas
El mercado está atento al tema de la exportación de chips de IA de Nvidia a China. Según informes, funcionarios del gobierno de Trump están estudiando ampliar las restricciones de venta, lo que podría incluir el chip H20. Este chip está diseñado específicamente para el mercado chino y su rendimiento ha sido limitado para cumplir con los requisitos de control de exportación de EE.UU. Si se endurecen aún más las políticas relacionadas, podría aumentar las tensiones en el ámbito tecnológico entre EE.UU. y China e impactar el desempeño de Nvidia en el mercado chino.
Un portavoz de Nvidia declaró que la empresa continuará colaborando con el gobierno de EE.UU. Los analistas creen que las continuas restricciones a la exportación podrían acelerar el proceso de independencia tecnológica de China, al tiempo que debilitan la competitividad de las empresas estadounidenses en el mercado global.
El mercado atento al rumbo de las políticas futuras
Los inversionistas en el mercado de valores de EE.UU. están siguiendo de cerca las futuras políticas monetarias y las tendencias económicas globales. Mientras la Fed no tiene prisa por reducir las tasas a corto plazo, el mercado sigue dividido sobre la expectativa de recortes de tasas este año. Las medidas de reducción de tasas del BCE podrían impulsar una tendencia global hacia políticas laxas, y el desempeño de los informes de ganancias de las acciones tecnológicas continuará influyendo en el estado de ánimo del mercado.
