SoFi elevó sus previsiones para el conjunto de 2026 tras registrar unos ingresos trimestrales récord, con un crecimiento que se mantuvo pese a que los tipos de interés evolucionaron de forma distinta a lo previsto a comienzos de año. El mercado también sigue de cerca si la rápida expansión de los préstamos personales podrá sostenerse ante una posible mayor competencia de los grandes bancos y las emisoras de tarjetas de crédito.
Los ingresos crecen un 44% y la base alcanza 17,1 millones de clientes
La plataforma de préstamos en línea, que también opera como banco, comunicó unos ingresos netos ajustados de aproximadamente 1.400 millones de dólares en el tercer trimestre, un 44% más que un año antes. Su consejero delegado, Anthony Noto, señaló que la base de clientes aumentó un 35% interanual, hasta 17,1 millones, tras sumar 1,2 millones durante el trimestre.
En la conferencia sobre resultados, el director financiero, Chris Lapointe, explicó que SoFi busca ampliar su base de miembros, aumentar el número de productos que utiliza cada uno y elevar los ingresos por producto. Según Lapointe, los tres indicadores evolucionaron con fuerza en el trimestre.
La firma de análisis William Blair destacó la aceleración de los ingresos y la expansión del margen de interés neto pese a unos tipos más altos. A su juicio, los resultados reforzaron la confianza en las perspectivas de crecimiento orgánico de los ingresos y el EBITDA, así como en la rentabilidad sobre el capital ordinario tangible (ROTCE).
SoFi mejora sus cuatro objetivos anuales
La compañía elevó su previsión de crecimiento de los ingresos netos totales para 2026 al 40%, frente al rango del 32% al 35% que había comunicado el trimestre anterior. La nueva previsión implica unos ingresos de alrededor de 5.040 millones de dólares. También aumentó el objetivo de EBITDA ajustado, de 1.600 a 1.660 millones; el de beneficio neto ajustado, de 825 a 840 millones; y el beneficio por acción, de 0,60 a 0,61 dólares.
Noto afirmó que las condiciones reales de 2026 se habían apartado considerablemente de las hipótesis utilizadas para elaborar las previsiones iniciales, que contemplaban dos recortes de tipos de la Reserva Federal. Cuando SoFi presentó sus resultados, la Fed había subido los tipos una vez en lo que va de año y el mercado esperaba que se mantuvieran sin cambios o que volvieran a subir antes de diciembre.
El consejero delegado dijo que la empresa ya contempla otros dos aumentos de tipos este año y que tiene la misma confianza en poder mantener el crecimiento en un entorno de tipos altos que en uno de tipos más bajos. Añadió que el desempeño de SoFi en lo que va de año ha respondido a algunas de las dudas planteadas anteriormente. La expansión de clientes y productos, junto con el aumento de los ingresos, respaldó la revisión al alza de los objetivos.
Los préstamos personales impulsan el crecimiento, con más competencia en el horizonte
Analistas de Truist atribuyeron buena parte de la solidez del trimestre al rápido aumento de la concesión de préstamos personales. El mayor volumen elevó las comisiones de originación y contribuyó a mejorar el margen de interés neto respecto al trimestre anterior. Los analistas indicaron que la dirección se mostró optimista sobre las originaciones del cuarto trimestre, aunque mantener el ritmo actual de ganancias de cuota de mercado sigue siendo una incógnita.
Truist estima que SoFi ya supera el 25% del mercado estadounidense de originación de préstamos personales. La firma destacó la capacidad de la compañía para ampliar su alcance y el creciente reconocimiento de su marca, pero advirtió que los grandes bancos y las emisoras de tarjetas de crédito podrían intensificar la competencia a medida que SoFi amplíe su actividad en este segmento.
SoFi lanza un producto de depósitos tokenizados
Una semana antes de publicar sus resultados, SoFi lanzó SoFi Earn, un producto de depósitos tokenizados. La empresa indicó que los depósitos están asegurados por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) y ofrecen una rentabilidad anual del 4,4%. Los clientes pueden convertirlos en tokens digitales y canjearlos posteriormente por la stablecoin SoFiUSD, que permite comprar criptoactivos o realizar transacciones en redes blockchain.
Noto afirmó que SoFi es el único banco con cobertura nacional que emite tanto una stablecoin de pago como depósitos tokenizados. La compañía se ha fijado el objetivo de alcanzar 50 millones de miembros en 2030, una meta que, según el consejero delegado, requerirá ampliar sus capacidades tecnológicas y seguir innovando. También señaló la inteligencia artificial y la blockchain como componentes importantes de un nuevo ciclo tecnológico.
El lanzamiento de SoFi Earn y el objetivo de clientes forman parte de la estrategia de crecimiento de la empresa. La mejora de las previsiones y los resultados del tercer trimestre, en cambio, reflejan principalmente el desempeño del negocio existente.