El riesgo geopolítico está redefiniendo la valoración del riesgo en los mercados bursátiles globales. El veterano estratega de mercado estadounidense Ed Yardeni ha indicado que, debido al aumento de las tensiones en el Medio Oriente, ha aumentado la probabilidad de un colapso del mercado bursátil estadounidense del 2% al 35% para lo que queda del año.
Yardeni señaló que los conflictos relacionados con Irán representan un potencial impacto para los mercados globales. El aumento de los precios del petróleo podría intensificar las presiones inflacionarias, reduciendo así la capacidad de consumo de las familias y los márgenes de las empresas, al mismo tiempo que complica el camino de la política monetaria.
Mientras tanto, los fondos institucionales están aumentando sus apuestas defensivas en las acciones estadounidenses. Según datos de Goldman Sachs, durante la semana que terminó el 6 de marzo, los fondos de cobertura aumentaron en aproximadamente un 8.3% sus posiciones cortas en fondos cotizados en bolsa, lo que representa un incremento inusual en casi cinco años.
El informe señala que, con la situación tensa en el Medio Oriente, los fondos de inversión a corto plazo están aumentando sus posiciones bajistas en el mercado bursátil estadounidense, y se espera que la volatilidad del mercado siga aumentando.
