AI डेटा सेंटरों में निवेश लगातार बढ़ रहा है, जिससे Nvidia, AMD, Broadcom और अपने स्वयं के चिप विकसित करने वाले क्लाउड प्रदाताओं के बीच प्रतिस्पर्धा तेज हो गई है। इस पूरी होड़ के पीछे TSMC कई प्रमुख विक्रेताओं के लिए लॉजिक चिप्स का विनिर्माण कर रही है। बड़े पैमाने पर उत्पादन और ग्राहकों के साथ लंबे समय से बने संबंधों ने उसकी फाउंड्री कारोबार में प्रवेश बाधा को मजबूत किया है।
चिप डिजाइन कंपनियों में अंततः किसकी बाजार हिस्सेदारी सबसे अधिक होगी, यह अभी स्पष्ट नहीं है। हालांकि, AI बुनियादी ढांचे के व्यापक विस्तार से TSMC को अलग-अलग ग्राहकों से ऑर्डर मिलते रहने की संभावना है। उन्नत विनिर्माण में उसकी स्थिति Intel से भी काफी अलग है।
Nvidia को चिप बाजार में व्यापक प्रतिस्पर्धा का सामना
Nvidia अब भी डेटा सेंटर कंप्यूटिंग यूनिट्स की सबसे बड़ी आपूर्तिकर्ता है और AI कंप्यूटिंग में शुरुआती बढ़त बना चुकी है। AMD अपने GPU कारोबार का विस्तार कर रही है, जबकि Broadcom प्रमुख क्लाउड प्रदाताओं के साथ मिलकर विशिष्ट वर्कलोड के लिए तैयार किए गए AI चिप्स पर काम कर रही है। कुछ अनुप्रयोगों में ये कस्टम चिप्स कम लागत पर या अधिक दक्षता के साथ कंप्यूटिंग उपलब्ध करा सकते हैं। इससे Nvidia और AMD के सामान्य-उपयोग वाले GPU की हिस्सेदारी पर दबाव बन सकता है।
लंबी अवधि में अपनी बढ़त बनाए रखने की Nvidia की क्षमता ग्राहक मांग, चिप के प्रदर्शन, उसके सॉफ्टवेयर इकोसिस्टम और उपलब्ध आपूर्ति पर निर्भर करेगी। इन तीनों प्रमुख आपूर्तिकर्ता श्रेणियों में एक महत्वपूर्ण समानता है: इनके लॉजिक चिप्स TSMC द्वारा बनाए जाते हैं या इनके उत्पादन के लिए TSMC की क्षमता पर काफी निर्भरता है।
उन्नत फाउंड्री विनिर्माण में TSMC का दबदबा
TSMC Nvidia, AMD और Broadcom के लिए महत्वपूर्ण लॉजिक चिप्स बनाती है। इसके अलावा, AI कंप्यूटिंग से जुड़े अन्य ग्राहकों के लिए भी वह उत्पादन करती है। उद्योग के अनुमानों के अनुसार, दूसरी तिमाही में वैश्विक सेमीकंडक्टर फाउंड्री राजस्व में TSMC की हिस्सेदारी 72.5% थी। यह अन्य कॉन्ट्रैक्ट चिप निर्माताओं से काफी आगे है।
Intel शीर्ष 10 कंपनियों में शामिल नहीं थी। उसका फाउंड्री कारोबार अभी पुनर्गठन के दौर में है और कंपनी को बाहरी ग्राहकों को आकर्षित करने के साथ-साथ अपनी उत्पादन क्षमताओं में सुधार करना है। Intel का संचालन सुधर भी जाए, तो निकट अवधि में उन्नत कंप्यूटिंग चिप विनिर्माण में TSMC की स्थिति को चुनौती देना उसके लिए कठिन रहेगा।
TSMC की बढ़त केवल उत्पादन के पैमाने से नहीं आती। ग्राहकों के साथ लंबे समय से चले आ रहे विनिर्माण और आपूर्ति-श्रृंखला संबंध भी इसमें अहम भूमिका निभाते हैं। प्रतिस्पर्धी कंपनियां अलग-अलग अनुबंध हासिल कर सकती हैं, लेकिन कम समय में TSMC के कुल कारोबार का बड़ा हिस्सा अपने पक्ष में करना आसान नहीं होगा। इसके लिए उत्पादन क्षमता, उत्पादन-प्राप्ति दर, प्रक्रिया सत्यापन और ग्राहकों को नए आपूर्तिकर्ता के पास ले जाने की लागत जैसी बाधाओं को पार करना होगा।
जब तक AI कंप्यूटिंग की मांग बढ़ती रहती है, TSMC संबंधित विनिर्माण ऑर्डरों का बड़ा हिस्सा हासिल करती रह सकती है।
हाइपरस्केलर कंपनियां डेटा सेंटर खर्च बढ़ा रही हैं
Nvidia ने अपनी नवीनतम आय संबंधी चर्चा में कहा कि दुनिया की पांच सबसे बड़ी AI हाइपरस्केलर कंपनियों का पूंजीगत खर्च इस वर्ष करीब 800 अरब डॉलर तक पहुंच सकता है। अगले वर्ष यह आंकड़ा 1.3 ट्रिलियन डॉलर तक बढ़ने का अनुमान है। Nvidia ने यह भी अनुमान लगाया कि 2030 तक वैश्विक डेटा सेंटरों पर सालाना पूंजीगत खर्च 3 ट्रिलियन से 4 ट्रिलियन डॉलर के बीच हो सकता है।
ये आंकड़े AI बुनियादी ढांचे के लिए उपलब्ध कराई जा रही पूंजी का पैमाना दिखाते हैं। हालांकि, इस खर्च का अंतिम वितरण चिप आर्किटेक्चर, क्लाउड प्रदाताओं की इन-हाउस विकास क्षमता और डेटा सेंटर निर्माण की गति पर निर्भर करेगा। Nvidia, AMD, Broadcom और उनके क्लाउड ग्राहकों के बीच प्रतिस्पर्धा अलग-अलग तरह के चिप्स के लिए ऑर्डरों के मिश्रण को भी बदल सकती है।
दूसरी तिमाही में TSMC ने एरिजोना में अपनी उत्पादन सुविधाओं के विस्तार के लिए 100 अरब डॉलर के अतिरिक्त निवेश की घोषणा की। यह योजना बताती है कि कंपनी उन्नत प्रक्रियाओं की मजबूत मांग को ध्यान में रखते हुए क्षमता बढ़ा रही है। फाउंड्री कारोबार में इतने बड़े निवेश से संभावित प्रतिस्पर्धियों के सामने पूंजी और तकनीकी बाधाएं भी बढ़ती हैं।
TSMC का नवीनतम उद्धृत शेयर मूल्य 446.57 डॉलर था। दिन के कारोबार में इसमें 5.43 डॉलर, यानी 1.20%, की गिरावट आई। निवेशक इस बात पर नजर रखेंगे कि AI डेटा सेंटरों पर प्रस्तावित खर्च योजना के अनुसार होता है या नहीं, ग्राहक अपने इन-हाउस चिप कार्यक्रमों का विस्तार करते हैं या नहीं और TSMC की नई क्षमता स्थिर राजस्व में बदलती है या नहीं। यही कारक तय करेंगे कि AI चिप आपूर्ति-श्रृंखला के विस्तार से कंपनी को आगे कितना लाभ मिलता है।