BNY Pershing अपनी वित्तीय सलाहकार टेक्नोलॉजी प्लेटफॉर्म Wove को मूल कंपनी के Wealth Solutions ढांचे में शामिल कर रहा है। यह कदम उस पुनर्गठन के बाद आया है जिसमें मैनेज्ड अकाउंट्स और Pershing को Wealth Solutions डिवीजन के तहत रखा गया था। इस इकाई का नेतृत्व ग्लोबल हेड Adam Vos कर रहे हैं। BNY के लिए यह सेवाओं को एकीकृत करने की पहल है, जबकि पंजीकृत निवेश सलाहकारों (RIA) के सामने यह सवाल फिर है कि कस्टोडियन की टेक्नोलॉजी कितनी अपनाई जाए और अलग-अलग प्रदाताओं को चुनने की गुंजाइश कितनी रखी जाए।
Wove को BNY के व्यापक टेक्नोलॉजी ढांचे में जगह
BNY ने Wove में हालिया बदलावों को परिचालन स्तर का कदम बताया है, जो कंपनी की सेवाओं को आपस में जोड़ने की व्यापक कोशिश के अनुरूप है। लिखित बयान में Vos ने कहा कि BNY सलाहकारों और निवेशकों को अधिक जुड़ा हुआ और लचीला अनुभव देना चाहता है। एकीकृत इकोसिस्टम के जरिए कंपनी दीर्घकालीन वेल्थ सॉल्यूशंस प्रदाता के रूप में अपनी स्थिति भी मजबूत करना चाहती है।
BNY ने यह नहीं बताया कि Wove को Wealth Solutions के व्यापक ढांचे में पूरी तरह शामिल करने की समयसीमा क्या होगी। प्लेटफॉर्म के विकास और विस्तार पर प्रस्तावित खर्च का भी खुलासा नहीं किया गया है। बदलाव की प्रक्रिया जारी है।
2023 में शुरू हुआ Wove, Pershing की टेक्नोलॉजी इकाई Pershing X ने विकसित किया था। उस समय इकाई की अध्यक्ष Ainslie Simmonds थीं। इसका उद्देश्य सलाहकारों को अलग-अलग सॉफ्टवेयर उत्पादों को जोड़ने से आगे बढ़कर एकीकृत अनुभव देना था। Pershing के पूर्व ग्लोबल हेड Jim Crowley ने कहा था कि Wove ने RIAs और अन्य वेल्थ मैनेजरों, जिनमें Lincoln Investment Planning भी शामिल है, के साथ संबंध हासिल करने में Pershing की मदद की। Simmonds हाल के दिनों में कंपनी छोड़ने वाले अधिकारियों में शामिल रही हैं।
Wealth Solutions में नए ग्राहक और संपत्तियां
RIA फर्में कई कामों के लिए कस्टोडियन और टेक्नोलॉजी प्रदाताओं पर निर्भर रहती हैं। इनमें ग्राहक संबंध प्रबंधन, प्रदर्शन रिपोर्टिंग, बिलिंग, ट्रेडिंग, पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग, डेटा और निवेश सेवाएं शामिल हैं। इसलिए कस्टोडियन के प्लेटफॉर्म में बदलाव सलाहकारों के रोजमर्रा के कामकाज और उनके द्वारा इस्तेमाल किए जाने वाले प्रदाताओं के मेल को प्रभावित कर सकता है।
पिछले साल के अंत तक अमेरिका में पंजीकृत RIA फर्में कुल मिलाकर करीब 177 ट्रिलियन डॉलर की संपत्तियों का प्रबंधन कर रही थीं। इस पैमाने के कारण इन फर्मों के साथ कस्टडी संबंध वित्तीय सेवा कंपनियों के लिए बड़ा कारोबारी अवसर हैं।
BNY की तीसरी तिमाही की आय कॉल में मुख्य वित्तीय अधिकारी Dermot McDonogh ने कहा कि Wealth Solutions ने सात ग्राहक जोड़े और 48 अरब डॉलर की शुद्ध नई संपत्तियां आकर्षित कीं। उनके मुताबिक, कंपनी अब क्लियरिंग और कस्टडी को Pershing का अलग “विरासत कारोबार” नहीं, बल्कि नए Wealth Solutions डिवीजन का हिस्सा मानती है। इस इकाई के पास करीब 4 ट्रिलियन डॉलर की संपत्तियों का प्रबंधन या कस्टडी है।
McDonogh ने कहा कि BNY ने कई बड़ी RIA फर्मों के साथ साझेदारी की और कई दीर्घकालीन अनुबंध किए हैं। उन्होंने कारोबार के प्रदर्शन को मजबूत बताया और कहा कि नई नेतृत्व टीम अलग रणनीति तैयार कर रही है।
सलाहकार सॉफ्टवेयर चुनने की स्वतंत्रता क्यों चाहते हैं
Nexus Strategy कंसल्टिंग फर्म के संस्थापक Tim Welsh ने कहा कि सलाहकारों के कामकाज को अपने प्लेटफॉर्म पर लाने की कस्टोडियन कंपनियों की कोशिश नई नहीं है। फिर भी, स्वतंत्र सलाहकार आम तौर पर अपनी पूरी टेक्नोलॉजी व्यवस्था एक ही कस्टोडियन से बांधने को लेकर सतर्क रहते हैं। Fidelity Investments और Charles Schwab ने भी टेक्नोलॉजी को एकीकृत करने की ऐसी रणनीतियां अपनाई हैं।
Welsh के अनुसार, RIA फर्में अपना कारोबार स्वतंत्र रूप से चलाने को महत्व देती हैं और अक्सर मौजूदा सॉफ्टवेयर प्रदाताओं के साथ संबंध बनाए रखना चाहती हैं। प्लेटफॉर्म बदलने से परिचालन में व्यवधान हो सकता है, इसलिए वे बदलाव से बचने की कोशिश करती हैं।
Welsh पहले यह सवाल उठा चुके हैं कि क्या Pershing अपने सॉफ्टवेयर के जरिए संबंधित सेवाओं के लिए पर्याप्त नया कारोबार ला पाएगा। कस्टोडियन चाहते हैं कि सलाहकार अपना दिन उनके पोर्टल पर शुरू करें और एक ही प्लेटफॉर्म पर कई काम पूरे करें। लेकिन इससे RIA बाजार की बुनियादी संरचना नहीं बदलती। सलाहकार किसी बंडल सेवा के केवल कुछ हिस्से इस्तेमाल कर सकते हैं, जबकि स्वतंत्र फर्में अपनी टेक्नोलॉजी के चुनाव पर नियंत्रण बनाए रखना चाहती हैं।
Altruist को लेकर चर्चा में भी ऐसा ही मुद्दा सामने है। खबरों के मुताबिक, कंपनी को Vanguard को बेचे जाने की तैयारी है। सौदा पूरा होने के बाद सलाहकार उसके टेक्नोलॉजी टूल्स का इस्तेमाल जारी रखेंगे या नहीं और कारोबार किस दिशा में बढ़ेगा, यह अभी स्पष्ट नहीं है।
BNY ब्रांड से सलाहकारों की दिलचस्पी बढ़ने का दावा
BNY के मुख्य कार्यकारी Robin Vince ने कहा कि कस्टडी कारोबार में प्रतिस्पर्धा बनी हुई है। हालांकि, बैंकिंग, एसेट मैनेजमेंट और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस से जुड़े कारोबारों के बीच कड़ियां, साथ ही एक बड़े वित्तीय संस्थान के रूप में BNY की पहचान, सलाहकारों के लिए कंपनी को अधिक आकर्षक बना रही हैं।
Vince के मुताबिक, ग्राहकों से बातचीत में कुछ ऐसे सलाहकार भी सामने आए हैं जो पहले Pershing ब्रांड बनाए रखना चाहते थे, लेकिन अब BNY नाम अपनाने को लेकर अधिक सहज हैं। उनका कहना है कि यह ब्रांड सलाहकारों को अपने ग्राहकों के सामने कारोबार समझाने और समूह की व्यापक सेवाओं से जुड़ने में मदद कर सकता है।
Vince ने कहा कि कुछ सलाहकार पारंपरिक Pershing सेवाओं से आगे बढ़कर Wealth Solutions के जरिए BNY के व्यापक संसाधनों तक पहुंच चाहते हैं। ब्रांड को लेकर पसंद में आए बदलाव का परिमाण बताने वाले अतिरिक्त दस्तावेज या आंकड़े BNY ने उपलब्ध नहीं कराए हैं।
Wove का एकीकरण और एक साझा ब्रांड की ओर बढ़ना, वेल्थ मैनेजमेंट ग्राहकों को अधिक जुड़ी सेवाएं देने की BNY की कोशिश का हिस्सा है। सलाहकारों के लिए अहम सवाल यही रहेगा कि कस्टोडियन की पूरी टेक्नोलॉजी व्यवस्था अपनाने का लाभ उनके लिए प्रदाताओं पर नियंत्रण और पहले से स्थापित कामकाजी प्रक्रियाओं से अधिक है या नहीं।