- 中東情勢の緩和により国際原油価格が大幅に下落し、市場のインフレ懸念が著しく緩和され、アジアの主要株価指数の多くが全般的に上昇し、米国株の主要3指数の先物も同時に上昇しました。
- 市場の焦点は、米連邦準備制度理事会（Fed）、イングランド銀行（BOE）、日本銀行（BOJ）の今週の金利決定、およびマイクロソフト（MSFT:US）、アップル（AAPL:US）などのテクノロジー大手の四半期報告に集中しています。
- 半導体と新エネルギーセクターがアジア太平洋市場の主要な上昇の原動力となり、長鑫存储は上場初日に500％以上の上昇を見せ、寧徳時代（3750:HK）は業績が予想を上回り、株式買戻し計画により強く上昇しました。
地政学的リスクの緩和と中央銀行の決定前の市場感情の再構築
米国とイランの対立が一時的に緩和される兆しが見られ、ブレント原油価格が著しく下落し、世界のエネルギー供給チェーンのプレミアムリスクを直接低下させました。米連邦準備制度理事会（Fed）、イングランド銀行、日本銀行が最新の金融政策決定を発表する前に、エネルギー価格の調整が供給側インフレの再燃に対する市場の懸念を効果的に緩和しました。S&P 500指数先物とナスダック100指数先物が上昇し、資金のリスク選好が回復しつつあり、流動性が再び株式資産に流れ込んでいることを示しています。
アジア太平洋主要株価指数の分化とテクノロジーの重みの支え
アジア太平洋地域の主要株価指数は全体的に強いパフォーマンスを示し、オーストラリアのS&P/ASX 200指数は1.1％上昇し、日本の東証指数は1％上昇、香港のハンセン指数と上海総合指数も小幅に上昇しました。大中華圏のテクノロジー株は目立った動きを見せ、中国のメモリチップ製造のリーダーである長鑫存储は上場初日に500％以上の大幅な上昇を見せ、投資家がチップの国産化代替プロセスに傾斜していることを示しています。バッテリーのリーダーである寧徳時代（3750:HK）は半期報告の業績が予想を上回り、株式買戻しを発表したことで、関連産業チェーンの評価修正を支えました。
東南アジアおよび周辺市場の政策変動による再評価
韓国総合指数は、主要テクノロジー株の下落圧力により1％下落しましたが、インターネット企業のNaver（035420:KS）は、NVIDIA（NVDA:US）から10億ドルの新株引受を受け、AIデータセンターの共同建設を発表した後、逆行して約8％上昇しました。東南アジア市場では、シンガポール金融管理局がシンガポールドルの為替政策区間の傾斜を予想外に引き上げ、新ドルの為替レートを押し上げました。インドネシア中央銀行総裁の予想外の退任が市場の政策継続性に対する評価を引き起こし、東南アジアの株式市場は全体的に狭い範囲での変動を示しました。
テクノロジー大手の財務報告がAIの収益性検証の鍵に
市場の資金は現在、マイクロソフト（MSFT:US）、アップル（AAPL:US）、アマゾン（AMZN:US）、Meta（META:US）が発表予定の財務報告に注目しています。投資銀行の分析によれば、AI関連株の段階的な評価調整は終わりに近づいていますが、資本支出が実際の収益に転換できるかどうかが、今後のセクターの動向を決定します。市場の主要な上昇の原動力がより広範なセクターに拡散する中、金融政策が引き締めを維持する可能性や原油価格の潜在的な反発のマクロ背景の中で、投資家は個別株の基本面の選別基準を高めています。
