국제 유가가 120달러에 근접하며 글로벌 위험 자산에 영향을 미치고, IT 주식의 가치에 압력을 가하고 있습니다.
시장 위험 감정 고조
월요일 아시아 세션에서 유가가 크게 상승하며 글로벌 시장의 안전 자산 선호 심리가 고조되었습니다.
IT 주식이 주도하는 나스닥 100 선물은 약 2.32% 하락했으며, CBOE 변동성 지수 선물은 7.28% 상승했습니다.
투자자들은 에너지 가격 상승이 인플레이션 경로를 통해 미국 경제를 위축시킬 수 있다고 우려하고 있습니다.
IT 대기업의 이중 압박
IT 기업들은 수요 압력과 비용 상승의 위험에 직면해 있습니다.
한편, 소비자 신뢰 하락은 광고 시장의 수요를 약화시킬 수 있습니다.
다른 한편으로는, 에너지 비용 상승이 데이터 센터, 전력 및 인프라 구축 비용을 증가시킬 수 있습니다.
광고와 AI 투자가 초점
인터넷 회사의 수익은 광고 시장에 크게 의존합니다.
Amazon은 작년 4분기 광고 수익이 약 213억 달러였습니다.
Meta Platforms의 같은 기간 광고 수익은 약 581억 달러였으며, 회사 전체 수익의 약 97%를 차지했습니다.
동시에 IT 대기업들은 지속적으로 인공지능 자본 지출을 늘리고 있습니다.
Meta는 AI 인프라에 1150억에서 1350억 달러를 투자할 계획이며, Amazon은 2026년 자본 지출이 약 2000억 달러에 이를 것으로 예상합니다.
AI 산업 체인의 위험
AI 칩 기업 NVIDIA의 성장 전망은 대형 IT 회사의 데이터 센터 투자에 크게 의존하고 있습니다.
유가가 경제 성장을 위축시켜 기업 예산을 단축시키면 IT 산업의 AI 투자 주기가 불확실해질 수 있습니다.
