- Situasi geopolitik di Timur Tengah kembali meningkat menyebabkan gangguan dalam sektor tenaga dan teknologi, Amerika Syarikat melancarkan serangan udara baru terhadap Iran dan Iran mengumumkan penutupan Selat Hormuz, menyebabkan harga minyak mentah meningkat lebih dari 1 dolar setong, manakala indeks saham pasaran baru muncul MSCI Asia jatuh 0.8 mata peratusan.
- Syarikat pembuatan semikonduktor utama Asia menghadapi tekanan penilaian semula, pasaran saham Taiwan secara keseluruhan jatuh 2.3 mata peratusan, TSMC turun 1.1 mata peratusan, manakala Samsung Electronics dan SK Hynix masing-masing jatuh lebih dari 2 mata peratusan, mencerminkan sentimen penghindaran risiko terhadap aset teknologi bernilai tinggi.
- Dalam pasaran pertukaran asing, mata wang ekonomi baru muncul Asia umumnya tertekan, rupiah Indonesia melemah kepada paras 17970 berbanding dolar, mengembalikan sebahagian kenaikan yang didorong oleh kenaikan kadar faedah luar biasa oleh Bank Indonesia, manakala won Korea, dolar Taiwan dan rupee India juga menunjukkan penurunan berbanding dolar.
Kemerosotan Geopolitik Meningkatkan Kos Tenaga
Dipengaruhi secara langsung oleh serangan udara baru Amerika Syarikat terhadap beberapa sasaran di Iran, situasi keselamatan di Timur Tengah merosot dengan ketara. Sebagai langkah balas, pihak berkuasa Iran kemudian mengumumkan penutupan Selat Hormuz, laluan penting pengangkutan minyak antarabangsa. Perkembangan terbaru konflik geopolitik ini dengan cepat mempengaruhi pasaran komoditi, mendorong harga minyak mentah antarabangsa meningkat lebih dari 1 dolar setong. Risiko gangguan bekalan tenaga yang meningkat bukan sahaja meningkatkan ketidakpastian jangkaan inflasi global, tetapi juga memberi tekanan berganda kepada ekonomi pasaran baru muncul Asia yang sangat bergantung kepada import tenaga, dengan aliran dana ke aset selamat meningkat dengan ketara dalam jangka pendek.
Aset Teknologi Teras Menghadapi Penilaian Semula
Peningkatan mendadak risiko geopolitik dengan cepat merebak ke rantaian industri semikonduktor dan kecerdasan buatan global. Selepas peningkatan ketara sebelum ini, saham teknologi teras Asia menghadapi pengambilan untung. Indeks Wajaran Taiwan secara keseluruhan jatuh 2.3 mata peratusan, di mana gergasi pembuatan cip TSMC (2330:TW) turun 1.1 mata peratusan. Indeks Harga Saham Gabungan Korea (KOSPI:KS) pada peringkat pembukaan jatuh mendadak 4.4 mata peratusan, kemudian mengecil kepada kira-kira 0.3 mata peratusan. Pemimpin teknologi Korea Samsung Electronics (005930:KS) dan pengeluar cip memori SK Hynix (000660:KS) masing-masing jatuh lebih dari 2 mata peratusan, menunjukkan kelemahan sektor teknologi bernilai tinggi dalam menghadapi ketidakpastian persekitaran makro.
Aset Mata Wang Serantau Umumnya Tertekan
Dalam pasaran pertukaran asing, seiring dengan pengukuhan sementara indeks dolar, mata wang pasaran baru muncul Asia umumnya melemah berbanding dolar. Kadar pertukaran rupiah Indonesia melemah kepada paras 17970 rupiah. Sebelum ini, Bank Indonesia (BI) mengambil langkah kenaikan kadar faedah luar biasa, yang mendorong saham bank utama meningkat selama dua hari berturut-turut dan membawa kepada pemulihan Indeks Komposit Jakarta (COMPOSITE) sebanyak 10 mata peratusan. Namun, dipengaruhi oleh kejutan geopolitik kali ini, pasaran saham Indonesia jatuh 1.5 mata peratusan, menamatkan pemulihan sebelumnya. Sementara itu, kadar pertukaran won Korea berbanding dolar jatuh kepada 1526 won, tetapi secara keseluruhan minggu ini masih mengekalkan trend peningkatan; kadar pertukaran dolar Taiwan berbanding dolar jatuh kepada 31.702 dolar Taiwan, manakala kadar pertukaran rupee India berbanding dolar juga menurun kepada 95.63 rupee India.
Pasaran Menunjukkan Kelesuan, Reaksi Beransur Stabil
Walaupun konflik geopolitik mencetuskan turun naik harga aset dalam jangka pendek, ramai penganalisis pasaran menunjukkan bahawa sentimen pelabur tidak menunjukkan panik yang tidak terkawal. Lloyd Chan, penganalisis mata wang kanan di bahagian penyelidikan pasaran global Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) Asia, menyatakan bahawa penurunan kecil dalam indeks saham utama dan kadar pertukaran Asia menunjukkan bahawa pelabur, selepas mengalami turun naik yang ketara pada awal minggu ini, telah menunjukkan tahap keletihan terhadap perubahan geopolitik yang berterusan. Reaksi marginal pasaran terhadap kejutan negatif semakin stabil. Jika situasi di Timur Tengah tidak bertambah buruk, mekanisme penetapan harga pasaran mungkin akan kembali memberi tumpuan kepada data asas setiap negara. Jika tekanan inflasi teras meningkat akibat kenaikan harga minyak, laluan dasar bank pusat ekonomi utama mungkin menghadapi risiko penilaian semula.
