- Pasaran saham A di sektor perlombongan litium menunjukkan pengukuhan kolektif hari ini, dengan saham seperti Shengxin Lithium Energy (002240:CN), Guocheng Mining (000688:CN) dan Tianhua New Energy (300390:CN) mencatat kenaikan melebihi 7% semasa dagangan, manakala Yanhua Co., Ltd. (000792:CN) dan peneraju industri Ganfeng Lithium (002460:CN) juga meningkat lebih 5%, menarik perhatian meluas terhadap pemulihan penilaian sektor logam tenaga.
- Gangguan mendadak di bahagian bekalan menjadi pemangkin utama untuk kenaikan ini, apabila projek fasa ketiga lombong Greenbushes milik anak syarikat luar negara Tianqi Lithium (002466:CN), Talison, mengalami kebakaran tempatan semasa penyelenggaraan, yang mungkin melambatkan peningkatan kapasiti tahunannya. Selain itu, pembatalan prakelulusan tanah untuk beberapa projek di Yichun, Jiangxi, mencetuskan penilaian semula jangkaan pemulihan, meningkatkan jangkaan penyusutan bekalan dengan ketara.
- Dipengaruhi oleh perubahan data import dan eksport spot serta luar negara, kontrak utama niaga hadapan litium karbonat di Bursa Niaga Hadapan Guangzhou melonjak dengan ketara semasa dagangan, dengan kenaikan harian melebihi 4.00%, mencapai setinggi 173,900 yuan/tan. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, eksport litium karbonat Chile ke China menurun lebih 40% bulan ke bulan, mengesahkan lagi peningkatan marginal dalam keseimbangan bekalan dan permintaan pasaran spot jangka pendek.
Peristiwa Mendadak di Bahagian Bekalan Menyebabkan Penilaian Semula Pasaran
Tianqi Lithium mendedahkan dalam pengumuman malam tadi bahawa kilang konsentrat litium gred kimia fasa ketiga milik anak syarikat luar negaranya, Talison, di Australia mengalami kebakaran tempatan semasa penyelenggaraan. Walaupun syarikat menyatakan kebakaran telah dipadamkan dengan segera dan peralatan utama tidak terjejas, projek ini adalah bahagian penting dalam meningkatkan kapasiti lombong Greenbushes dari 1.62 juta tan kepada 2.14 juta tan, dan kemungkinan besar akan menghadapi kelewatan sementara dalam peningkatan kapasiti. Analisis pasaran menunjukkan bahawa gangguan sementara dalam peningkatan bekalan dari lombong utama luar negara secara langsung memecahkan jangkaan tunggal pasaran terhadap lebihan bekalan jangka panjang, menyebabkan aliran masuk dana yang ketara pada hari tersebut.
Perubahan Dasar Domestik dan Kelewatan Kemajuan Projek
Selain kebakaran di lombong luar negara, perubahan dasar di kawasan pengeluaran utama sumber litium domestik juga mengetatkan risiko pasaran. Jabatan Sumber Asli Jiangxi baru-baru ini mengumumkan pembatalan prakelulusan tanah dan surat pandangan lokasi untuk projek pembinaan berkaitan Ningde Times (300750:CN) di Yichun Times New Energy Mining. Oleh kerana permohonan semula dan kelulusan prosedur pematuhan biasanya memerlukan beberapa bulan, ini bermakna kebarangkalian pemulihan semula di kawasan lombong berkaitan dalam tahun ini berkurangan dengan ketara. Pengetatan berterusan sekatan alam sekitar domestik dan kelewatan marginal dalam kemajuan projek memerlukan penilaian semula terhadap kadar pelepasan bekalan mika litium tempatan pada separuh kedua tahun ini.
Pengurangan Rantaian Bekalan Rentas Sempadan Menyokong Harga Spot
Data perdagangan import dan eksport juga menunjukkan tanda-tanda penyusutan di bahagian bekalan. Data kastam terkini menunjukkan bahawa jumlah eksport litium karbonat Chile bulan lalu menurun lebih 35% bulan ke bulan, dengan penurunan eksport ke China mencapai 40.8%, bersamaan dengan jumlah mutlak hampir sepuluh ribu tan. Penurunan mendadak dalam jumlah eksport Chile secara langsung mengurangkan tekanan pengumpulan stok di pelabuhan domestik dan kilang bahan pertengahan. Dengan pengurangan jumlah import luar negara dan peningkatan keinginan kilang garam domestik untuk mengekalkan harga, harga spot litium karbonat mendapat sokongan sementara dalam julat 160,000 hingga 170,000 yuan/tan.
Hubungan Antara Pasaran Niaga Hadapan dan Spot serta Penyebaran Sentimen Pasaran
Didorong oleh pelbagai faktor positif, kontrak utama niaga hadapan litium karbonat di Bursa Niaga Hadapan Guangzhou sekali lagi melonjak pada sebelah petang, meningkat lebih 4.00% dan mencapai paras tertinggi 173,900 yuan/tan. Prestasi kukuh pasaran niaga hadapan dengan cepat disalurkan ke pasaran sekunder saham A, mendorong saham seperti Shengxin Lithium Energy dan Guocheng Mining yang bersifat elastik sederhana untuk meningkat dengan cepat, manakala peneraju pasaran bernilai berbilion yuan seperti Tianqi Lithium dan Ganfeng Lithium juga menerima aliran masuk dana yang ketara. Jika data inflasi teras masa depan dan permintaan pengeluaran kenderaan tenaga baru di hiliran terus pulih, situasi penilaian tertekan dalam rantaian industri bateri litium mungkin akan mengalami peningkatan trend. Walau bagaimanapun, jika keinginan pengeluar bateri di hiliran untuk menambah stok tidak memenuhi jangkaan, ruang kenaikan harga akibat gangguan jangka pendek di bahagian bekalan mungkin agak terhad.
