- Pekerjaan bukan ladang AS pada bulan Mei meningkat sebanyak 172,000, melebihi jangkaan, yang mencetuskan jangkaan kuat pasaran bahawa Rizab Persekutuan (Fed) akan menaikkan kadar faedah sebelum akhir tahun ini. Alat pemantauan Fed di Chicago Mercantile Exchange (CME) menunjukkan kebarangkalian kenaikan kadar pada bulan Disember melonjak melebihi 70%.
- Ketegangan geopolitik di Timur Tengah meningkatkan kebimbangan terhadap bekalan tenaga global, memberi tekanan kepada mata wang pelbagai negara. Kadar pertukaran Euro kepada Dolar (EURUSD), Dolar Australia kepada Dolar (AUDUSD), dan Dolar New Zealand kepada Dolar (NZDUSD) semuanya mencapai paras terendah dalam dua bulan.
- Kadar pertukaran Yen kepada Dolar menurun kepada 160.34, hampir menghapuskan kenaikan sebelumnya akibat campur tangan rasmi. Pasaran kini memantau rapat sama ada Bank Jepun (BOJ) akan memberi isyarat kenaikan kadar yang tegas bulan ini disebabkan tekanan inflasi.
Data Pekerjaan Kukuh Mengubah Jangkaan Dasar
Laporan pekerjaan bukan ladang AS terbaru yang dikeluarkan oleh Jabatan Buruh menunjukkan penambahan 172,000 pekerjaan, jauh melebihi jangkaan pasaran sebelumnya. Data makro ini menunjukkan bahawa walaupun kejutan harga tenaga global masih berterusan, pasaran buruh AS tetap menunjukkan daya tahan yang kuat. Ketua Ekonomi Pasaran Capital Economics, Rinas Gortman, menyatakan bahawa percepatan semula pasaran buruh meningkatkan kemungkinan Jawatankuasa Pasaran Terbuka Fed akan mengetatkan dasar monetari pada akhir tahun ini. Pada masa ini, peserta pasaran telah mula menilai semula laluan dasar Fed, dengan jangkaan dua kenaikan kadar sebanyak 25 mata asas setiap satu sebelum akhir tahun, dengan kecenderungan dasar kini lebih condong ke arah hawkish.
Risiko Geopolitik Meningkatkan Indeks Dolar
Sementara data pekerjaan bukan ladang memberikan sokongan asas, konflik geopolitik mendadak di Timur Tengah semakin meningkatkan sentimen risiko pasaran. Serangan Israel ke atas sasaran ketenteraan di barat dan tengah Iran menimbulkan kebimbangan umum mengenai krisis tenaga global yang mungkin meningkatkan inflasi. Dalam konteks ini, indeks dolar kekal kukuh, dengan mata wang bukan AS umumnya tertekan. Euro kepada Dolar jatuh ke paras terendah dua bulan pada 1.1507, Pound kepada Dolar (GBPUSD) berlegar sekitar 1.33165, dan Dolar Australia serta Dolar New Zealand kepada Dolar juga menurun serentak. Jika situasi geopolitik di Timur Tengah tidak dapat dikawal dengan berkesan, risiko inflasi yang dicetuskan oleh kenaikan harga komoditi mungkin mendorong perubahan dasar marginal oleh bank pusat utama dunia, dan aliran dana ke aset dolar sukar untuk dibalikkan dalam jangka pendek.
Yen Mendekati Julat Campur Tangan, Menguji Ketegasan Bank Pusat
Dengan pengukuhan dolar secara menyeluruh, kadar pertukaran Yen kepada Dolar sekali lagi menurun kepada 160.34, hampir menghapuskan semua kenaikan yang dicatatkan selepas campur tangan pertukaran asing sebanyak 11.7 trilion Yen oleh Kementerian Kewangan Jepun sebulan lalu. Ketika itu, Yen pernah mencapai paras rendah 160.725. Sumber pasaran menunjukkan bahawa kecuali konflik di Timur Tengah meningkat dengan ketara dan menyebabkan pergolakan pasaran global yang hebat, Bank Jepun dijangka akan mengumumkan kenaikan kadar bulan ini untuk menangani kenaikan kos bahan api import akibat kejutan tenaga. Pakar strategi OCBC, Sim Moh Siong, berpendapat bahawa kerana jangkaan kenaikan kadar telah sebahagiannya diserap oleh pasaran, pergerakan kadar pertukaran Yen seterusnya akan bergantung kepada sama ada Bank Jepun akan mengeluarkan isyarat pengetatan yang melebihi jangkaan pasaran. Jika tiada kenyataan hawkish yang melebihi jangkaan, kadar pertukaran Yen mungkin terus kekurangan arah pemulihan yang jelas.
Aset Kripto Melantun Sederhana di Tengah Tekanan Pelbagai
Selepas mengalami penurunan besar minggu sebelumnya, pasaran mata wang kripto menunjukkan pemulihan sederhana pada hari Isnin. Harga Bitcoin meningkat kepada 63,093.86 dolar, manakala harga Ether meningkat kepada 1,679.40 dolar. Walau bagaimanapun, kerana saham berkaitan kecerdasan buatan terus hangat tahun ini, ditambah dengan penawaran awam permulaan yang menarik perhatian seperti SpaceX yang menyerap banyak kecairan pasaran, kesan pengalihan dana telah menekan aset digital dalam jangka panjang. Analisis pasaran menunjukkan bahawa jika kecairan makro global terus mengetat disebabkan jangkaan kenaikan kadar Fed, tekanan penilaian semula pasaran mata wang kripto mungkin berterusan. Pelabur sedang menimbang berat peruntukan aset antara saham pertumbuhan teknologi dan aset digital, yang juga menyebabkan pasaran mata wang kripto secara keseluruhan menunjukkan prestasi yang agak lemah.
