- A Reliance Industries e a Meta Platforms (META:US) fecharam o primeiro acordo de locação de data center com suporte a inteligência artificial na Índia, impulsionando o índice de referência indiano a se recuperar das baixas da manhã, com as ações da Reliance Industries subindo até 2,1%.
- A situação geopolítica no Oriente Médio voltou a se intensificar devido ao conflito entre os EUA e o Irã, fazendo com que o preço do Brent (BRN1!) subisse para 92 dólares por barril, pressionando o mercado asiático como um todo, com o setor de metais da Índia caindo 1,1%.
- Às vésperas da divulgação de dados cruciais de inflação nos EUA, as expectativas de um aumento de juros pelo Fed até o final do ano aumentaram, com os setores financeiro e de bancos privados da Índia mostrando resiliência, ambos registrando um aumento de 0,6%.
Aliança entre gigantes da tecnologia impulsiona pesos pesados do mercado
O mercado de capitais indiano subiu na quarta-feira após um início de sessão morno. A Reliance Industries (RELIANCE1!), liderada por Mukesh Ambani, foi o principal motor da recuperação do mercado. Anteriormente, a gigante tecnológica Meta Platforms anunciou que estabelecerá seu primeiro data center com suporte a inteligência artificial (IA) na Índia, alugando as instalações da Reliance Industries. Esta notícia atraiu fluxos de capital, com a Reliance Industries, a terceira maior em peso nos índices Nifty 50 (NIFTY) e BSE Sensex (SENSEX), vendo suas ações subirem até 2,1%, levando os dois índices de referência a atingirem 23.379,4 pontos e 74.436,6 pontos, respectivamente. Analistas de mercado apontam que esta colaboração não só confirma a necessidade urgente de infraestrutura de computação na Índia por parte das gigantes tecnológicas, mas também oferece suporte à reavaliação do valor da Reliance Industries no campo da economia digital, com base em ativos de dados.
Risco geopolítico eleva volatilidade das commodities
No cenário macro global, a incerteza geopolítica voltou a ser uma variável chave na precificação de ativos. Após o presidente dos EUA, Donald Trump, confirmar que Teerã derrubou um helicóptero Apache americano no Estreito de Ormuz, os EUA realizaram ataques aéreos contra o Irã. Este evento reduziu novamente as expectativas de um cessar-fogo duradouro na região do Oriente Médio. Como resultado, os preços dos futuros do Brent se recuperaram 0,5% do ponto mais baixo em sete semanas atingido na terça-feira, subindo para 92 dólares por barril. A pressão dos custos do petróleo e a disseminação do sentimento de aversão ao risco enfraqueceram o mercado de ações asiático mais amplo, com o índice MSCI Ásia, excluindo o Japão, caindo 1,8%. No mercado doméstico indiano, o setor de metais (CNXMETAL), altamente sensível ao clima econômico global e aos preços das commodities, sofreu vendas, com 14 das 15 ações componentes fechando em baixa, e o setor como um todo caindo 1,1%.
Expectativas de política macroeconômica provocam reavaliação de valor entre setores
Além dos fatores geopolíticos, os investidores mostraram cautela antes da divulgação dos dados cruciais de inflação dos EUA no final do dia. Devido ao desempenho recente dos dados macroeconômicos, as expectativas de que o Fed aumente as taxas de juros até o final do ano aumentaram marginalmente, provocando uma reprecificação global das taxas de juros sem risco a longo prazo. Se os dados de inflação central mostrarem sinais de recuperação, os modelos de precificação de ativos globais podem enfrentar uma reavaliação adicional. Apesar da pressão do ambiente macroeconômico externo, os setores financeiros (CNXFINANCE) e de bancos privados (.NIFPVTBNK) da Índia mostraram forte resiliência, ambos subindo 0,6% contra a tendência. Ajit Mishra, vice-presidente sênior do departamento de pesquisa da Religare Broking, afirmou que, devido ao conflito no Oriente Médio e à volatilidade dos preços do petróleo, o sentimento geral do mercado permanece frágil, devendo-se adotar uma postura cautelosa em relação aos índices de referência no curto prazo, mas focando em oportunidades de investimento em ações específicas.
Ações de startups e infraestrutura se destacam com catalisadores específicos
Durante a recuperação dos índices de referência, algumas ações de médio e pequeno porte se destacaram devido a catalisadores específicos. A empresa de construção de infraestrutura Afcons Infrastructure (AFCONS) anunciou a conquista de um grande contrato no valor de 53 bilhões de rúpias, resultando em um aumento de 9% no preço de suas ações. Ao mesmo tempo, o mercado de ofertas públicas iniciais também estava em alta, com a CMR Green Technologies apresentando um desempenho impressionante em seu primeiro dia de negociação, com o preço de abertura 39,6% acima do preço de emissão, refletindo o reconhecimento do prêmio do mercado secundário local para segmentos industriais específicos. Além disso, após a agência de classificação internacional Jefferies dar uma classificação de compra e incluir pela primeira vez a Meesho (MEESHO), uma conhecida plataforma de e-commerce indiana, em sua cobertura de pesquisa, as ações da empresa subiram 4%, demonstrando que, em um ambiente macroeconômico volátil, o apoio de capital certo e o suporte de pedidos continuam sendo elementos centrais para atrair a alocação de capital existente.
