- Os Estados Unidos e o Irã suspenderam ataques mútuos e reiniciaram esperanças de mediação diplomática, o que levou a um rápido recuo do prêmio de risco geopolítico, impulsionando uma queda acentuada de mais de 4% nos preços internacionais do petróleo bruto, enquanto os futuros dos três principais índices de ações dos EUA subiram em todas as linhas.
- O mercado está focado na reunião de política monetária do Federal Reserve que será realizada esta semana. Embora as ferramentas da CME mostrem que a probabilidade de aumento das taxas nesta semana subiu para 38%, o mercado geralmente espera que o ajuste de política seja mais provável em setembro, com o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos mantendo-se em um nível alto de 4,641%.
- Wall Street enfrenta a semana mais movimentada da temporada de resultados, com 177 empresas do índice S&P 500, incluindo Apple e Microsoft, divulgando seus resultados. O investimento em capital e inteligência artificial tornou-se o principal indicador para a reestruturação de avaliações.
Atenuação da situação geopolítica reduz prêmio do petróleo
Os futuros do petróleo WTI caíram mais de 4% em um único dia, para cerca de 85 dólares por barril, enquanto o Brent também recuou para perto de 88 dólares, após ter ultrapassado a marca de 100 dólares. Com a suspensão dos ataques diários de retaliação entre EUA e Irã, o risco residual de interrupção dos canais de energia do Oriente Médio foi aliviado. No curto prazo, os traders voltaram a garantir lucros, e o prêmio geopolítico no mercado de petróleo foi rapidamente eliminado, levando a uma queda significativa no sentimento de aversão ao risco no mercado de commodities em geral.
Aumento da preferência por risco impulsiona recuperação dos futuros de índices
Os três principais futuros de índices de ações dos EUA subiram em todas as linhas, com os futuros do Dow Jones subindo cerca de 280 pontos ou 0,5%, enquanto os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 subiram 0,7% e 1,1%, respectivamente. O Bitcoin também se manteve acima de 65 mil dólares. A diminuição das tensões geopolíticas impulsionou diretamente a preferência por risco em Wall Street, com fundos retornando para ativos de capital, preenchendo o desconto de avaliação causado anteriormente pela escalada da situação no Oriente Médio, e a tendência de queda anterior das ações dos EUA encontrou um alívio temporário.
Proximidade da decisão do Fed e risco residual de inflação
O Federal Reserve está prestes a realizar sua reunião de política monetária, e as declarações do presidente Kevin Warsh tornaram-se o foco do mercado. Atualmente, o CME FedWatch mostra que a probabilidade de aumento das taxas nesta semana subiu para 38%, com o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos se aproximando do nível alto de 4,641%. O mercado está preocupado que o aumento anterior dos preços da energia possa se transmitir para a inflação central, e se o Fed adotar uma postura mais agressiva, os ativos de risco podem enfrentar o desafio de uma reprecificação de liquidez.
Resultados das gigantes de tecnologia sob o teste da inteligência artificial
Esta semana, 177 empresas do índice S&P 500 divulgarão seus resultados, com as gigantes de tecnologia Apple (AAPL:US), Microsoft (MSFT:US), Amazon (AMZN:US) e Meta Platforms (META:US) sendo os principais destaques. Os investidores estão altamente atentos ao retorno sobre o investimento de capital dessas gigantes de tecnologia no campo da inteligência artificial. O desempenho dos resultados determinará diretamente se o setor de crescimento das ações dos EUA pode manter o atual prêmio de avaliação e fornecerá orientação para o fluxo de capital futuro.
