- Com sinais de alívio na situação geopolítica do Oriente Médio, as expectativas de aumento das taxas de juros pelo Fed diminuíram, e o preço do ouro à vista ultrapassou US$ 4110 por onça nas negociações da manhã, com um aumento diário de 1,45%.
- O setor de ouro na bolsa de Hong Kong subiu em resposta ao aumento dos preços do ouro à vista, com a Zijin Mining (1815:HK) liderando com mais de 14% de alta, enquanto a China Silver Group (0815:HK) e a Lingbao Gold (3330:HK) também subiram.
- Os preços internacionais do petróleo caíram significativamente em conjunto com a fraqueza do índice do dólar, aliviando as preocupações globais com a inflação. Se o caminho da política monetária do Fed se tornar mais flexível, o preço do ouro cotado em dólares poderá receber suporte contínuo.
Preço do Ouro à Vista Ultrapassa Máximas e Reavaliação de Riscos Geopolíticos
O alívio temporário na situação do Oriente Médio levou a uma mudança marginal no sentimento de aversão ao risco do mercado. As expectativas para o caminho futuro da política do Fed foram ajustadas, e o ouro à vista rapidamente ultrapassou a marca de US$ 4110 por onça, subindo 1,45% no dia. Embora alguns fundos de aversão ao risco tenham realizado lucros após o anúncio, a queda do índice do dólar ainda forneceu suporte de preço ao mercado de metais preciosos. Se as negociações diplomáticas geopolíticas progredirem bem, a preferência por risco pode se deslocar ainda mais para ativos de risco no curto prazo.
Força Coletiva do Setor de Ouro em Hong Kong e Escolhas de Investimento
A alta do preço do ouro à vista impulsionou significativamente o sentimento no setor de ouro e prata da bolsa de Hong Kong. A Zijin Mining (1815:HK) liderou o setor com um aumento de mais de 14%, enquanto a China Silver Group (0815:HK) subiu mais de 7%, e a Lingbao Gold (3330:HK) e a Zijin International Gold (2099:HK) também acompanharam a alta. O fluxo de capital indica que, com os preços à vista mantendo-se fortes, o mercado tende a reavaliar as pequenas e médias empresas de ouro com flexibilidade de produção e vantagens de avaliação, apresentando uma divisão e recuperação dentro do setor.
Queda Acentuada dos Preços do Petróleo Alivia Inflação e Expectativas do Fed
A suspensão temporária das ações militares entre EUA e Irã pressionou o mercado internacional de petróleo, com os futuros do WTI caindo mais de 6% e rompendo brevemente abaixo de US$ 84 por barril, enquanto o Brent também caiu mais de 5%. A rápida queda dos preços do petróleo aliviou efetivamente as preocupações do mercado com uma segunda onda de inflação, reduzindo assim a pressão política e econômica sobre o Fed para manter altas taxas de juros. Se os dados de inflação continuarem a melhorar, as expectativas de um ciclo de cortes de juros aumentarão, reduzindo os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e beneficiando indiretamente os retornos sobre ativos de ouro.
Divergência de Mercado sob Interação de Ativos e Perspectivas Futuras
A volatilidade acentuada no mercado de commodities destaca o papel de transmissão das variáveis macroeconômicas na avaliação cruzada de ativos. Empresas de mineração de ouro de grande porte, como a Zhaojin Mining (1818:HK), acompanharam a alta durante o pregão, mostrando que os investidores institucionais ainda mantêm confiança na alocação de longo prazo em ouro. Se a tendência de queda da inflação for confirmada e o índice do dólar continuar a se estabilizar, a lógica de reavaliação do setor de metais preciosos mudará de um único motor de aversão ao risco para um motor de liquidez flexível, e os investidores devem monitorar de perto o progresso diplomático subsequente e as declarações de política monetária dos bancos centrais.
