Обострение конфликта между США и Ираном усиливает рыночную волатильность
Возобновление военного противостояния между США и Ираном обострило геополитические риски, вызвав резкий рост цен на нефть и доходностей US Treasuries. Американские акции закрылись на понижении в конце августа при общих опасениях относительно ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. В течение месяца США нанесли уже второй авиаудар по объектам в Иране, что стало поводом для ответных атак иранских сил по объектам в Иордании и ОАЭ и усилило напряжённость на Ближнем Востоке. Цена на нефть марки WTI выросла на 3% до $85,92 за баррель.
Доходности американских облигаций поднимаются до максимальных уровней с начала 2023 года
Доходность 10-летних казначейских облигаций повысилась с 4,722% до 4,744%, достигнув в пике 4,768% — максимума с начала года. Доходность 30-летних бумаг выросла на 4,1 базисных пункта до 5,249%, а 2-летние облигации незначительно снизились до 4,339%. Такая динамика отражает разнонаправленные ожидания инвесторов по поводу будущей политики ФРС и экономического роста на фоне геополитической неопределённости.
Члены ФРС сохраняют жёсткую риторику перед ключевым отчётом о занятости
На экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле председатель Федеральной резервной системы подчеркнул готовность продолжить повышение ставок, если инфляция не приблизится к целевому уровню в 2%. Внимание рынка сосредоточено на отчёте по рынку труда за август, публикация которого ожидается в пятницу. Аналитики считают, что сильные данные увеличат вероятность очередного повышения ставки.
Фьючерсы на федеральные фонды на Чикагской бирже CME показывают 66,1% вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, что существенно превысило 57,0% на предыдущем торговом дне.
Американские фондовые индексы закрываются с умеренным снижением, совокупная месячная динамика позитивна
Индекс Dow Jones снизился на 0,7% до 53 185 пунктов, однако за август показал рост на 1,3%. S&P 500 упал на 0,3% до 7 686 пунктов, но вырос на 2,6% за месяц. Nasdaq Composite сдал 0,1% до 26 370, однако за август прибавил 3,9%.
Отставка Тима Кука с поста CEO Apple и планы преемника
Акции Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) снизились на 0,9% в ходе торгов. Тим Кук, возглавлявший компанию с 2001 года, увеличил стоимость акций примерно в 27,4 раза с момента назначения. На следующий день Кук официально ушёл в должность исполнительного председателя, а новым CEO стал Джон Тёрнус — инженер с опытом руководства разработками продуктов. Его главной задачей станет дальнейшее продвижение Apple в области искусственного интеллекта и других перспективных технологий.
Старший стратег Джей Вудс отметил, что при Куке акции Apple демонстрировали устойчивый рост и неоднократно проходили сплиты, что сделало компанию одним из основных активов многих институциональных инвесторов, включая Berkshire Hathaway. Возглавляемая Тёрнусом команда нацелена на новую эпоху инноваций и усиление вклада в AI.
Закон Калифорнии по компенсациям ущерба от лесных пожаров негативно влияет на энергокомпании
Законодательное собрание Калифорнии приняло реформы по компенсации ущерба от лесных пожаров, однако не предоставило защиту от ответственности для энергетических компаний. В результате акции Edison International (EIX) и Pacific Gas & Electric (PG&E) подешевели на 22,9% и 20,0% соответственно — максимальные потери среди бумаг S&P 500 в тот день.
Губернатор Гэвин Ньюсом предлагал ограничить ответственность компаний перед страховыми фирмами, пострадавшими и местными властями для повышения доверия инвесторов, однако итоговый законопроект этих положений не содержит, что может увеличить финансовые риски сектора.
Такая законодательная инициатива вызвала опасения относительно устойчивости и риска инфраструктуры электроснабжения штата, что негативно сказалось на настроениях инвесторов в энергетическом секторе. Участники рынка продолжают внимательно следить за развитием событий и их последствиями для финансового состояния коммунальных компаний.