В начале среды биткоин поднялся выше $79 100, однако акции майнинговых компаний показали разнонаправленную динамику. Riot Platforms росла после неожиданной квартальной прибыли и заключения долгосрочного договора аренды дата-центра в Техасе. Бумаги ряда майнеров, развивающих направления ИИ и дата-центров, снижались. Инвесторы также оценивали, как итоги промежуточных выборов в США могут повлиять на регулирование крипторынка и согласование проектов в Техасе.
Итоги выборов могут замедлить принятие криптозаконодательства
По предварительным прогнозам, доступным утром в среду, демократы должны были получить 54 места в Сенате и контролировать Палату представителей с перевесом 258 против 177. Смена руководства комитетов и приоритетов в обеих палатах может повлиять на обсуждение законопроекта о структуре рынка цифровых активов и связанного с ним надзора.
Законопроект Digital Asset Market Clarity Act, или Clarity Act, не прошел процедурное голосование в Сенате 15 сентября: 49 сенаторов поддержали его, 50 выступили против. В аналитической записке от 28 октября директор юридического отдела 21Shares U.S. Вэй Уэйн Мяо отметил, что промежуточные выборы сами по себе вряд ли существенно изменят регулирование цифровых активов. Однако контроль демократов над Палатой представителей может привести к большему числу надзорных слушаний и усилению мер по защите потребителей в законопроекте о структуре рынка, что способно затянуть его продвижение.
До ухода Конгресса на перерыв 3 января у законодателей остается ограниченное время для рассмотрения Clarity Act. Им также предстоит решить вопросы финансирования правительства, оборонного бюджета, продления ряда мер и нескольких кадровых назначений. Аналитик TD Cowen Джарет Сайберг также считает, что усиление надзора может замедлить принятие криптозаконодательства. По его словам, расследования, касающиеся криптобизнеса политиков, способны осложнить достижение компромисса. Руководитель исследований цифровых активов VanEck Мэттью Сигел ранее отмечал, что большинство регуляторных споров в Вашингтоне оказывает ограниченное прямое влияние на биткоин.
Мяо добавил, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) может и дальше отходить от надзора, основанного на правоприменении, в пользу разъяснений и исключений. По его оценке, перемены в руководстве SEC или составе комиссии могут сильнее повлиять на работу регулятора, чем итоги выборов. Сроки будут зависеть от утверждения кандидатур и ухода действующих руководителей.
Неопределенность вокруг дата-центров в Техасе давит на оценки майнеров
Аналитик Bernstein Гаутам Чхугхани снизил целевые цены по акциям ряда компаний, связанных с ИИ и дата-центрами, после оглашения результатов выборов. Он отметил, что у некоторых майнеров, переориентирующихся на инфраструктуру ИИ, более половины энергетических мощностей сосредоточено в Техасе. Результат выборов губернатора штата изменил ожидания по срокам одобрения дата-центров. По оценке Bernstein, задержки проектов могут продолжиться, а профильные законодательные инициативы — остаться без продвижения.
Bernstein понизил целевые цены для Cipher Mining, TeraWulf, CleanSpark, MARA Holdings, IREN, Core Scientific и Riot Platforms. Keefe Bruyette понизила рейтинг Cipher Mining и CleanSpark с «выше рынка» до «на уровне рынка», указав на регуляторную неопределенность. Она может повлиять на сроки заключения договоров аренды дата-центров и перевода техасских проектов из портфеля планов в официальные соглашения.
Биткоин растет, акции криптоплатформ укрепляются
По данным CoinMarketCap, в начале среды биткоин преодолел отметку $79 100, прибавив более 2% за 24 часа. Акции криптоплатформ и связанных с отраслью компаний в целом росли: Coinbase и Bullish подорожали более чем на 2%, Robinhood — почти на 2%, Gemini Space Station — примерно на 8%, а компания Strategy, владеющая биткоином, прибавила более 6%.
Долгосрочная аренда в Техасе поддержала акции Riot
Акции Riot Platforms в начале торгов поднимались на 13%. Компания неожиданно для рынка получила прибыль, а ее выручка превысила ожидания. За квартал Riot добыла 1 637 биткоинов против 1 406 годом ранее.
Кроме того, компания заключила на 15 лет договор аренды с не названной по имени лабораторией, занимающейся передовыми разработками в области ИИ. Соглашение охватывает все 910 мегаватт ИТ-мощностей кампуса дата-центров Riot в Корсикане, штат Техас. Ожидается, что за первоначальный срок договор принесет около $28 млрд выручки; общий объем раскрытой долгосрочной контрактной выручки компании достигнет $28 млрд.
Другие акции майнинговых и дата-центровых компаний снижались. Падение MARA сократилось до менее чем 3%, а снижение TeraWulf — примерно с 3% до 1%. IREN подешевела на 9%, Core Scientific — на 10%, CleanSpark — примерно на 12%. Hut 8 и Cipher Digital потеряли более 17% каждая. Разнонаправленная динамика отражала внимание инвесторов как к росту биткоина, так и к темпам запуска ИИ-проектов майнеров, заключения договоров аренды и получения регуляторных разрешений.