- Ситуация между США и Ираном временно смягчилась на дипломатическом уровне, США приостановили воздушные удары, продолжавшиеся 13 ночей, что заметно снизило напряженность и привело к пересмотру ожиданий повышения ставки ФРС и спроса на безопасные активы, что вызвало системное давление на доллар.
- Международные цены на нефть резко скорректировались, фьючерсы на нефть Brent на азиатских торгах упали более чем на 6% до отметки 89,60 долларов за баррель, что значительно ослабило опасения рынка по поводу импортируемой инфляции и ястребиной позиции ФРС.
- Евро к доллару (EUR/USD) открылся с разрывом вверх и вернулся к отметке 1,1400, но перед решением ФРС (FOMC) по ставке в эту среду трейдеры в основном сохраняют осторожность, а индикаторы волатильности активов остаются на высоком уровне.
Быстрое исчезновение геополитической премии ведет к коррекции доллара
США приостановили воздушные удары по иранским целям, что побудило Тегеран также приостановить ответные действия, открыв кратковременное окно для дипломатического общения. Несмотря на то, что предыдущие соглашения о прекращении огня многократно нарушались, а запасы ключевых боеприпасов США ограничены, быстрое отступление защитных покупок уже достаточно для фиксации прибыли по длинным позициям в долларах. Изменение потоков защитных средств привело к быстрой переоценке ранее учтенной премии за отсрочку снижения ставки ФРС.
Падение нефти ниже 90 долларов ослабляет инфляционные ставки
Нефть Brent упала с уровня 100 долларов до около 89,60 долларов, что напрямую ослабило ожидания рынка по поводу импортируемой инфляции. Коррекция цен на нефть снизила давление на затраты на коммунальные услуги и производство в Европе и США, что привело к маржинальному ослаблению ожиданий повышения ставки ФРС в сентябре. Охлаждение инфляционных ожиданий также ослабило процентное преимущество доллара как высокодоходной валюты, что привело к перетоку средств из долларовых активов в недолларовые валюты и рисковые активы.
Решение FOMC на подходе, внутренние разногласия проявляются
TD Securities ожидает, что на этой неделе FOMC оставит ставку без изменений, но разногласия внутри комитета по оценке инфляционных рисков и экономической устойчивости усиливаются. Члены, такие как Хамак (ФРБ Кливленда) и Логан (ФРБ Далласа), могут проголосовать против, что может ослабить доверие к заявлению о политике. В условиях отсутствия четкой якорной точки для политического курса, рыночная ликвидность предпочитает оставаться в ожидании до объявления решения.
Ключевые технические уровни и диапазон колебаний валютного курса
Евро к доллару (EUR/USD) стабилизировался на уровне 1,1400, с ключевым сопротивлением в диапазоне 1,1430-1,1450 и сильной поддержкой около 1,1350-1,1360. До получения ясных результатов переговоров между США и Ираном и публикации заявления ФРС, силы покупателей и продавцов переплетаются, что затрудняет односторонний прорыв, и в краткосрочной перспективе курс, вероятно, будет колебаться в основном диапазоне 1,1350-1,1450.
