- В мае в США число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 172 тысячи, что превзошло ожидания и вызвало сильные ожидания рынка относительно повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) до конца года. Инструмент FedWatch Чикагской товарной биржи (CME) показывает, что вероятность повышения ставки в декабре возросла до более чем 70%.
- Эскалация геополитической ситуации на Ближнем Востоке вызвала обеспокоенность по поводу глобальных поставок энергии, что оказало давление на валюты многих стран. Курсы евро к доллару (EURUSD), австралийского доллара к доллару (AUDUSD) и новозеландского доллара к доллару (NZDUSD) достигли двухмесячного минимума.
- Курс иены к доллару снизился до 160.34, практически нивелировав рост, вызванный предыдущим официальным вмешательством. Рынок внимательно следит за тем, выпустит ли Банк Японии (BOJ) в этом месяце жесткий сигнал о повышении ставки из-за инфляционного давления.
Сильные данные по занятости изменяют ожидания политики
Последний отчет Министерства труда США о занятости в несельскохозяйственном секторе за май показывает, что было добавлено 172 тысячи рабочих мест, что значительно превысило предыдущие ожидания рынка. Эти макроэкономические данные свидетельствуют о том, что, несмотря на продолжающийся шок от мировых цен на энергоносители, рынок труда в США по-прежнему демонстрирует значительную устойчивость. Главный рыночный экономист Capital Economics Линас Гольтман отметил, что ускорение на рынке труда значительно увеличивает вероятность ужесточения денежно-кредитной политики Федеральным комитетом по открытым рынкам в конце этого года. В настоящее время участники рынка начали пересматривать траекторию политики ФРС, ожидая, что до конца года может быть проведено два повышения ставки по 25 базисных пунктов каждое, и баланс политики склоняется в сторону ястребов.
Геополитические риски усиливают индекс доллара
В то время как данные по занятости обеспечивают фундаментальную поддержку, внезапные геополитические конфликты на Ближнем Востоке усилили рыночные настроения к избеганию рисков. Израиль нанес удары по военным целям в западной и центральной частях Ирана, вызвав общие опасения по поводу возможного роста инфляции из-за глобального энергетического кризиса. В этом контексте индекс доллара сохраняет свою силу, а неамериканские валюты находятся под давлением. Евро к доллару упал до двухмесячного минимума 1.1507, фунт к доллару (GBPUSD) колеблется около 1.33165, а австралийский и новозеландский доллары также снижаются. Если геополитическая ситуация на Ближнем Востоке не будет эффективно контролироваться, инфляционные риски, вызванные ростом цен на сырьевые товары, могут привести к дальнейшим изменениям в политике основных мировых центральных банков, и тенденция к перемещению средств в долларовые активы в краткосрочной перспективе будет трудно обратить.
Иена приближается к интервенционному диапазону, испытывая решимость банка
С укреплением доллара по всем направлениям курс иены к доллару снова снизился до 160.34, практически вернувшись к уровню, зафиксированному месяц назад после валютной интервенции Министерства финансов Японии на сумму 11.7 триллиона иен. Тогда иена достигла минимума 160.725. Рыночные источники отмечают, что, если только конфликт на Ближнем Востоке не обострится и не вызовет резкие колебания на мировых рынках, Банк Японии, вероятно, объявит о повышении ставки в этом месяце, чтобы справиться с ростом стоимости импортируемого топлива из-за энергетического шока. Стратег OCBC Sim Moh Siong считает, что, поскольку ожидания повышения ставки частично учтены рынком, дальнейшее движение курса иены будет зависеть от того, выпустит ли Банк Японии сигнал о более жесткой политике, чем ожидалось. Если не будет заявлений, превышающих ожидания ястребов, курс иены может продолжать испытывать недостаток четкого направления для роста.
Криптоактивы умеренно восстанавливаются под давлением
После значительной коррекции на предыдущей неделе рынок криптовалют в понедельник показал умеренное восстановление. Цена биткойна выросла до 63093.86 долларов, а эфира — до 1679.40 долларов. Однако, поскольку с начала года акции, связанные с искусственным интеллектом, продолжают пользоваться популярностью, а такие компании, как SpaceX, привлекают значительную рыночную ликвидность через первичное публичное размещение акций, эффект отвлечения средств оказывает длительное давление на цифровые активы. Рыночные аналитики отмечают, что если глобальная макроэкономическая ликвидность продолжит сокращаться из-за ожиданий повышения ставки ФРС, давление на переоценку криптовалютного рынка может сохраниться. Инвесторы взвешивают распределение активов между технологическими акциями роста и цифровыми активами, что также приводит к относительно слабой динамике криптовалютного рынка в целом.
