หุ้นเอเชียบวกขณะดอลลาร์ทรงตัวระดับสูง หลังการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านยังติดขัดในประเด็นสำคัญ

ตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ โดยดัชนีนิกเคอิ 225 เพิ่มขึ้นร้อยละสอง ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เคลื่อนไหวในระดับสูงใกล้ 99.247 แม้ว่าการเจรจาสันติภาพอย่างเป็นทางการระหว่างวอชิงตันและเตหะรานเพื่อยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงมีความขัดแย้งลึกซึ้งในประเด็นการควบคุมคลังแร่ยูเรเนียมและช่องแคบ แต่เงินทุนข้ามสินทรัพย์ระหว่างประเทศได้ปรับโครงสร้างตำแหน่งความถี่สูงภายใต้การคาดการณ์การฟื้นตัว ด้วยผลกระทบจากความเสี่ยงเงินเฟ้อ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์และเส้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของเศรษฐกิจหลักมีความผันผวนที่สัมพันธ์กันอย่างสูง

ข่าวสารที่เปลี่ยนแปลงกระตุ้นการปรับตำแหน่งของอัลกอริทึมความถี่สูง

ในช่วงการซื้อขายในเอเชียแปซิฟิก บัญชีการซื้อขายอัลกอริทึมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราและตลาดหุ้นได้ติดตามความคืบหน้าของการเจรจาเพื่อยุติสงครามในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวถึงสัญญาณบวกบางประการจากการเจรจาทางการทูต ซึ่งคำแถลงนี้ได้ดึงดูดการขายทำกำไรจากนักลงทุนที่ถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเปิดตลาดอย่างรวดเร็ว ทำให้ดัชนีหุ้นในหลายประเทศในเอเชียปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ซีส เวสตัน หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Pepperstone ชี้ให้เห็นว่าโอกาสที่ข่าวสารจะเปลี่ยนไปสู่ความก้าวหน้าที่เป็นรูปธรรมกำลังเพิ่มขึ้น แต่ดัชนีความเชื่อมั่นโดยรวมของตลาดทุนยังคงอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากขาดความเห็นพ้องต้องกันเกี่ยวกับผลลัพธ์ของการเจรจา ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ ไม่ได้ลดลงอย่างรวดเร็ว แต่กลับมีการเคลื่อนไหวในระดับสูงอย่างกว้างขวาง

ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ของช่องแคบฮอร์มุซทำให้การกำหนดราคาพลังงานคงที่

ความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดในปัจจุบันที่ตำแหน่งการวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกมุ่งเน้น ยังคงเป็นสถานการณ์ทางกายภาพของช่องแคบฮอร์มุซที่เกือบจะปิด ซึ่งเป็นเส้นทางการขนส่งที่สำคัญสำหรับการค้าขายน้ำมันทางทะเลหนึ่งในสี่ของโลกที่ถูกปิดกั้นเป็นเวลานาน ได้บิดเบือนความแตกต่างของราคาน้ำมันดิบเบรนท์และน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอย่างเป็นระบบ สัญญาซื้อน้ำมันดิบเบรนท์ฟื้นตัวขึ้นร้อยละสองในวันเดียวกันเป็น 104.71 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดการขาดทุนสะสมในสัปดาห์นี้ลงเหลือร้อยละหก นักเทรดแมโครทั่วโลกคาดการณ์ว่า แม้ว่าข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะบรรลุผล แต่การฟื้นฟูความสามารถในการผ่านช่องแคบและการลดความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์จะใช้เวลานาน และต้นทุนพลังงานที่สูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจะกลายเป็นตัวแปรปกติ

การส่งผ่านเงินเฟ้อที่แท้จริงปรับเส้นทางการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเศรษฐกิจที่เริ่มต้นใหม่

การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานพลังงานในระยะยาวกำลังส่งผลกระทบต่อดัชนีราคาหลักของเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่ในลักษณะที่ไม่เป็นเชิงเส้น มิตช์ เรซนิค หัวหน้าฝ่ายตราสารหนี้ของ Federal Trust เน้นย้ำถึงความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบสิบปีระหว่างราคาน้ำมันและอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยงทั่วโลก การกระทบกระเทือนจากภายนอกนี้ได้เปลี่ยนจากการสั่นสะเทือนของความคาดหวังเงินเฟ้อในขั้นต้นไปสู่การเพิ่มขึ้นโดยตรงของดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก ผลกระทบนี้ทำให้ตลาดสวอปลบล้างการกำหนดราคาการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสองครั้งในปีนี้ และแทนที่ด้วยการกำหนดราคาความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของเส้นทางการขึ้นอัตราดอกเบี้ย การทำให้เงินเฟ้อเป็นปกติบังคับให้ธนาคารกลางใหญ่ๆ ต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยที่สูงเป็นเวลานานขึ้น ซึ่งเป็นพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับรอบการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ

เงินเฟ้อหลักของญี่ปุ่นที่ลดลงซับซ้อนการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินที่ไม่เป็นทางการ

ในบริบทของแรงกดดันเงินเฟ้อทั่วโลกที่สูงขึ้น เส้นทางนโยบายของธนาคารกลางภายในเอเชียมีการแบ่งแยกอย่างชัดเจน อัตราเงินเฟ้อหลักของญี่ปุ่นในเดือนเมษายนที่ประกาศล่าสุดในวันศุกร์ลดลงอย่างไม่คาดคิดสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่ปี ทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นที่อยู่ในกระบวนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามปกติรู้สึกผิดหวัง ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเยนมีความผันผวนอย่างรุนแรงใกล้ 159.10 โดยนักเทรดรายย่อยแสดงความระมัดระวังอย่างมากก่อนเส้นแดงการแทรกแซงอย่างเป็นทางการของกระทรวงการคลังที่ 160 เนื่องจากแรงผลักดันของเงินเฟ้อหลักในประเทศลดลง ตลาดเริ่มตั้งคำถามถึงความมั่นใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการกระชับนโยบายการผ่อนคลายเชิงปริมาณในไตรมาสหน้า ความแตกต่างของพื้นฐานนี้หากไม่ได้รับการป้องกันด้วยการแทรกแซงทางวาจาหรือการปฏิบัติ เยนจะยังคงเป็นเป้าหมายการขายชอร์ตของตำแหน่งการเก็งกำไรแมโคร