Oracle ผลงานเด่น เปิดทางหุ้นซอฟต์แวร์กลับมาเป็นที่สนใจ
Dan Ives นักวิเคราะห์ชื่อดังจากวอลล์สตรีทเปิดเผยผ่านรายการ CNBC Fast Money ว่าหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์กำลังแสดงสัญญาณซื้อที่ชัดเจนที่สุดในรอบหลายปี หลังจากที่ผลประกอบการไตรมาสล่าสุดของ Oracle ได้สร้างจุดเปลี่ยนในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ โดยหุ้นกลุ่มนี้ซึ่งถูกมองข้ามไปนานเริ่มกลับเข้าสู่ช่วงปรับฐานใหม่
สถาบันลงทุนปรับพอร์ต เล็งบริษัทหลักตระกูลซอฟต์แวร์
Ives แนะนำให้นักลงทุนรายใหญ่มุ่งเน้นหุ้นซอฟต์แวร์ที่มีความแข็งแกร่ง ชู Oracle, Adobe, Palantir และ Snowflake เป็นกลุ่มเป้าหมายหลัก พร้อมระบุว่าตลาดเคยประเมินความสามารถในการเปลี่ยนคำสั่งซื้อรอส่งมอบ (backlog) ของ Oracle ต่ำเกินจริง โดยมองว่ายอดเปลี่ยนเป็นรายได้มีโอกาสเพียง 50-60% แต่ความจริงขึ้นอยู่กับว่า Oracle จะขยายศูนย์ข้อมูลเพื่อรองรับความต้องการบริการคลาวด์และ AI ได้รวดเร็วแค่ไหน
“หุ้นนี้เคยถูกมองเป็นคนที่ถูกแบนห้ามเล่นตลาด” Ives กล่าว พร้อมเตือนว่าผลประกอบการดีในไตรมาสเดียวยังไม่เพียงพอที่จะครองใจนักลงทุนอย่างถาวร Oracle ต้องแสดงให้เห็นการเติบโตอย่างต่อเนื่องเพื่อให้การประเมินมูลค่าปรับขึ้นโดยตลาด หลังผ่านช่วงเวลาถูกตั้งคำถามเป็นเวลาหลายเดือน แค่ผลกำไรที่เกินคาดแค่ครั้งเดียวไม่พอที่จะเปลี่ยนความรู้สึกตลาดทันที
หุ้นซอฟต์แวร์เริ่มฟื้นตัวแต่ควรจับตาอย่างระมัดระวัง
Ives แสดงความระมัดระวังมากกว่าต่อนักลงทุนซอฟต์แวร์เมื่อเปรียบเทียบกับเซมิคอนดักเตอร์ โดยชี้ว่าตลาดชิปรวมทั้งในเอเชียยังมีความไม่แน่นอนสูง เช่นเดียวกับความผันผวนของผลประกอบการในหุ้นไต้คอร์ได้นำโดย Nvidia เมื่อเทียบกับ AMD และ Intel ขณะที่กลุ่มซอฟต์แวร์เพิ่งเริ่มฟื้นตัวหลังจากผ่านช่วงกังวลเรื่องการเติบโตที่ได้รับแรงหนุนจาก AI
อย่างไรก็ดี Ives ยังไม่ถือว่าซอฟต์แวร์เข้าสู่สถานะแบบ "ไฟเขียวเต็มที่" แต่ใช้คำว่า "ส้มสายดอกไม้" ซึ่งหมายถึงช่วงเวลาที่ต้องจับตาเคร่งครัดและรอการยืนยันจากผลประกอบการในไตรมาสถัดไป
ศักยภาพตลาดซอฟต์แวร์ผูกโยงกับผลการดำเนินงานในอนาคต
การวิเคราะห์ของ Ives เน้นย้ำว่าถึงแม้มีสัญญาณบวก แต่หุ้นซอฟต์แวร์ต้องแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่มั่นคงและต่อเนื่องจริงจึงจะส่งผลดีต่อตลาดโดยรวม สถานะของ Oracle ในตลาดและการใช้ประโยชน์จากโอกาสในคลาวด์และ AI จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญของมูลค่าการลงทุนในกลุ่มซอฟต์แวร์ที่ต้องจับตามองในระยะข้างหน้า