- ราคาทองคำในตลาดเอเชียวันศุกร์ปรับตัวลดลงสู่ระดับใกล้ 4,527 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 16 ดอลลาร์ในวันเดียว โดยแรงซื้อในระยะสั้นถูกกดดันจากความคาดหวังในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่อาจมีความก้าวหน้าเล็กน้อย
- เควิน วอช ว่าที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้สาบานตนเข้ารับตำแหน่งอย่างเป็นทางการที่ทำเนียบขาว ประกอบกับสภาพคล่องที่บางเบาก่อนวันหยุดยาวในช่วงวันรำลึกถึงทหารที่เสียชีวิต ทำให้ความผันผวนของตลาดทองคำอาจเผชิญกับการขยายตัวที่ไม่เป็นเชิงเส้นในช่วงปลายตลาดนิวยอร์ก
- แนวโน้มราคาทองคำในระยะสั้นแสดงให้เห็นถึงข้อจำกัดในการปรับตัวลงอย่างชัดเจน โดยในกราฟรายวัน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันและ 50 วันได้สร้างแนวต้านที่แข็งแกร่งในช่วง 4,615.51 ถึง 4,667.08 ดอลลาร์
ข่าวลือทางการทูตและการทำกำไรจากเงินทุนที่ปลอดภัย
ในการตรวจสอบการไหลของเงินทุนในระหว่างวัน การถอนตัวของเงินทุนในระยะสั้นได้รับการกระตุ้นจากข่าวลือเกี่ยวกับการร่างข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่อาจเกิดขึ้น อัลจาซีรารายงานว่า ภายใต้การไกล่เกลี่ยของปากีสถาน ทั้งสองฝ่ายอาจประกาศแถลงการณ์อย่างเป็นทางการในไม่กี่ชั่วโมง แม้ว่ารัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ รูบิโอและผู้ตัดสินใจสำคัญอื่นๆ จะระบุว่าทั้งสองฝ่ายยังคงมีจุดยืนที่ขัดแย้งกันในเรื่องคลังแร่ยูเรเนียมของเตหะรานและการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ แต่การคาดการณ์สันติภาพที่ปรากฏขึ้นเป็นระยะๆ ยังคงทำให้เกิดการประเมินมูลค่าทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่แบบขั้นบันได ส่งผลให้บางส่วนของเงินทุนที่ปลอดภัยในตลาดทองคำมีการทำกำไร
วัฏจักรนโยบายธนาคารกลางและการประเมินความน่าจะเป็นของการเข้มงวดใหม่
นอกจากการต่อสู้ทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว ความคาดหวังเงินเฟ้อในระดับมหภาคยังคงกดดันมูลค่าของทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากขาดแนวทางที่ชัดเจนว่าเมื่อใดที่ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดอีกครั้ง ราคาน้ำมันระหว่างประเทศยังคงอยู่ในระดับสูงในระยะสั้น เพิ่มแรงกดดันด้านต้นทุนในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก สภาพแวดล้อมนี้ได้เพิ่มความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี 2026 ซึ่งส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ฟื้นตัวจากระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ เมื่อความคาดหวังของอัตราผลตอบแทนที่ไม่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ต้นทุนการถือครองทองคำก็เพิ่มขึ้นตามเงื่อนไข ทำให้ความพยายามในการปรับตัวขึ้นของแรงซื้อในวันนั้นถูกกดดันทั้งหมด
การสาบานตนเข้ารับตำแหน่งที่ทำเนียบขาวและแนวทางสภาพคล่องในอนาคต
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกกำลังให้ความสนใจอย่างสูงต่อการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองที่สำคัญของทำเนียบขาว ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์มีกำหนดเป็นประธานในพิธีสาบานตนเข้ารับตำแหน่งของเควิน วอช ในฐานะประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในช่วงเย็นวันศุกร์ ในฐานะผู้ควบคุมนโยบายการเงินชุดใหม่ วอชอาจแสดงท่าทีเกี่ยวกับความเป็นอิสระ การควบคุมเงินเฟ้อ และแนวทางอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน ซึ่งจะเป็นการยึดเหนี่ยวการกำหนดราคาสภาพคล่องของดอลลาร์ในอนาคต หากประธานคนใหม่แสดงท่าทีเชิงนโยบายที่แข็งกร้าวเกินคาด ตลาดทองคำอาจเผชิญกับการขายเชิงโครงสร้างที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น
ความเสี่ยงของหงส์ดำในสภาพคล่องที่บางเบาก่อนวันหยุดยาว
ตัวแปรขนาดเล็กอีกตัวหนึ่งที่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคให้ความระมัดระวังอย่างสูงคือความเสี่ยงของการขาดแคลนสภาพคล่องในช่วงปลายตลาดนิวยอร์ก เนื่องจากตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรของสหรัฐฯ จะปิดทำการในวันจันทร์หน้าเนื่องในวันรำลึกถึงทหารที่เสียชีวิต และตลาดพันธบัตรจะปิดทำการก่อนเวลาในวันศุกร์ การซื้อขายในตลาดก่อนวันหยุดยาวจะมีแนวโน้มบางเบา ในสภาพแวดล้อมที่ขาดแคลนสภาพคล่อง ข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันหรือการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของกระแสเงินทุน อาจทำให้เกิดปรากฏการณ์การขยายตัวของราคาที่ตลาดทองคำได้ นักเทรดกำลังเตรียมพร้อมอย่างเต็มที่เพื่อป้องกันการสั่นสะเทือนของราคาที่รุนแรงเกินคาดในช่วงปิดตลาด
