ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กลับมาเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในรอบกว่าสามปี โดยคณะกรรมการตลาดเสรีกลางสหรัฐฯ (FOMC) ลงมติเป็นเอกฉันท์ 12 ต่อ 0 เมื่อวันที่ 16 กันยายน ให้ปรับกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนรัฐบาลกลางขึ้น 25 จุดฐาน มาอยู่ที่ 3.75%-4% ส่งผลให้บิตคอยน์และอีเธอร์ปรับตัวลงก่อนรีบาวด์ แล้วเคลื่อนไหวสลับขึ้นลงในกรอบ ขณะที่ความสนใจของตลาดเริ่มเปลี่ยนจากการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้ไปสู่คำถามว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายต่อหรือไม่
บิตคอยน์แกว่งใกล้ระดับ 75,000 ดอลลาร์
หลังประกาศมติ บิตคอยน์เคลื่อนไหวสลับไปมาระหว่างประมาณ 75,000-76,500 ดอลลาร์ ก่อนรายงานฉบับนี้เผยแพร่ ราคาบิตคอยน์อยู่ที่ราว 75,600 ดอลลาร์ โดยมีราคาที่ใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงระหว่างวันอยู่ที่ 76,004.54 ดอลลาร์
ด้านอีเธอร์แกว่งตัวในช่วงประมาณ 2,370-2,430 ดอลลาร์ ก่อนขยับเข้าใกล้กรอบล่าง โดยอยู่ที่ราว 2,376 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาอ้างอิงระหว่างวันอยู่ที่ 2,406.67 ดอลลาร์
การขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้นับเป็นครั้งแรกของเฟดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 ในการประชุมเดือนกรกฎาคมปีนั้น เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดฐาน สู่กรอบ 5.25%-5.5% ก่อนการประชุมครั้งล่าสุด ข้อมูลจาก CME FedWatch ระบุว่าเทรดเดอร์เคยประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดฐานไว้สูงถึง 92% ลดลงจากประมาณ 96% ในวันก่อนหน้า ทำให้มติดังกล่าวไม่ได้อยู่นอกเหนือการคาดหมายของตลาดทั้งหมด
ตลาดได้สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยไว้ในราคาแล้วก่อนการประกาศ จึงจำกัดการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางเดียวหลังมติออกมา อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์ดิจิทัลยังมีความผันผวนสูงกว่าตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมอย่างชัดเจน Lewis Huang นักวิเคราะห์จาก Bitget ระบุว่า ในวันซื้อขายที่ตรงกับการประชุม FOMC สองครั้งก่อนหน้า ความผันผวนของบิตคอยน์อยู่ที่ประมาณสี่เท่าของดัชนี S&P 500 สะท้อนว่าการเปลี่ยนแปลงของคาดการณ์ดอกเบี้ยอาจถูกสะท้อนในตลาดคริปโตอย่างรวดเร็วและรุนแรงกว่า
Warsh ระบุภาวะการเงินยังไม่ตึงตัวมาก
Warsh ประธานเฟดกล่าวในช่วงเปิดการแถลงข่าวหลังการประชุมว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ ดูเหมือนกำลังแข็งแกร่งขึ้น และภาวะการเงินโดยรวมไม่ได้ตึงตัวเป็นพิเศษ เขาระบุว่าเป็นเรื่องยากที่จะอธิบายภาวะการเงินในวงกว้างว่าอยู่ในระดับที่จำกัดการขยายตัวอย่างชัดเจน ส่งผลให้คณะกรรมการถอนการสนับสนุนนโยบายบางส่วนที่เคยมีให้ก่อนหน้านี้
ประมาณการนโยบายยังชี้ว่า การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังอยู่ในขอบเขตที่มีการหารือ จากผู้กำหนดนโยบาย 18 คน มี 16 คนคาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 25 จุดฐานภายในปีนี้ สำหรับตลาดคริปโต นักลงทุนจึงต้องประเมินต่อเนื่องถึงผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง สภาพคล่องในดอลลาร์ และการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์เสี่ยง ไม่ใช่พิจารณาเฉพาะมติครั้งเดียว
Huang ระบุว่า ราคาพลังงานอาจเพิ่มความท้าทายต่อเส้นทางนโยบายในระยะถัดไป โดยราคาน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นเกือบ 4% ภายในหนึ่งเดือน ขณะที่ราคาดีเซลเพิ่มขึ้น 60% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หากผลกระทบของราคาพลังงานต่อเงินเฟ้อลดลงอย่างรวดเร็ว เฟดก็อาจเดินหน้าคุมเข้มนโยบายต่อหลังแรงกระแทกเดิมเริ่มเบาบางลง ซึ่งจะเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบล่าช้าของนโยบายการเงิน
XRP, Solana และ Zcash ทำผลงานดีกว่าสินทรัพย์หลัก
คริปโตเคอร์เรนซีขนาดใหญ่รายอื่นตอบสนองต่อมติค่อนข้างจำกัด โทเคนส่วนใหญ่ในกลุ่ม 20 อันดับแรกตามมูลค่าตลาดเคลื่อนไหวทรงตัว หรือปรับขึ้นประมาณ 0.5% ขณะที่ XRP เพิ่มขึ้นราว 1.5% มาอยู่ที่ประมาณ 1.30 ดอลลาร์ และ Solana เพิ่มขึ้นประมาณ 1% มาอยู่ที่ราว 98.075 ดอลลาร์
เหรียญความเป็นส่วนตัวอย่าง Zcash ปรับตัวโดดเด่นกว่า โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 6.5% มาอยู่ที่ 1,288.91 ดอลลาร์ ความแตกต่างของผลตอบแทนระหว่างโทเคนสะท้อนว่า หลังการประกาศมติ นักลงทุนไม่ได้โยกเงินเข้าสู่ตลาดคริปโตหรือถอนออกจากตลาดทั้งระบบ แต่ยังคงปรับสัดส่วนระหว่างสินทรัพย์ต่างๆ
ทิศทางราคาในระยะสั้นยังขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อชุดถัดไป การเปลี่ยนแปลงของต้นทุนพลังงาน และถ้อยแถลงของเฟดเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยครั้งต่อไป