- สัญญาณการผ่อนคลายของสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางส่งผลให้ความคาดหวังในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง ราคาทองคำในตลาดสปอตทะลุ 4,110 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงเช้า เพิ่มขึ้น 1.45% ในวันเดียว
- หุ้นกลุ่มทองคำในตลาดหุ้นฮ่องกงได้รับแรงหนุนจากราคาทองคำในตลาดสปอตที่เพิ่มขึ้น โดยหุ้น Zhufeng Gold (1815:HK) นำการเพิ่มขึ้นกว่า 14% ขณะที่ China Silver Group (0815:HK) และ Lingbao Gold (3330:HK) ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน
- ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่ลดลงอย่างมากและดัชนีดอลลาร์ที่อ่อนตัวลงมีความสัมพันธ์กัน การลดลงของราคาน้ำมันช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทั่วโลก หากนโยบายการเงินของเฟดในอนาคตมีแนวโน้มผ่อนคลาย ราคาทองคำที่คิดเป็นดอลลาร์อาจได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง
ราคาทองคำในตลาดสปอตทะลุระดับสูงและการประเมินความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ใหม่
สถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายชั่วคราวทำให้ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดเปลี่ยนแปลงไปเล็กน้อย ความคาดหวังในนโยบายของเฟดในอนาคตจึงถูกปรับเปลี่ยน ราคาทองคำในตลาดสปอตทะลุ 4,110 ดอลลาร์ต่อออนซ์อย่างรวดเร็ว เพิ่มขึ้น 1.45% ในวันเดียว แม้ว่าบางส่วนของเงินทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจะทำกำไรหลังจากข่าวถูกประกาศ แต่ดัชนีดอลลาร์ที่ลดลงยังคงให้การสนับสนุนการกำหนดราคาตลาดโลหะมีค่า หากการเจรจาทางการทูตดำเนินไปได้ด้วยดี ความเสี่ยงในระยะสั้นอาจย้ายไปยังสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น
หุ้นกลุ่มทองคำในตลาดหุ้นฮ่องกงแข็งแกร่งและการเลือกของเงินทุน
การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำในตลาดสปอตทำให้ความรู้สึกในกลุ่มหุ้นทองคำและเงินในตลาดหุ้นฮ่องกงฟื้นตัวอย่างชัดเจน Zhufeng Gold (1815:HK) นำการเพิ่มขึ้นของกลุ่มด้วยการเพิ่มขึ้นกว่า 14% ขณะที่ China Silver Group (0815:HK) เพิ่มขึ้นกว่า 7% และ Lingbao Gold (3330:HK) กับ Zijin Gold International (2099:HK) ก็เพิ่มขึ้นตาม การไหลของเงินทุนแสดงให้เห็นว่าในสถานการณ์ที่ราคาสปอตยังคงแข็งแกร่ง ตลาดมีแนวโน้มที่จะประเมินใหม่หุ้นทองคำขนาดกลางและเล็กที่มีความยืดหยุ่นในการผลิตและความได้เปรียบด้านมูลค่า การแบ่งแยกและการเพิ่มขึ้นของกลุ่มเกิดขึ้นพร้อมกัน
ราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างมากช่วยบรรเทาเงินเฟ้อและความคาดหวังของเฟด
การหยุดชั่วคราวของการดำเนินการทางทหารระหว่างสหรัฐและอิหร่านทำให้ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศถูกกดดัน สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลงกว่า 6% และลดลงต่ำกว่า 84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ก็ลดลงกว่า 5% การลดลงอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อรอบสองอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งช่วยลดแรงกดดันทางการเมืองและเศรษฐกิจต่อเฟดในการรักษาอัตราดอกเบี้ยสูง หากข้อมูลเงินเฟ้อในอนาคตยังคงปรับปรุง ความคาดหวังของตลาดต่อรอบการลดอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นและจะลดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อผลตอบแทนจากการถือครองสินทรัพย์ทองคำโดยอ้อม
การแบ่งแยกของตลาดภายใต้การเชื่อมโยงของสินทรัพย์และมุมมองในอนาคต
ความผันผวนอย่างรุนแรงของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เน้นย้ำถึงบทบาทของตัวแปรมหภาคในการส่งผ่านมูลค่าข้ามสินทรัพย์ Zhaojin Mining (1818:HK) และบริษัททองคำขนาดใหญ่อื่นๆ เพิ่มขึ้นตามในระหว่างวัน แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันยังคงมีความมั่นใจในการจัดสรรทองคำในระยะยาว หากแนวโน้มการลดลงของเงินเฟ้อได้รับการยืนยันและดัชนีดอลลาร์ยังคงสร้างฐานใหม่ ตรรกะการประเมินค่าใหม่ของกลุ่มโลหะมีค่าจะเปลี่ยนจากการขับเคลื่อนด้วยการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงไปสู่การขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่องที่ผ่อนคลาย นักลงทุนควรติดตามความคืบหน้าทางการทูตและการแถลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด
