สหรัฐฯ โจมตีทางอากาศในอิหร่านและยกเลิกข้อยกเว้นน้ำมัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงและตลาดหลีกเลี่ยงความ

• กองทัพสหรัฐฯ โจมตีทางอากาศครั้งใหญ่ในพื้นที่ชายฝั่งของอิหร่านและยกเลิกใบอนุญาตส่งออกน้ำมัน ส่งผลให้สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางตึงเครียดขึ้นอีกครั้ง ข้อตกลงหยุดยิงที่เปราะบางที่บรรลุเมื่อเดือนที่แล้วเผชิญกับความเสี่ยงที่จะล่มสลาย
• ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกดีดตัวขึ้นกว่า 2% ทันที เงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ภาคพลังงานของยุโรปปรับตัวสูงขึ้นสวนทางกับตลาดหุ้นยุโรปโดยรวมที่เผชิญแรงกดดัน
• อิหร่านยิงโดรนและขีปนาวุธตอบโต้ฐานทัพสหรัฐฯ การคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจและการเผชิญหน้าทางทหารที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของเส้นทางการขนส่งที่สำคัญในช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้เกิดการประเมินมูลค่าน้ำมันใหม่

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ในลอนดอนเพิ่มขึ้น 2.2% เป็น 75.81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ในนิวยอร์กเพิ่มขึ้น 2.1% เป็น 71.90 ดอลลาร์ การโจมตีของกองทัพสหรัฐฯ ต่อระบบป้องกันภัยทางอากาศและต่อต้านเรือของอิหร่านทำลายความคาดหวังในการหยุดยิงก่อนหน้านี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ด้านอุปทานถูกประเมินค่าใหม่อย่างรวดเร็วในตลาด เงินทุนป้องกันความเสี่ยงเริ่มไหลเข้าสู่สินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์พลังงาน สะท้อนถึงความตื่นตระหนกของตลาดการเงินทั่วโลกเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่เส้นทางการขนส่งพลังงานในตะวันออกกลางจะถูกขัดขวาง

ตลาดหุ้นยุโรปในภาคพลังงานได้รับความสนใจจากเงินทุนสวนทาง

ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ดัชนีหุ้นพลังงานยุโรปปรับตัวขึ้น 1.2% สวนทางกับดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปที่ลดลง 0.7% โดย Repsol และ BP เป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น การแบ่งแยกที่ชัดเจนระหว่างภาคส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าการกระทบกระเทือนทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้เกิดการหมุนเวียนของเงินทุนป้องกันความเสี่ยง นักลงทุนกำลังขายสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจและหันไปลงทุนในหุ้นพลังงานแบบดั้งเดิมที่มีคุณสมบัติต้านทานเงินเฟ้อโดยธรรมชาติและมีมูลค่าเพิ่มจากอุปทาน

ข้อจำกัดด้านอุปทานที่ครอบคลุมกำลังปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานพลังงานทั่วโลก

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้ยกเลิกใบอนุญาตพิเศษที่อนุญาตให้อิหร่านขายน้ำมันในต่างประเทศ ซึ่งตัดความคาดหวังระยะยาวของตลาดในการฟื้นฟูอุปทานน้ำมันดิบในภูมิภาคนี้ ธนาคารดอยซ์แบงก์วิเคราะห์ว่าการกระทำนี้ไม่เพียงแต่ทำให้บันทึกความเข้าใจที่ลงนามเมื่อวันที่ 17 มิถุนายนเผชิญกับความเสี่ยงที่จะล้มเหลว แต่ยังอาจขัดขวางกระบวนการสันติภาพก่อนที่การเจรจาส่งมอบระหว่างประเทศจะเสร็จสิ้น เมื่อความเสี่ยงในการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มขึ้น ห่วงโซ่อุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกกำลังเผชิญกับแรงกดดันจากการเพิ่มขึ้นของค่าขนส่งและค่าประกัน ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่เกิดจากการนำเข้ากำลังเพิ่มขึ้นอย่างเงียบๆ

ความรู้สึกป้องกันความเสี่ยงข้ามสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดการแบ่งแยกความคาดหวังของตลาด

เพื่อตอบโต้การโจมตีทางอากาศของกองทัพสหรัฐฯ เตหะรานได้ยิงโดรนและขีปนาวุธไปยังฐานทัพสหรัฐฯ ในบาห์เรนและคูเวต การยกระดับความขัดแย้งทางทหารโดยตรงได้กดดันความเสี่ยงของตลาดทั่วโลก ทำให้การซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงหดตัวลงในระยะสั้น แม้ว่าทางการสหรัฐฯ จะยืนยันว่าข้อตกลงหยุดยิงยังคงมีผล แต่การเสื่อมถอยของการเจรจาหลายฝ่ายหมายความว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์และความคาดหวังเงินเฟ้อในอนาคตจะมีความไม่แน่นอนสูง ซึ่งอาจบังคับให้ธนาคารกลางทั่วโลกต้องประเมินเส้นทางนโยบายการเงินในปัจจุบันใหม่