- ราคาทองคำในตลาดสปอตลดลงอย่างมากในวันพฤหัสบดีจนถึงจุดต่ำสุดในรอบสองเดือน เนื่องจากสถานการณ์ทางการเมืองระหว่างประเทศที่ตึงเครียดขึ้นทำให้ค่าเงินดอลลาร์และราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเงินเฟ้อและการที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงในระยะยาวเพิ่มขึ้นอย่างมาก
- กองทัพสหรัฐฯ ได้โจมตีสิ่งอำนวยความสะดวกทางทหารในอิหร่านรอบใหม่ จากนั้นอิหร่านได้โจมตีฐานทัพอากาศของสหรัฐฯ เพื่อตอบโต้ ทำให้ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศพุ่งขึ้นกว่า 3% ซึ่งเปลี่ยนทิศทางการไหลของเงินทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์ ซึ่งกดดันสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์โดยตรง ขณะเดียวกันตลาดกำลังมุ่งเน้นไปที่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐฯ ที่จะประกาศเร็วๆ นี้ เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงิน
สถานการณ์ทางการเมืองที่แย่ลงทำให้ราคาสินทรัพย์เคลื่อนไหวร่วมกัน
ตามข้อมูลตลาดล่าสุด ราคาทองคำในตลาดลอนดอนลดลง 1.8% แตะที่ 4,375.78 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 26 มีนาคม ขณะเดียวกัน ราคาฟิวเจอร์สทองคำที่ส่งมอบในเดือนมิถุนายนที่ตลาดนิวยอร์กก็ลดลง 1.6% อยู่ที่ 4,373.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สาเหตุหลักของการปรับราคาทองคำครั้งนี้มาจากการที่ความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น ทางการสหรัฐฯ ยืนยันว่ากองทัพสหรัฐฯ ได้โจมตีสิ่งอำนวยความสะดวกทางทหารของอิหร่านที่คุกคามเรือพาณิชย์ใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ จากนั้นกองกำลังปฏิวัติอิหร่านได้ประกาศโจมตีฐานทัพอากาศของสหรัฐฯ เพื่อตอบโต้ การสั่นสะเทือนทางการเมืองระหว่างประเทศไม่ได้กระตุ้นการซื้อทองคำเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงตามปกติ แต่กลับทำให้ราคาพลังงานสูงขึ้นและเกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ทางเศรษฐกิจมหภาคที่ซับซ้อนมากขึ้น ทำให้เงินทุนที่ถือครองต้องปิดสถานะและออกจากตลาด
ดอลลาร์แข็งค่ากดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์
เมื่อความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ได้เพิ่มขึ้นจากการไหลเข้าของเงินทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงและทำสถิติสูงสุดในรอบสัปดาห์ เนื่องจากทองคำทั่วโลกมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ การที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องทำให้ต้นทุนที่แท้จริงในการซื้อทองคำของนักลงทุนที่ถือสกุลเงินอื่นเพิ่มขึ้น ซึ่งกดดันราคาทองคำในระดับพื้นฐาน นักวิเคราะห์ตลาดชี้ว่า การเจรจาสันติภาพในสถานการณ์ตะวันออกกลางในปัจจุบันมีการเปลี่ยนแปลงหลายครั้ง ความไม่แน่นอนทางการเมืองระหว่างประเทศกำลังเปลี่ยนเป็นการสนับสนุนดอลลาร์อย่างเป็นระบบ การแสดงที่แข็งแกร่งของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้ลดความน่าสนใจของโลหะมีค่า หากดัชนีดอลลาร์ยังคงแกว่งตัวในระดับสูงด้วยการสนับสนุนจากการไหลของทุนระหว่างประเทศ ราคาทองคำในระยะสั้นจะยังคงเผชิญกับแรงกดดันขาลงอย่างมาก
การคาดการณ์นโยบายการเงินถูกปรับโครงสร้างใหม่เนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นกว่า 3% หลังจากเกิดความขัดแย้ง การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อทั่วโลกอาจกลับมาสูงขึ้นอีกครั้ง แม้ว่าทองคำจะถูกมองว่าเป็นเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อตามความหมายดั้งเดิม แต่แรงกดดันจากเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมักจะบังคับให้ธนาคารกลางใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ คุก กล่าวในแถลงการณ์เมื่อวันพุธว่า ในบริบทที่มีการเพิ่มขึ้นของราคาจากกำแพงภาษี ความขัดแย้งทางการเมืองระหว่างประเทศ และการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มขึ้น การคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไม่เปลี่ยนแปลงเป็นทางเลือกที่เหมาะสมในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม เธอเตือนว่า หากมีสัญญาณการฟื้นตัวของดัชนีเงินเฟ้อหลัก ธนาคารกลางสหรัฐฯ พร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันที การคาดการณ์นโยบายที่อัตราดอกเบี้ยสูงอาจคงอยู่นานขึ้นอย่างมาก ทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ยสูงขึ้น ซึ่งหักล้างคุณสมบัติการป้องกันเงินเฟ้อของมันเอง
การปรับมูลค่าของกลุ่มโลหะมีค่าทั้งหมด
ราคาทองคำที่ลดลงอย่างมากทำให้ตลาดโลหะมีค่าทั่วโลกเกิดการปรับมูลค่าอย่างชัดเจน ราคาสปอตเงินลดลง 2.6% เหลือ 72.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาสปอตแพลตินัมลดลง 1.7% เหลือ 1,884.83 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทั้งสองแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน นอกจากนี้ ราคาสปอตพัลลาเดียมยังลดลง 2% เหลือ 1,362.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันนี้จะเป็นข้อมูลสำคัญในการประเมินทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ขณะนี้นักลงทุนมีความระมัดระวังมากขึ้น หากข้อมูล PCE แสดงว่าเงินเฟ้อยังคงมีความดื้อรั้น สถานะที่กดดันของกลุ่มโลหะมีค่าทั่วโลกอาจจะยังคงอยู่ และเงินทุนในการจัดสรรสินทรัพย์อาจจะเอนเอียงไปยังเครื่องมือที่ให้ผลตอบแทนสูง
