Vàng và bạc tăng mạnh vào cuối phiên Mỹ ngày thứ Hai khi đồng USD suy yếu và giá dầu lao dốc, qua đó làm dịu một phần lo ngại lạm phát. Tuy nhiên, số liệu việc làm Mỹ khả quan vẫn khiến thị trường đặt cược vào khả năng Fed tăng lãi suất thêm trong tháng 12. Nhà đầu tư đang chờ chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 của Mỹ công bố vào thứ Ba để đánh giá triển vọng lạm phát và chính sách tiền tệ.
Vàng giao ngay tăng 69,40 USD, tương đương 1,70%, lên khoảng 4.140,40 USD/ounce. Bạc giao ngay tăng 1,350 USD, tương đương 2,60%, lên 53,320 USD/ounce. Đà tăng của bạc vượt vàng. Cùng lúc, chứng khoán Bắc Mỹ và châu Âu phục hồi sau đợt bán tháo do cổ phiếu công nghệ dẫn dắt trong tuần trước.
Dầu giảm sâu, USD yếu hỗ trợ kim loại quý
Giá dầu giảm mạnh trong phiên thứ Hai khi thị trường đánh giá lại khả năng căng thẳng Mỹ-Iran hạ nhiệt và hoạt động vận chuyển dầu được cải thiện. Hợp đồng dầu Brent chốt phiên giảm 5,75 USD, tương đương 5,85%, xuống 92,57 USD/thùng. Dầu WTI giao dịch trên sàn New York giảm 3,98 USD, tương đương 4,38%, còn 86,85 USD/thùng. Sau giờ chốt phiên, cả hai chuẩn dầu tiếp tục đi xuống; Brent có lúc giảm hơn 7 USD và chạm mức thấp nhất kể từ cuối tháng 8. Trong tuần trước, giá Brent đã mất khoảng 16%.
Giá năng lượng hạ nhiệt phần nào làm giảm lo ngại lạm phát kéo dài, đồng thời thu hẹp lý do để Fed duy trì chính sách thắt chặt trong thời gian dài. Dù vậy, tình hình quanh eo biển Hormuz vẫn chưa rõ ràng và các thông tin về an toàn hàng hải tiếp tục tác động đến thị trường dầu. Rủi ro địa chính trị vẫn hỗ trợ nhu cầu trú ẩn đối với kim loại quý, dù tiến triển ngoại giao đã làm giảm một phần áp lực tìm kiếm nơi trú ẩn trước mắt.
Chỉ số USD giảm khoảng 0,3% trong ngày, xuống gần 101,88, tạo thêm lực đỡ cho vàng và bạc định giá bằng đồng tiền này. Tâm lý ưa rủi ro cải thiện khiến nhà đầu tư giảm một phần vị thế phòng thủ bằng USD, nhưng kỳ vọng lãi suất Mỹ có thể tiếp tục tăng đã hạn chế đà giảm của đồng bạc xanh. Giá dầu đi xuống, lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn cao trong khi USD suy yếu cho thấy các yếu tố định giá kim loại quý hiện chưa cùng chiều.
Số liệu việc làm giữ kỳ vọng Fed tăng lãi suất ở mức cao
Mỹ tạo thêm 165.000 việc làm phi nông nghiệp trong tháng 10, cao hơn đáng kể so với mức dự báo khoảng 65.000. Tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 4,2% xuống 4,1%. Thu nhập bình quân theo giờ tăng 0,4% so với tháng trước và tăng 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Số việc làm của tháng 8 và tháng 9 cũng được điều chỉnh tăng tổng cộng 84.000, cho thấy thị trường lao động vững hơn so với đánh giá trước đó.
Sau khi dữ liệu được công bố, thị trường nâng kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất trong tháng 12. Tính đến chiều thứ Hai, hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy xác suất tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 12 ở khoảng 82,2%. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm quanh mức 4,86%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm, nhạy cảm hơn với kỳ vọng chính sách, ở khoảng 4,55%. Cả hai vẫn ở mức cao dù giá dầu giảm, phản ánh những lo ngại còn tồn tại về lạm phát và chính sách tiền tệ.
Bộ Lao động Mỹ dự kiến công bố CPI tháng 10 vào 8 giờ 30 sáng thứ Ba theo giờ miền Đông. Các nhà kinh tế dự báo CPI toàn phần tăng khoảng 0,3% so với tháng trước, thấp hơn mức 0,6% của tháng 9. Thị trường cũng sẽ theo dõi CPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, để xác định áp lực giá cơ bản có dịu đi hay không.
Nếu lạm phát thấp hơn dự báo, kỳ vọng Fed tăng lãi suất trong tháng 12 có thể giảm, gây sức ép lên lợi suất và USD, qua đó hỗ trợ vàng. Ngược lại, số liệu cao hơn dự kiến có thể củng cố tín hiệu thắt chặt từ báo cáo việc làm và khiến kim loại quý chịu thêm áp lực.
Các mốc giá vàng, bạc và lịch dữ liệu Mỹ
Với vàng, nhà đầu tư theo dõi khả năng vượt ngưỡng kháng cự 4.147,62 USD và duy trì mức đóng cửa trên ngưỡng này cùng đường xu hướng giảm trên biểu đồ 4 giờ. Nếu vượt qua, các vùng 4.200,09 USD và 4.250 USD sẽ được chú ý. Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nằm tại 4.088,51 USD; nếu thủng mốc này, các mức tiếp theo là 4.051,45 USD và 4.000 USD.
Đối với bạc, vùng 53,107 USD là mốc cần giữ sau khi giá vượt qua trước đó. Các ngưỡng phía trên được theo dõi là 54,617 USD và 55 USD, tiếp đến là vùng kháng cự 56-57 USD. Nếu giá giảm dưới 51,153 USD, hỗ trợ kế tiếp được tham chiếu tại 49,989 USD. Đây là các mốc kỹ thuật được thị trường chú ý trong ngày; diễn biến giá vẫn có thể chịu ảnh hưởng từ dữ liệu kinh tế vĩ mô.
Lịch dữ liệu Mỹ trong tuần còn có số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu vào thứ Năm và chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 10 vào thứ Sáu. Cả hai báo cáo dự kiến được công bố lúc 8 giờ 30 sáng theo giờ miền Đông. Các quan chức Fed cũng dự kiến tiếp tục phát biểu về lạm phát và thị trường lao động. Thị trường trái phiếu Kho bạc Mỹ nghỉ giao dịch vào thứ Tư nhân Ngày Cựu chiến binh, trong khi thị trường cổ phiếu vẫn hoạt động. Với vàng và bạc, tâm điểm trước mắt là liệu CPI có làm dịu kỳ vọng tăng lãi suất hay không, trong bối cảnh lợi suất trái phiếu vẫn ở mức cao.