Chỉ số công nghệ của Hồng Kông có sự phục hồi vào thứ Hai, với các ứng dụng AI và ngành quang thông tin nổi bật hơn. Trên sàn giao dịch, Zhihu đã tăng khoảng 9% lúc cao nhất, Yewen Group, Pony.ai-W, Xindong Company và những công ty khác cùng tăng mạnh, cho thấy tâm lý của nhà đầu tư đã ấm lên rõ rệt.
Cổ phiếu phần mềm Mỹ “ngừng rơi và bật lại”, cảm xúc thị trường đi trước hồi phục
Sự hồi phục tâm lý trên thị trường công nghệ Hồng Kông lần này có sự ủng hộ từ đợt hồi phục nhanh của thị trường phần mềm Mỹ vào thứ Sáu tuần trước: iShares Software ETF của Mỹ (IGV) tăng hơn 3%, Nasdaq tăng hơn 2%, cung cấp một chỉ báo cải thiện biên cho khẩu vị rủi ro.
Quan điểm của các tổ chức cũng đang được "hạ nhiệt" - một số phân tích cho rằng lo ngại về ngành phần mềm trước đó đã bị phóng đại, trong khi các chỉ số cốt lõi như khả năng giữ chân khách hàng vẫn chưa có sự xấu đi rõ rệt tương ứng với định giá bi quan; xác suất mà các doanh nghiệp hoàn toàn chuyển sang các giải pháp tự phát triển thay thế cũng được cho là không cao.
Quang thông tin tăng theo: Logic “cơ sở hạ tầng” của chuỗi sức mạnh tính toán lại được giao dịch
Cùng với sự ấm lên của tâm lý công nghệ, các chứng khoán liên quan đến quang thông tin cũng tăng mạnh: Cáp quang Changfei, Truyền thông Kingsoft, Công nghệ Huiju tăng mạnh nhất. Thị trường thường giải thích điều này là “cơ sở hạ tầng” của chuỗi “sức mạnh tính toán - dữ liệu - truyền dẫn” nhận được sự chú ý trở lại.
Sự kiện xúc tác: Pony.ai hợp tác với Moore Threads, tập trung vào mở rộng và tối ưu hóa huấn luyện L4
Trên cơ sở cổ phiếu, sự tăng mạnh của Pony.ai-W có liên quan đến tin tức hợp tác: công ty đã đạt được hợp tác chiến lược với Moore Threads, với trọng tâm hợp tác là triển khai mở rộng L4 tự động hóa và cùng thúc đẩy tối ưu hóa và huấn luyện hệ thống “mô hình thế giới” và “hệ thống lái xe ảo”; giải pháp liên quan dựa trên thẻ tính toán thông minh kết hợp huấn luyện và đẩy Moore Threads MTT S5000 và cụm tính toán thông minh “Kua’e”, nhấn mạnh vào việc thích ứng và xác minh huấn luyện mô hình đầu xe.
Góc nhìn từ công ty chứng khoán: Thương mại hóa AI từ “lưu lượng” sang “kết quả”, Agent được xem là động lực tăng trưởng mới
Báo cáo nghiên cứu của công ty chứng khoán đặt logic trung và dài hạn vào “chuyển đổi mô hình kinh doanh”: chuỗi giá trị Internet được miêu tả là chuyển từ “quy mô lưu lượng” sang “sử dụng khả năng, quản lý có kiểm soát, trả phí theo kết quả”, nền tảng đám mây, dịch vụ tính toán, công cụ quản lý an toàn và cơ chế cấp phép nội dung được cho là có thể trở thành nguồn lợi nhuận quan trọng hơn.
Đồng thời, việc nâng cấp dự đoán thu nhập của các công ty mô hình lớn cũng được sử dụng để củng cố "ngành công nghiệp vẫn đang tăng tốc": Reuters trích dẫn The Information cho biết Anthropic đã nâng dự báo doanh thu năm 2026 lên tối đa khoảng 180 tỷ USD và dự kiến năm 2027 có thể đạt khoảng 550 tỷ USD.
