Tập đoàn SoftBank đang chuẩn bị phát hành hơn 11 tỷ USD trái phiếu lợi suất cao, trong đó một phần số tiền huy động dự kiến được dùng cho khoản đầu tư bổ sung vào OpenAI, công ty phát triển ChatGPT. Nếu hoàn tất, đây sẽ là một trong những thương vụ phát hành trái phiếu lợi suất cao có quy mô lớn nhất, đồng thời cho thấy tập đoàn do ông Masayoshi Son điều hành đang sử dụng vốn vay để mở rộng đầu tư vào các tài sản liên quan đến trí tuệ nhân tạo.
SoftBank dự kiến phát hành 10 tỷ USD trái phiếu bằng đô la
Theo kế hoạch giao dịch, SoftBank dự kiến phát hành tổng cộng 10 tỷ USD trái phiếu định danh bằng đô la Mỹ với ba kỳ hạn. Tập đoàn cũng lên kế hoạch phát hành 1 tỷ euro trái phiếu, tương đương khoảng 1,1 tỷ USD, chia thành hai kỳ hạn. Tổng quy mô của hai phần phát hành vượt 11 tỷ USD. Lãi suất danh nghĩa và giá trị phát hành theo từng kỳ hạn chưa được công bố.
Kế hoạch thị trường cho thấy thương vụ có thể được định giá sớm nhất vào ngày 24/9. Việc phát hành vẫn phụ thuộc vào điều kiện thị trường cuối cùng và nhu cầu của nhà đầu tư, do đó các điều khoản thực tế có thể được điều chỉnh trước thời điểm định giá.
Một phần vốn dành cho khoản đầu tư bổ sung vào OpenAI
SoftBank dự kiến sử dụng một phần số tiền huy động để hỗ trợ khoản đầu tư tiếp theo vào OpenAI. Khoản đầu tư này dự kiến được hoàn tất trong tháng 10, nhưng số tiền cụ thể chưa được công bố trong kế hoạch hiện tại. OpenAI, công ty phát triển ChatGPT, là một trong những doanh nghiệp trọng tâm trong chiến lược tăng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo của SoftBank.
Với SoftBank, phát hành trái phiếu lợi suất cao giúp tập đoàn có thêm nguồn vốn cho các cam kết đầu tư mới mà không phải hoàn toàn dựa vào việc bán cổ phần hoặc lượng tiền mặt hiện có. Tuy nhiên, hình thức huy động này cũng đi kèm nghĩa vụ trả lãi và hoàn trả nợ. Chi phí vốn sẽ chịu ảnh hưởng từ mặt bằng lãi suất thị trường, tình hình tín dụng của SoftBank và cách nhà đầu tư đánh giá giá trị của các tài sản trí tuệ nhân tạo.
Quy mô giao dịch thu hút sự chú ý trên thị trường trái phiếu lợi suất cao
Thương vụ dự kiến bao phủ cả thị trường trái phiếu bằng đô la Mỹ và euro, đồng thời gồm tổng cộng năm kỳ hạn, với quy mô cao hơn đáng kể so với các giao dịch huy động vốn chỉ bằng một đồng tiền. Nếu được thực hiện theo kế hoạch, riêng quy mô giao dịch cũng đủ đưa thương vụ vào nhóm các đợt phát hành lớn được chú ý trên thị trường trái phiếu lợi suất cao.
Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc điều hành SoftBank, ông Masayoshi Son, từ lâu đã thúc đẩy tập đoàn tập trung đầu tư vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Kế hoạch huy động lần này gắn trực tiếp khoản đầu tư vào OpenAI với thị trường nợ. Nhà đầu tư trái phiếu sẽ phải đánh giá liệu lợi nhuận từ các khoản đầu tư trong tương lai của SoftBank có đủ bù đắp chi phí vốn hay không. Trong khi đó, tiến độ đầu tư bổ sung vào OpenAI cũng sẽ ảnh hưởng đến việc sử dụng vốn và quản lý đòn bẩy của tập đoàn.
Các thông tin hiện có mới cho thấy một phần tiền thu được từ đợt phát hành dự kiến được dùng cho khoản đầu tư bổ sung vào OpenAI, dự kiến hoàn tất trong tháng 10. Mục đích sử dụng phần vốn còn lại, xếp hạng trái phiếu, lãi suất danh nghĩa và quy mô phát hành cuối cùng vẫn sẽ được xác nhận khi giao dịch được định giá.