- Chỉ số giá cổ phiếu Tokyo của Nhật Bản ghi nhận ngày tăng thứ sáu liên tiếp, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự mạnh lên của thị trường toàn cầu và việc OPEC+ tăng sản lượng dẫn đến giá dầu thô giảm, các ngành hàng không, ô tô và máy móc thể hiện mạnh mẽ.
- Ngược lại, chỉ số Nikkei 225 với tỷ trọng cao của cổ phiếu công nghệ thiếu hướng đi rõ ràng trong suốt cả ngày, đóng cửa gần như không đổi, chủ yếu bị kéo xuống bởi sự sụt giảm mạnh của các cổ phiếu liên quan đến chuỗi cung ứng bán dẫn.
- Biến động thị trường tài sản chéo gia tăng, khi đồng yên suy yếu trở lại gây ra sự cảnh giác của thị trường đối với việc Tokyo can thiệp vào thị trường ngoại hối, giá trái phiếu chính phủ Nhật Bản giảm mạnh, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 1996.
Giá dầu thô giảm thúc đẩy các ngành giá trị
Bị ảnh hưởng bởi việc OPEC+ tăng mục tiêu sản lượng dầu thô vào cuối tuần trước và eo biển Hormuz mở cửa trở lại, giá dầu quốc tế quay trở lại xu hướng giảm. Sự thay đổi này trực tiếp cải thiện áp lực chi phí và kỳ vọng lợi nhuận của các ngành theo chu kỳ của Nhật Bản, thúc đẩy các ngành giá trị truyền thống như vận tải, ô tô và công nghiệp nặng dẫn đầu thị trường. Trong đó, Toyota Motor (7203:JP) đóng cửa tăng 3,36%, Mitsubishi Heavy Industries (7011:JP) tăng mạnh 8,39%, trở thành động lực chính hỗ trợ chỉ số Tokyo tăng, cho thấy dòng tiền thị trường đang chuyển sang các ngành sản xuất và xuất khẩu nhạy cảm với chi phí năng lượng.
Cổ phiếu chuỗi cung ứng công nghệ chịu áp lực lớn
Trong bối cảnh biến động cao của cổ phiếu liên quan đến bán dẫn và trí tuệ nhân tạo, các cổ phiếu nhà cung cấp ngành công nghệ đã bị bán tháo đáng kể vào thứ Hai, trực tiếp kìm hãm đà tăng của chỉ số Nikkei 225. Các nhà sản xuất linh kiện điện tử như Taiyo Yuden (6976:JP) giảm mạnh 10,58%, Ibiden (4062:JP) giảm 8,37%, Murata Manufacturing (6981:JP) cũng giảm mạnh 7,49%. Sự sụt giảm đồng loạt của các cổ phiếu điện tử có trọng số này cho thấy sự điều chỉnh trong khẩu vị rủi ro của một số ngành có định giá cao, dẫn đến sự phân hóa rõ rệt giữa ngành công nghệ và sản xuất truyền thống.
Kỳ vọng chính sách diều hâu của ngân hàng trung ương đè nặng thị trường trái phiếu
Triển vọng chính sách của các ngân hàng trung ương toàn cầu vẫn là tâm điểm chú ý của các nhà giao dịch. Tín hiệu diều hâu gần đây từ Chủ tịch Fed, ông Walsh, khiến kỳ vọng thanh khoản toàn cầu duy trì ở trạng thái thắt chặt, trong khi kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) thắt chặt chính sách tiền tệ tiếp tục gia tăng. Được thúc đẩy bởi kỳ vọng chính sách này, dòng tiền từ thị trường trái phiếu rút ra, khiến giá trái phiếu Nhật Bản chịu áp lực giảm mạnh, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên mức cao nhất kể từ năm 1996, củng cố sự định giá lại tài sản với trung tâm lãi suất phi rủi ro tăng lên.
Đồng yên mất giá lại gần ngưỡng can thiệp ngoại hối
Trên thị trường ngoại hối, đồng yên so với đô la Mỹ quay trở lại xu hướng mất giá, yếu tố chênh lệch lãi suất tiếp tục chi phối dòng vốn tài sản chéo. Đồng yên suy yếu mặc dù mang lại lợi ích biên cho các doanh nghiệp xuất khẩu, nhưng cũng làm gia tăng lo ngại về lạm phát trong nước Nhật Bản, buộc các nhà giao dịch ngoại hối phải cảnh giác cao độ với khả năng Tokyo có thể can thiệp vào thị trường ngoại hối bất cứ lúc nào. Chiến lược gia cổ phiếu của Nomura Securities chỉ ra rằng, mặc dù thị trường Phố Wall đóng cửa khiến chỉ dẫn từ nước ngoài bị hạn chế, nhưng sự mạnh mẽ của thị trường châu Âu và biến động tỷ giá đồng yên đang cùng ảnh hưởng đến nhịp độ xây dựng đáy của chỉ số Nikkei.
