Trong tuần từ ngày 26/10 đến 1/11, Strategy mua 811 Bitcoin với chi phí khoảng 66 triệu USD, nhưng chi tới 208 triệu USD để mua lại cổ phiếu ưu đãi STRC — mức cao kỷ lục theo tuần. Khoản mua lại lớn hơn ba lần chi phí mua Bitcoin, khiến lượng tiền mặt bằng USD có thể sử dụng linh hoạt giảm 45,3%, còn 133 triệu USD. Riêng quỹ dự trữ 4,79 tỷ USD được dành cho cổ tức cổ phiếu ưu đãi và lãi vay, không thể xem là tiền mặt sẵn có cho các mục đích khác.
Lượng Bitcoin nắm giữ tăng lên 849.327 BTC
Trong hồ sơ công bố ngày 2/11, Strategy cho biết đã mua 811 Bitcoin với giá bình quân 80.846 USD mỗi đồng, tổng chi phí khoảng 66 triệu USD. Sau giao dịch, lượng Bitcoin công ty nắm giữ tăng lên 849.327 BTC. Tổng giá vốn vào khoảng 64 tỷ USD, tương ứng mức bình quân 75.451 USD mỗi Bitcoin.
Đợt mua này đánh dấu việc Strategy trở lại với giao dịch Bitcoin quy mô lớn sau một tuần tạm dừng mua để ưu tiên vốn cho hoạt động mua lại cổ phiếu ưu đãi. Trong ba tuần báo cáo đầu tháng 10, công ty lần lượt mua 334, 250 và 267 Bitcoin. Lần này là đợt mua lớn nhất kể từ thông báo ngày 28/9, khi Strategy mua 1.665 Bitcoin với chi phí khoảng 143 triệu USD.
Khoảng 40% vốn huy động từ cổ phiếu thường dùng mua Bitcoin
Trong kỳ, Strategy bán khoảng 1.178.552 cổ phiếu thường MSTR thông qua chương trình chào bán ra thị trường, thu ròng 164 triệu USD. Công ty dùng 66 triệu USD để mua Bitcoin, tương đương khoảng 40% số tiền huy động; khoảng 99 triệu USD còn lại được bổ sung vào lượng tiền mặt có thể sử dụng linh hoạt. Strategy không phát hành thêm cổ phiếu ưu đãi trong tuần, nên việc bán cổ phiếu thường là nguồn vốn cổ phần mới duy nhất trong kỳ.
Dù được bổ sung khoảng 99 triệu USD, tiền mặt bằng USD vẫn giảm từ khoảng 242 triệu USD xuống còn 133 triệu USD. Nguyên nhân chính là chi phí mua lại STRC: sau khi tính khoản tiền mới huy động, lượng tiền mặt giảm ròng khoảng 110 triệu USD trong tuần. Khoản này phục vụ nhu cầu điều phối vốn rộng hơn, khác với quỹ dự trữ dành riêng cho các nghĩa vụ thanh toán cố định.
Chi mua lại STRC lập kỷ lục tuần mới
Strategy mua lại khoảng 2.092.035 cổ phiếu STRC với tổng chi phí khoảng 208 triệu USD, vượt mức kỷ lục 205 triệu USD ghi nhận vào cuối tháng 10. Giá mua lại bình quân là khoảng 99,52 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn khoảng 0,5% so với mệnh giá 100 USD. Tuần trước đó, mức giá bình quân vào khoảng 99,06 USD.
STRC là chứng khoán ưu đãi vĩnh viễn có lãi suất thả nổi, với tỷ suất cổ tức thường niên 12%. Việc mua lại nhằm hỗ trợ giá giao dịch của chứng khoán này duy trì gần mốc 100 USD, đồng thời giảm lượng vốn cổ phiếu ưu đãi còn lưu hành. Khoản chi cho STRC vượt xa số tiền dùng mua Bitcoin trong tuần, cho thấy hoạt động mua lại tiếp tục là trọng tâm phân bổ vốn của Strategy.
Quỹ dự trữ và hạn mức mua lại còn lại
Quỹ USD dành cho cổ tức cổ phiếu ưu đãi và lãi vay giảm từ khoảng 4,83 tỷ USD xuống 4,79 tỷ USD. Trong tuần báo cáo, Strategy sử dụng khoảng 43 triệu USD từ quỹ này để trả cổ tức ưu đãi. Dù lớn hơn nhiều so với 133 triệu USD tiền mặt linh hoạt, quỹ dự trữ có mục đích sử dụng riêng và không thể coi là nguồn tiền dùng cho các kế hoạch vốn khác.
Kể từ khi khởi động chương trình mua lại vào tháng 7, Strategy đã chi tổng cộng hơn 2 tỷ USD để mua lại cổ phiếu ưu đãi. Theo chương trình mua lại chứng khoán tín dụng số được mở rộng quy mô lên 3 tỷ USD, công ty còn khoảng 749 triệu USD hạn mức được phép sử dụng. Ngoài ra, Strategy vẫn còn 1 tỷ USD hạn mức mua lại cổ phiếu thường MSTR chưa sử dụng.