AI基礎設施相關股票周三反彈，納斯達克表現領先其他主要股指。CoreWeave營收年增168%，雖然虧損擴大，整體業績仍優於預期，現金消耗也低於市場估算；公司並上調展望，緩解投資者對AI資料中心融資與債務壓力的疑慮。此前，SoftBank披露美國AI資料中心項目相關資產減值，並表示將放慢AI投資，令板塊周二承壓。
CoreWeave業績與展望提振相關股票
CoreWeave季度營收年增168%，高於市場預期；儘管虧損擴大，現金消耗仍低於預期。公司表示需求強勁，並據此上調展望。業績公布後，AI能源、晶片及新雲（neocloud）公司股價普遍走高，CoreWeave股價升逾20%。
Rosenblatt認為，這份業績回應了投資者對公司營運與資金狀況的主要疑問，維持買入評級及150美元目標價。該機構指出，CoreWeave的流動性來源包括客戶預付款、短期融資工具、現金儲備及營運現金流。Evercore ISI則稱營收增長顯著，認為公司增長動能穩健，營業利潤率有望改善；不過，該機構將目標價由150美元下調至100美元，仍維持「優於大市」評級。以周三股價計算，100美元目標價仍有約66%的上行空間。
SoftBank資產減值拖累周二市場情緒
日本軟銀集團（SoftBank）周二披露季度意外虧損約71億美元，其中37億美元來自發電設備及資料中心設備減值。財務長後藤芳光表示，公司在多年積極布局後，計劃放慢AI投資；他亦提到近期股市大幅下跌、信用利差擴大。同期，公司的融資費用增加逾一倍。
減值消息加深市場對AI資料中心項目進度、融資能力及電力供應的疑慮。SoftBank高層在業績電話會議上表示，減值與採購渠道重整及供應鏈錯配有關。公司此前已投入近95億美元，提前確保設備供應，以應對短缺及較長交貨周期。SoftBank股價周三上漲近13%，但仍低於關鍵技術支撐位。
分析師下調能源與新雲公司目標價
摩根大通周三將GE Vernova目標價下調35美元至1,000美元，同時維持增持評級。該行對電氣設備及多元化工業板塊整體看法審慎，但認為近期明顯回落後，AI相關股票可能反彈，並偏好盈利能見度較高的公司。
Jefferies周一調低Cipher Mining、Hut 8及TeraWulf的目標價，但對三家公司仍維持買入評級。調整納入租戶訂單變化等因素；就長期而言，該機構仍看好這些公司的既有租戶基礎及已簽約容量。Hut 8周三上漲約3%。
AI能源與晶片股同步上揚
除CoreWeave外，Nebius Group上漲近15%；Bloom Energy升逾15%，股價重返21日移動平均線，並突破一條下降趨勢線。晶片股方面，Micron Technology上漲13%，回到200日移動平均線附近的支撐區；Sandisk升逾15%，iShares半導體ETF則上漲近7%。
IREN、Cipher Digital及Applied Digital均上漲約9%。周三買盤涵蓋AI運算、能源與晶片等環節；另一方面，SoftBank的資產減值及放慢投資的表態，令市場持續關注資料中心項目的資本需求、設備供應與客戶訂單變化。