Kapitalreserven von MicroStrategy übertreffen die meisten S&P-500-Finanzfirmen
Laut jüngsten Angaben von MicroStrategy-CEO Phong Le liegen die Kapitalreserven des Unternehmens bei 50,7 Mrd. USD und übersteigen damit die Reserven sämtlicher Finanzunternehmen im S&P 500 – mit Ausnahme von Berkshire Hathaway. Die in einem Investoren-Update genannten Reserven korrigieren frühere Angaben, die bis zu 66 Mrd. USD betrugen.
Bitcoin-Bestand und Kapitalstruktur im Detail
MicroStrategy hält derzeit rund 845.050 Bitcoins. Die Position entstand mit einem ersten Kauf von 21.454 Bitcoin im August 2020, der etwa 250 Mio. USD gekostet hat. Der gegenwärtige Marktwert dieses Bitcoin-Portfolios liegt bei etwa 65,2 Mrd. USD. Nach einer zehnwöchigen Kaufpause nahm das Unternehmen am 31. August seine Ankäufe wieder auf und erwarb weitere 4.603 Bitcoins für rund 370 Mio. USD.
Neben der Bitcoin-Beständen verfügt MicroStrategy über liquide Mittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von etwa 6,7 Mrd. USD. Zusammengenommen ergibt sich daraus ein Gesamtwert der Kapitalreserven von rund 72,3 Mrd. USD. CEO Phong Le verwies auf sozialen Plattformen darauf, dass die Wertentwicklung sowohl der Bitcoin-Bestände als auch des Cash-Bestands zu einer Nettoverschuldung von null geführt hat. Zudem hat sich die MicroStrategy-Aktie (MSTR) kürzlich gegenüber Bitcoin besser entwickelt, wobei die Dividendenrendite der Vorzugsaktien über 10 % liegt.
Finanzielle Position ohne Netto-Verschuldung
Die in US-Dollar denominierten Schulden von MicroStrategy liegen bei rund 6,7 Mrd. USD und entsprechen damit ungefähr dem Bestand an liquiden Mitteln, was eine ausgewogene Bilanz mit Null Nettoverschuldung widerspiegelt. Die Strategie, eine erhebliche Cash-Reserve aufzubauen, stärkt die finanzielle Flexibilität des Unternehmens.
Kursentwicklung und Markteinschätzung
Am 2. September schloss die MicroStrategy-Aktie bei 122,30 USD, was einem Rückgang von 2,1 % gegenüber dem Vortag entspricht und hauptsächlich auf leichte Kursverluste bei Bitcoin zurückgeführt wird. Trotz der Volatilität an den Märkten und Schwankungen im Aktienkurs hebt sich MicroStrategy durch seine Kapitalallokation, mit einem starken Fokus auf Kryptowährungsbestände, von traditionellen Finanzunternehmen ab. Marktbeobachter beobachten weiterhin die Performance des diversifizierten Anlageportfolios und mögliche zukünftige Verstärkungen der Bilanz.