Australien plant ab kommendem Juli eine Reform der Kapitalertragsteuer: Der Spitzensteuersatz auf langfristige Krypto-Gewinne soll auf 47 Prozent steigen, zugleich sollen Anschaffungskosten an die Inflation angepasst werden. Anleger könnten einen Umzug ins Ausland oder den Handel über eine Gesellschaft erwägen. Beide Wege bringen jedoch Kosten und Voraussetzungen mit sich. Für manche dürfte es sinnvoller sein, ihre Anlagestrategie nicht allein wegen der Steuerregeln zu ändern.
Ein Wegzug hat steuerliche und persönliche Folgen
Krypto-Standorte wie Singapur, Portugal, Malta, die Vereinigten Arabischen Emirate und Hongkong erheben keine Kapitalertragsteuer auf langfristige Krypto-Gewinne. Der australische Unternehmer und Finder.com-Gründer Fred Schebesta ist nach Singapur gezogen. Wer nur wenige familiäre Bindungen hat und flexibel umziehen kann, könnte durch einen Wegzug seine Steuerlast senken.
Ein Wohnortwechsel bedeutet allerdings mehr als eine neue Adresse. Ben Simpson, Gründer der Krypto-Beratungsfirma Collective Shift, sagte, einige Mitglieder des Unternehmens seien bereits ausgewandert, unter anderem auf die Bahamas. Er habe einen ähnlichen Schritt erwogen, nach Prüfung der Regeln aber davon Abstand genommen. Ein Wechsel der steuerlichen Ansässigkeit könne bedeuten, die meisten Verbindungen zu Australien aufzugeben – darunter den Zugang zum Gesundheitssystem und alltägliche Kontakte – und Besuche im Land einzuschränken.
Auch Sywftx-CEO Andrea Yuen kennt die Vorteile eines Landes ohne Kapitalertragsteuer: Sie lebte 30 Jahre in Singapur. Steuern seien jedoch nicht der Grund für ihre Rückkehr nach Australien gewesen. Sie warnte davor, einen Umzug allein von der Krypto-Besteuerung abhängig zu machen. Familie, Lebensstil und andere persönliche Faktoren spielten ebenfalls eine Rolle.
Ein Wegzug kann zudem eine Wegzugsbesteuerung auslösen. Adrian Forza, Leiter von Crypto Tax Australia, sagte, Anleger mit hohen nicht realisierten Gewinnen könnten beim Verlassen des Landes für bestimmte Vermögenswerte Steuern schulden und möglicherweise Bestände verkaufen müssen, um das Geld aufzubringen. In manchen Fällen lässt sich die Zahlung bis zum Verkauf der Vermögenswerte aufschieben. Dann wird die Steuer jedoch auf Grundlage des gesamten Gewinns zum Verkaufszeitpunkt berechnet. Wer mit weiter steigenden Bitcoin-Kursen rechnet, könnte davon profitieren, die Wegzugssteuer früher zu zahlen. Entscheidend seien die individuellen Umstände.
Der Bitcoin-Investor Roger Ver gab 2014 seine US-Ansässigkeit auf. Zehn Jahre später wurde er festgenommen und angeklagt. Im Raum stand der Vorwurf, den Wert seiner Krypto-Vermögenswerte nicht ordnungsgemäß angegeben und die Wegzugssteuer nicht gezahlt zu haben. Zur Beilegung des Falls musste er fast 50 Millionen US-Dollar zahlen. Der Fall verdeutlicht, wie komplex länderübergreifende Meldepflichten und Wegzugssteuerregeln sind – und wie unterschiedlich sie je nach Staat ausfallen.
Eine Gesellschaft kann Steuern aufschieben, nicht aber beseitigen
Der 27-jährige Simpson wollte seine Krypto-Bestände nicht langfristig in einem Altersvorsorgekonto binden. Stattdessen hält und handelt er über eine Gesellschaft, für die unter bestimmten Voraussetzungen ein Körperschaftsteuersatz von 25 Prozent gilt. Die Gründung erfordert eine Registrierung bei der Australian Securities and Investments Commission (ASIC). Hinzu kommen jährliche Gebühren sowie Kosten für Buchhaltung und Steuererklärungen. Zahlt er sich ein Gehalt aus, muss er außerdem die Lohnabrechnung und Altersvorsorgebeiträge organisieren. Bei Bedarf kann er Geld auch über Dividenden entnehmen.
Der wesentliche Vorteil liegt im verfügbaren Kapital während des Handels. Verkauft ein Anleger einen Krypto-Wert und investiert den Erlös in einen anderen, können die Gewinne zunächst mit dem Unternehmenssteuersatz von 25 Prozent statt sofort mit dem persönlichen Spitzensteuersatz von 47 Prozent besteuert werden. Dadurch steht nach jedem Verkauf mehr Kapital für eine erneute Anlage zur Verfügung. Eine Gesellschaft hebt die persönliche Steuerpflicht aber nicht auf: Bei einer Ausschüttung können Anteilseigner die Differenz zwischen Unternehmenssteuersatz und persönlichem Grenzsteuersatz nachzahlen. Für Spitzenverdiener kann die Gesamtbelastung weiterhin 47 Prozent erreichen.
Auch der Körperschaftsteuersatz von 25 Prozent ist nicht garantiert. Unternehmen, die die maßgeblichen Kriterien nicht erfüllen, können mit 30 Prozent besteuert werden. Forza hält eine Gesellschaftsstruktur für aktive Händler mit einem Jahreseinkommen von etwa 150.000 bis 200.000 australischen Dollar oder mehr für prüfenswert – insbesondere nach den Änderungen bei den Kapitalertragsteuervergünstigungen. Wer dagegen lediglich Bitcoin kauft und langfristig hält, könnte durch Buchhaltung und Verwaltung mehr Aufwand als Steuervorteile haben.
Inflationsausgleich ist keine Steuerbefreiung
Australien will den bisherigen 50-prozentigen Abschlag auf Kapitalgewinne durch eine inflationsbereinigte Anpassung ersetzen. Dabei soll die ursprüngliche Anschaffungssumme um die Inflation korrigiert werden. Das könnte die steuerpflichtigen Gewinne langfristiger Anleger in Aktien oder Indexfonds verringern. Die Regelung soll jedoch nur den Einfluss der Inflation herausrechnen, nicht reale Anlagegewinne von der Steuer befreien.
Simpson sagte, die geplanten Änderungen erhöhten die Steuerbelastung für Krypto-Anleger. Das Wachstumspotenzial von Bitcoin könne steuerliche Erwägungen aber dennoch überwiegen. Vor zwei Jahren habe er seiner jüngeren Schwester, einer Basketballspielerin mit bescheidenem Einkommen, geraten, Bitcoin zu kaufen, statt das Geld auf einem Sparkonto zu lassen. Ihr Portfolio liege inzwischen etwa 40 bis 50 Prozent im Plus, sagte er. Diese Erfahrung betrifft eine einzelne Anlegerin und erlaubt keine Rückschlüsse auf künftige Renditen oder die Ergebnisse anderer.
Yuen verwies ebenfalls darauf, dass Krypto-Assets binnen weniger Monate zweistellige Renditen erzielen oder ihren Wert verdoppeln können. Die hohe Volatilität könne jedoch ebenso zu Verlusten führen. Simpson hält es für möglich, dass Bitcoin einige ETF-Anlagen nach Steuern langfristig übertrifft. Risikoreichere Altcoins könnten dagegen besonders hohe Gewinne oder erhebliche Verluste bringen. Die Steuerreform beseitigt die Anlagerisiken nicht: Für die spätere Steuerlast sind unter anderem der Wohnsitz, die Handelsfrequenz, die gewählte Besitzstruktur und der Zeitpunkt der Gewinnrealisierung entscheidend.