Wer für ein neugeborenes Enkelkind spart, sollte nicht nur Steuervorteile und mögliche Anlagegewinne vergleichen. Ebenso wichtig ist, wann das Kind über das Geld verfügen kann und ob das Vermögen später die Studienförderung beeinflusst. Finanzplaner Caleb Moyer und Sean Mullaney, Präsident von Mullaney Financial & Tax, nennen 529-Pläne, UTMA-Konten, Trusts, Trump Accounts und steuerpflichtige Wertpapierdepots als mögliche Wege. Am besten steht zunächst fest, wofür das Geld gedacht ist – nicht allein, welche Anlage steuerlich am günstigsten erscheint.
529-Pläne: Steuervorteile für Bildung, aber begrenzte Verwendung
Ein 529-Plan kommt vor allem infrage, wenn die Familie gezielt für Ausbildung oder Studium spart. Beiträge sind auf Bundesebene grundsätzlich nicht absetzbar; einige Bundesstaaten gewähren Einzahlern jedoch steuerliche Vorteile. Anlagegewinne wachsen steuerbegünstigt, und Auszahlungen sind in der Regel steuerfrei, sofern sie für anerkannte Bildungskosten verwendet werden. Meist kontrolliert der Kontoinhaber den Zeitpunkt der Auszahlung und kann den Begünstigten ändern. Großeltern können so für ein Enkelkind sparen und behalten zugleich einen gewissen Einfluss.
Auszahlungen aus einem 529-Plan, der den Großeltern gehört, werden bei der bundesweiten FAFSA nicht als Einkommen des Studierenden angerechnet. Mehr als 200 private Hochschulen nutzen jedoch zusätzlich das CSS Profile, bei dem solche Konten berücksichtigt werden können. Dazu zählen die meisten Ivy-League-Universitäten. Familien, die auf finanzielle Studienförderung angewiesen sein könnten, sollten sich daher nicht allein an den FAFSA-Regeln orientieren.
Nach den derzeitigen Regeln lassen sich bestimmte, lange gehaltene 529-Guthaben in eine Roth IRA des Begünstigten übertragen, wenn das Geld nicht für Bildungsausgaben benötigt wird. Die lebenslange Obergrenze beträgt 35.000 US-Dollar pro Begünstigtem. Ein parteiübergreifender Gesetzentwurf im Senat würde diese Grenze aufheben; ob er verabschiedet wird, ist ungewiss. Mullaney weist darauf hin, dass die Verwendung des Geldes vergleichsweise stark eingeschränkt ist: Benötigt das Kind keine Bildungsfinanzierung, muss der Kontoinhaber unter Umständen eine andere zulässige Verwendung finden, um Strafzahlungen zu vermeiden.
Da sich bei einem Neugeborenen kaum absehen lässt, ob es später studieren wird, können Großeltern zunächst kleinere Beträge einzahlen und eine größere Einmalzahlung erwägen, sobald die Bildungspläne klarer sind. Möglich ist auch, Beiträge in Höhe von bis zu fünf Jahresbeträgen des jährlichen Schenkungssteuerfreibetrags auf einmal zu leisten. Außerdem können Großeltern die Studiengebühren direkt an eine Bildungseinrichtung zahlen.
UTMA-Konten: Vielseitig, aber das Geld gehört dem Kind
Bei einem UTMA-Konto (Uniform Transfers to Minors Act) verwaltet ein Erwachsener Anlagen für ein minderjähriges Kind. Anders als ein 529-Plan ist das Geld nicht auf Bildungskosten beschränkt. Eine einmal vollzogene Schenkung lässt sich jedoch nicht rückgängig machen. Sobald das Kind das im jeweiligen Bundesstaat geltende Alter erreicht, geht die Kontrolle auf es über; es kann das Geld dann nach eigenem Ermessen verwenden.
UTMA-Konten bieten keine steuerlich aufgeschobenen Anlagegewinne, sagt Moyer. Dividenden, Zinsen und Veräußerungsgewinne müssen steuerlich angegeben werden. Überschreitet das unverdiente Einkommen des Kindes den maßgeblichen Schwellenwert, kann die sogenannte Kiddie Tax greifen: Ein Teil des Einkommens wird dann zum Steuersatz der Eltern besteuert. Da das Vermögen auf den Namen des Kindes lautet, muss es außerdem bei der FAFSA angegeben werden und kann dessen Anspruch auf Studienförderung mindern.
Trusts: Verteilungsregeln nach Maß, aber höhere Kosten
Ein Trust kann sinnvoll sein, wenn das Geld nicht nur für ein Studium vorgesehen ist, sondern beispielsweise für den Kauf eines ersten Eigenheims, medizinische Ausgaben oder andere Bedürfnisse. In den Vertragsbedingungen lässt sich festlegen, wann und aus welchem Grund Geld ausgezahlt wird. Auch ein Alter, ab dem der Begünstigte das gesamte Vermögen erhält, kann bestimmt werden.
Die größere Gestaltungsfreiheit macht die Verwaltung aufwendiger. Trusts erfordern laut Moyer üblicherweise einen Anwalt für Nachlassplanung und einen Treuhänder. Hinzukommen können separate Steuererklärungen und weitere Meldepflichten. Bei der Prüfung des Anspruchs auf Studienförderung kann das Trust-Vermögen zudem dem Begünstigten zugerechnet werden – selbst wenn dieser noch nicht darüber verfügen kann.
Auch die Besteuerung sollte berücksichtigt werden: Der höchste marginale Bundeseinkommensteuersatz für im Trust einbehaltene Einkünfte beträgt 37 Prozent. Er kann bereits greifen, wenn das Einkommen nur knapp über 15.000 US-Dollar liegt. Diese mögliche Steuerbelastung gehört daher in die Planung.
Trump Accounts: Start 2026, praktische Fragen noch offen
Trump Accounts wurden Mitte 2026 eingeführt. Das Geld wird in kostengünstige Indexfonds investiert und wächst steuerlich aufgeschoben. Begünstigte können vor ihrem 18. Geburtstag grundsätzlich nicht darauf zugreifen. Danach übernehmen sie die Kontrolle; das Konto wird faktisch zu einer traditionellen individuellen Altersvorsorge, einer IRA.
Für eine belastbare Einschätzung der langfristigen Verwaltung und Ergebnisse fehlt den Konten laut Mullaney bislang die Erfahrung. 529-Pläne werden seit Jahrzehnten genutzt, während sich die praktische Entwicklung der Trump Accounts erst noch zeigen muss. Beiträge sind nicht steuerlich absetzbar. Auch die Folgen für die Berechtigung zu finanzieller Studienförderung sind noch unklar.
Für anspruchsberechtigte Kinder, die zwischen 2025 und 2028 geboren wurden, kann eine Anschubzahlung von 1.000 US-Dollar vorgesehen sein. Mullaney hält es grundsätzlich für attraktiv, für diese Kinder ein Konto zu eröffnen. Die jährlichen Beiträge aus allen Quellen sind auf 5.000 US-Dollar pro Kind begrenzt; die Anschubzahlung von 1.000 US-Dollar zählt nicht dazu. Großeltern können in ein bereits von den Eltern eingerichtetes Konto einzahlen.
Ab dem 18. Geburtstag lässt sich möglicherweise auch eine Übertragung in eine Roth IRA prüfen. Dabei können jedoch Steuern anfallen, sodass eine vorausschauende Planung nötig ist. Mullaney rät nicht dazu, allein wegen der Einführung sofort einzuzahlen: Familien sollten zunächst verstehen, wie Auszahlungen und Übertragungen steuerlich behandelt werden.
Steuerpflichtiges Depot: Kontrolle und breite Verwendungsmöglichkeiten
Ein gewöhnliches steuerpflichtiges Wertpapierdepot bietet nicht die Steuerstundung eines 529-Plans oder Trump Accounts. Großeltern können aber selbst bestimmen, wann sie Vermögenswerte verschenken, oder das Depot nutzen, um Studiengebühren, medizinische Kosten und andere Ausgaben des Enkelkindes zu übernehmen. Bleiben die Anlagen im Eigentum der Großeltern, behalten sie die Kontrolle; zugleich erscheinen sie laut Moyer nicht direkt in der Vermögensaufstellung des Kindes für die FAFSA.
Mullaney zufolge kann bei manchen vermögenden Familien ein weiterer steuerlicher Aspekt eine Rolle spielen: Steuerpflichtige Anlagen, die ein Enkelkind nach dem Tod der Großeltern erbt, erhalten in der Regel eine Anpassung der steuerlichen Anschaffungskosten an den Verkehrswert am Todestag. Kapitalertragsteuer fällt für den Begünstigten dann grundsätzlich nur auf Wertzuwächse nach diesem Stichtag an. Der Nachteil: Die Großeltern erleben möglicherweise nicht mehr, wie das Enkelkind das Erbe nutzt. Ein Mittelweg kann sein, bei Bedarf einen Teil des Vermögens zur Unterstützung des Kindes zu entnehmen und den Rest weiter anzulegen und später zu vererben.
Sparziel bestimmt die passende Kontoform
Moyer empfiehlt Großeltern, zunächst zu klären, ob sie für ein Studium, einen Immobilienkauf, medizinische Ausgaben oder allgemein für langfristige Bedürfnisse sparen. Je nach Ziel unterscheiden sich die Anforderungen an Kontrolle, Zugriff und Besteuerung. Ein 529-Plan ist auf Bildung ausgerichtet; ein UTMA-Konto lässt mehr Verwendungsfreiheit, überträgt aber mit Erreichen der Volljährigkeit die Kontrolle auf das Kind. Ein Trust kann Auszahlungen an Bedingungen knüpfen, verursacht jedoch Verwaltungs- und Steueraufwand. Bei Trump Accounts sind viele praktische Fragen noch offen. Ein steuerpflichtiges Depot ist flexibler, bringt aber Steuern auf Anlageerträge mit sich.
Es muss nicht bei einer einzigen Kontoform bleiben; auch eine Kombination ist möglich. Vor der Entscheidung sollten Großeltern außerdem die Steuervorschriften ihres Bundesstaats, die Behandlung der jeweiligen Konten bei Anträgen auf Studienförderung und die geltenden Auszahlungsregeln prüfen.