El jueves, horario del Este de EE. UU., la empresa Berkshire Hathaway de Warren Buffett publicó el informe de posesiones 13F para el trimestre que finalizó el 31 de marzo de 2024, mostrando que su estrategia de inversión en el mercado de acciones sigue siendo cautelosa, con un ligero descenso en el valor total de las posesiones.
Según el documento 13F, Berkshire no estableció ninguna nueva posición en el primer trimestre de este año, solo realizó pequeños ajustes en unas pocas acciones: aumentó la tenencia de 7 acciones, disminuyó la de 6 y liquidó 2, reduciendo el valor total de las posesiones de 267 mil millones de dólares del trimestre anterior a 259 mil millones de dólares.
Posición en Bank of America disminuye al 10.19%, Citigroup y Nu Holdings completamente vendidas
El movimiento más destacado fue la continua reducción de Berkshire en sus acciones de Bank of America. Los datos muestran que en el primer trimestre redujo su tenencia en 48.66 millones de acciones de Bank of America, disminuyendo la proporción de posesión del 11.19% del trimestre anterior al 10.19%. Esta reducción hizo que la posición de Bank of America en el top 10 de inversiones de Berkshire bajara del tercer al cuarto lugar.
Además, Berkshire liquidó completamente sus 14.63 millones de acciones de Citigroup y todas sus acciones de la compañía latinoamericana de finanzas digitales Nu Holdings, reflejando un ajuste en su confianza sobre ciertos activos financieros. Desde julio de 2023, Buffett ha estado reduciendo continuamente su participación en Bank of America, aunque no ha comentado explícitamente al respecto.
Posición en Apple estable, aumenta inversión en alcohol y energía
En términos de aumento de inversiones, la mayor apuesta de Berkshire fue incrementar su participación en Constellation Brands (STZ) añadiendo 6.38 millones de acciones, un aumento del 113.5%. Constellation Brands es un conocido fabricante de bebidas en Estados Unidos, que incluye marcas como Corona y Modelo. Este incremento elevó su participación en el portafolio de inversiones de Berkshire del 0.47% al 0.85%.
Paralelamente, Berkshire también aumentó ligeramente su participación en Occidental Petroleum con 760,000 acciones, destacándose como la única inversión del top 10 que recibió más capital, indicando que su interés en el sector energético sigue siendo fuerte.
Es notable que Apple sigue siendo la acción principal de Berkshire. En el primer trimestre de este año, Berkshire mantuvo sin cambios su posición de 300 millones de acciones de Apple, lo que significa que, tras detener la disminución de participación en el cuarto trimestre del año pasado, el equipo de Buffett ha mantenido estable su inversión en Apple durante dos trimestres consecutivos. A finales de marzo, Apple representaba un 25.76% de su portafolio total de inversiones.
¿Cuál es el valor del informe 13F?
De acuerdo con las regulaciones estadounidenses, todas las instituciones que gestionan activos superiores a 100 millones de dólares deben presentar un documento 13F dentro de los 45 días posteriores al final del trimestre, revelando sus inversiones a largo plazo en el mercado de acciones de EE. UU. Este informe, aunque no incluye posiciones cortas ni de opciones, y tiene cierto retraso, es considerado por los inversores como una herramienta importante para observar las tendencias de inversión institucional, especialmente para seguir los movimientos estratégicos de inversionistas a largo plazo como Buffett, teniendo un significado indicativo.
En conclusión, aunque las operaciones generales fueron cautelosas, los ligeros ajustes de Berkshire en ciertos sectores reflejan su profunda evaluación del ciclo actual del mercado.
