El 19 de enero, los datos de la agencia investigadora Counterpoint Research mostraron que los envíos de iPhone de Apple en el mercado de smartphones de China en el cuarto trimestre aumentaron un 28% interanual, recuperando así la posición de líder en ventas durante la temporada navideña. Sin embargo, con la llegada de funciones de IA que demandan configuraciones de memoria más altas, sumado al ajuste en el suministro global de chips de almacenamiento, el mercado comienza a preocuparse por el rápido incremento de costos que podría erosionar aún más el margen de beneficios de los fabricantes de hardware.
Rebote en el Q4: La serie iPhone impulsa los envíos, Apple recupera el liderazgo
El informe, citando a Counterpoint, señaló que la serie iPhone 17 atrajo a una gran cantidad de consumidores, impulsando un notable repunte en los envíos de Apple en el mercado chino durante el cuarto trimestre; al mismo tiempo, los envíos de marcas nacionales como Huawei sufrieron un descenso de dos dígitos, mientras que los envíos totales de smartphones en China cayeron aproximadamente un 1.6% interanual.
Panorama anual: Apple y Huawei cierran en participación, la "Air" tiene un inicio lento
A lo largo del año, Apple quedó apenas por detrás de Huawei por una mínima diferencia, ubicándose en el segundo lugar del mercado en China, con una participación de mercado de aproximadamente el 17% para ambas. Los envíos de Apple en 2025 aún registraron un crecimiento del 7.5%.
Sin embargo, los analistas de Counterpoint señalaron que el lanzamiento del nuevo iPhone Air se retrasó en China y la balanceada entre características de ligereza y configuración les afectó, resultando en un desempeño inicial de ventas por debajo de las expectativas.
La IA eleva umbrales de memoria: Doble presión de configuración al alza y precios
El mercado considera que el regreso de Apple al primer lugar está estrechamente relacionado con la integración de capacidades de AI como Apple Intelligence. Para ejecutar más suavemente los robustos modelos locales, es probable que los futuros iPhones necesiten más RAM (por ejemplo, pasar de 8GB a 12GB/16GB), lo que al tiempo que aumenta el "consumo", refuerza la dependencia de chips de memoria clave.
Variable de la cadena de suministro: HBM ocupa capacidad, precios de almacenamiento podría seguir al alza
Numerosos estudios del sector atribuyen esta reciente tensión al incremento de la demanda de infraestructura de IA: los fabricantes están dedicando más capacidad y recursos a productos de almacenamiento de alta gama necesarios para los chips de AI, lo que estrecha aún más el suministro relacionado con la electrónica de consumo.
El "Memory Price Tracker" de Counterpoint predice que los precios de la memoria aún podrían aumentar entre un 40% y un 50% en el primer trimestre de 2026, y otro 20% en el segundo trimestre.
IDC también advierte que el desequilibrio entre la oferta y la demanda está elevando los costos de DRAM y NAND, describiéndolo como una "crisis de escasez de memoria" que los fabricantes de dispositivos no pueden ignorar.
Diferenciación de impacto: Apple tiene mejor capacidad de negociación, pero aún debe superar "el desafío del costo"
El informe indicó que Apple, al estar en el mercado de gama alta y contar con ventajas de capital y escala más evidentes, teóricamente puede negociar prioridad en los suministros con los proveedores; sin embargo, a medida que expiran algunos acuerdos de suministro a bajo costo a largo plazo y se inicia un nuevo ciclo de negociaciones de compras, la presión de costos aún podría poner a prueba los márgenes de ganancia.
Al mismo tiempo, se considera que una nueva ronda de subsidios al consumidor en China ha amortiguado en cierta medida la presión de costos para los fabricantes, aunque el sector en su conjunto aún enfrenta las restricciones de "almacenamiento más caro, mayor configuración y márgenes más delgados".
