El Blockchain Recovery Investment Consortium (BRIC) demandó el 12 de septiembre a cinco entidades de BitMEX ante el Tribunal de Quiebras de Estados Unidos en Manhattan. La organización reclama 6.360 bitcoins, valorados en aproximadamente 485 millones de dólares en la demanda, vinculados a antiguos clientes de Celsius y a dos cuentas de negociación afectadas durante la extrema volatilidad del 12 y 13 de marzo de 2020.
La acción judicial se presentó pocos días antes de que BitMEX deje de operar. HDR Global Trading Limited, sociedad que gestiona el exchange, había anunciado que la plataforma cerrará permanentemente el 23 de septiembre de 2026. BRIC retoma además acusaciones anteriores sobre el denominado «God Access» y posibles operaciones con información privilegiada, y sostiene que los mecanismos de liquidación de BitMEX pudieron intensificar la venta masiva de bitcoin de marzo de 2020.
BRIC reclama 6.360 bitcoins
El 12 y 13 de marzo de 2020, el bitcoin perdió aproximadamente la mitad de su valor y cayó por debajo de los 4.000 dólares, en medio de la oleada de ventas que provocó el impacto de la COVID-19 en los mercados mundiales. BRIC sostiene que BitMEX cerró dos cuentas de negociación vinculadas a Celsius durante la turbulencia y liquidó sus posiciones a precios cuestionados.
La demanda también afirma que la actividad de negociación de la propia BitMEX pudo amplificar la caída. Según BRIC, las reglas de negociación y liquidación aplicadas por el exchange durante la crisis no permitieron mantener un mercado ordenado. La organización sostiene que esas condiciones obligaron a vender garantías y convirtieron la volatilidad en una fuente de ingresos para la plataforma. Se trata de alegaciones de la parte demandante; la eventual responsabilidad de BitMEX deberá determinarse durante el proceso judicial.
Los precios de liquidación tras la interrupción
El 13 de marzo, BitMEX sufrió una interrupción del servicio de unos 25 minutos. En ese momento, la plataforma atribuyó el incidente a un ataque de denegación de servicio distribuido. Cuando se reanudó la negociación, el bitcoin subió aproximadamente de 3.900 a 5.300 dólares.
BRIC afirma que, al reanudar la actividad y continuar procesando liquidaciones, el libro de órdenes de BitMEX todavía contenía pujas obsoletas y con poca liquidez. La organización sostiene que las órdenes de venta forzosa siguieron ejecutándose a precios cada vez más bajos dentro de un libro debilitado. Como resultado, los precios de liquidación habrían aparecido únicamente en el libro anómalo de BitMEX y no en otros mercados.
La demanda añade que el equipo interno de negociación de BitMEX pudo tener acceso anticipado a los niveles de liquidación de los clientes y operar en su contra. BRIC presenta estas afirmaciones «bajo información y creencia», una fórmula que indica que parte de los hechos subyacentes todavía deberá acreditarse mediante pruebas y nuevas actuaciones judiciales.
Las acusaciones anteriores sobre el «God Access»
BRIC sostiene que la denominada «Insider Trading Desk» de BitMEX pudo disponer de acceso en tiempo real a cuentas de clientes, flujo de órdenes, ejecuciones, posiciones e información sobre liquidaciones que no estaba disponible para los usuarios ordinarios. Algunas partes han descrito esos privilegios como «God Access». La demanda también afirma que personas implicadas pudieron utilizar direcciones de correo electrónico anónimas asociadas a «cuentas desechables» para operar en distintos exchanges de criptomonedas.
Alegaciones similares aparecieron en una demanda separada presentada contra BitMEX por BKX Services y David Namdar. BKX Services es una empresa registrada en Nevada que opera en Nueva York. El caso se presentó el 23 de julio de 2026, aproximadamente cuando BitMEX anunció el cierre de su negocio de negociación. Los demandantes solicitaron que el procedimiento se tramitara como una acción colectiva y reclamaron 623 bitcoins que, según alegaron, se perdieron por liquidaciones forzosas.
Versiones enfrentadas sobre el fondo de seguro
Los litigios relacionados con Celsius también sostienen que las garantías de cada operación liquidada se transferían al fondo de seguro de BitMEX, lo que podría haber creado un incentivo para liquidar las posiciones de los clientes. BRIC afirma que el fondo aumentó en 4.457 bitcoins entre el 12 y el 13 de marzo de 2020, hasta alcanzar temporalmente 37.836 bitcoins.
BitMEX, sin embargo, declaró entonces que el fondo había perdido 2.606 bitcoins el 13 de marzo. El exchange también afirmó que el fondo no cubría sus gastos operativos diarios y que no se contabilizaba dentro de los beneficios de la empresa. Las partes ofrecen versiones distintas sobre los movimientos del fondo y el destino de los ingresos procedentes de las liquidaciones, por lo que esos registros constituyen una cuestión factual central en el caso.
El modelo de Celsius vuelve al escrutinio
El litigio también ha reavivado la atención sobre las prácticas empresariales de Celsius. En un informe publicado en enero de 2023, la examinadora designada por el tribunal, Shoba Pillay, afirmó que el modelo de negocio que Celsius promocionaba y vendía a sus clientes no coincidía con sus operaciones reales. El informe concluyó asimismo que Celsius había abandonado su compromiso con la transparencia desde el momento de su fundación.
El documento describió a una empresa que presentaba sus actividades a los clientes como inversiones relativamente conservadoras, pero que en la práctica realizaba apuestas grandes y de alto riesgo utilizando fondos prestados. El intento de BRIC de recuperar activos para antiguos clientes de Celsius no elimina las prácticas de la propia Celsius de la cuestión más amplia sobre cómo se produjeron las pérdidas.
BitMEX ya había afrontado demandas de operadores relacionadas con sus prácticas de liquidación, aunque no todos los demandantes lograron prevalecer. En octubre de 2025, BRIC anunció además un acuerdo con Tether para resolver litigios relacionados con Celsius por casi 300 millones de dólares.
BitMEX no había respondido a la demanda vinculada con Celsius en el momento de la publicación. El exchange tiene previsto dejar de operar el 23 de septiembre de 2026. Las siguientes actuaciones determinarán cómo se tramita la reclamación de 6.360 bitcoins y si el tribunal acepta las alegaciones sobre los mecanismos de liquidación de BitMEX y el acceso interno a la información de los clientes.