हम प्रोटोकॉल यील्ड (डोमेन py.xyz) की जांच कर रहे हैं क्योंकि इस प्लेटफॉर्म की अपनी मार्केटिंग प्रचार और आधिकारिक नियामक चेतावनियों के बीच गंभीर टकराव है, और निवेशकों को बेचे जाने वाले विभिन्न "गारंटी" के पीछे स्वतंत्र प्रमाण की श्रृंखला अत्यधिक कमजोर है। यह जोखिम केवल सैद्धांतिक नहीं है - न्यूजीलैंड वित्तीय बाजार प्राधिकरण (FMA) ने सीधे प्रोटोकॉल यील्ड (py.xyz) के खिलाफ चेतावनी जारी की है, इसे भ्रामक अनुपालन और लाइसेंसिंग बयानों से जोड़ते हुए, और नियामक संस्थाओं ने स्पष्ट रूप से इस प्रकार के बयानों को धोखाधड़ी गतिविधियों से जोड़ा है।[1]
प्रोटोकॉल यील्ड का बाहरी छवि
प्रोटोकॉल यील्ड खुद को एक "AI संचालित" सामाजिक निवेश प्लेटफॉर्म के रूप में प्रस्तुत करता है, जहां निवेशक अपने एक्सचेंज खातों को "सत्यापित विशेषज्ञों" को जोड़ सकते हैं, और सदस्यता शुल्क के बजाय लाभ साझा करने के आधार पर शुल्क लिया जाता है।[2] इसका होमपेज कॉपी सरलता और विश्वास पर जोर देता है: दैनिक लाभ, कम न्यूनतम निवेश, "Py स्कोर" रैंकिंग प्रणाली, और संस्थागत स्तर की कस्टडी और जोखिम प्रबंधन।[2] ये वही वादे हैं जो बार-बार बिना लाइसेंस निवेश गतिविधियों को "अनुपालन उत्पाद" के रूप में पैकेज करने के लिए उपयोग किए जाते हैं।
प्रोटोकॉल यील्ड का अपना बयान
अपनी वेबसाइट पर, प्रोटोकॉल यील्ड "Marida Limited के रूप में पंजीकृत" होने का दावा करता है, और "लाइसेंस नंबर# 76783901-000-07-24-0 | हांगकांग" दिखाता है।[2] वही "Marida Limited के रूप में पंजीकृत" शब्द इसके वेबसाइट के कई पृष्ठों पर दिखाई देते हैं, जिसमें संपर्क पृष्ठ और सामान्य प्रश्न पृष्ठ शामिल हैं।[2][3] इसका "हमारे बारे में" पृष्ठ कहता है कि "2025 में एक उत्साही अग्रणी समूह द्वारा स्थापित", प्लेटफॉर्म को एक तेजी से विस्तार करने वाले नए प्रवेशकर्ता के रूप में प्रस्तुत करता है।[3]
दो विशिष्ट विपणन दावे विशेष रूप से ध्यान देने योग्य हैं क्योंकि उनका डिज़ाइन निवेशकों की चिंताओं को दूर करने के लिए किया गया है।
पहला, प्रोटोकॉल यील्ड का दावा है कि "Binance और Bybit जैसे प्लेटफार्मों के साथ आधिकारिक ब्रोकरेज साझेदारी" स्थापित की गई है, और इसे "सुरक्षित कस्टडी" और एकीकृत लाभ साझा करने के बुनियादी ढांचे के आधार के रूप में प्रस्तुत करता है।[2]
दूसरा, यह दावा करता है कि "फंड SAFU और सुरक्षित हैं", और यह दावा करता है कि संपत्तियां "हमारे Binance उपयोगकर्ता सुरक्षा संपत्ति फंड (SAFU) के साथ साझेदारी के माध्यम से" सुरक्षित हैं।[2] यह कोई आकस्मिक शब्द नहीं है। "SAFU" Binance का ब्रांड शब्द है, जो क्रिप्टो उद्योग में व्यापक रूप से पहचाना जाता है। वेबसाइट की कॉपी पढ़ने में ऐसा लगता है जैसे एक प्रमुख एक्सचेंज की सुरक्षा तंत्र प्रोटोकॉल यील्ड के उपयोगकर्ताओं तक भी विस्तारित होती है।[2]
अंत में, प्रोटोकॉल यील्ड ने एक रेटिंग का दावा दिखाया: "4.9 अंक" और "1500+ समीक्षाएं"।[2] यह सामाजिक प्रमाण के रूप में कार्य करने का इरादा है, लेकिन वेबसाइट यह पारदर्शी रूप से नहीं बताती कि ये समीक्षाएं कहां से आई हैं, कैसे सत्यापित की गई हैं, या क्या वे वास्तविक खातों और वास्तविक निकासी अनुभवों से संबंधित हैं।[2]
सार्वजनिक रिकॉर्ड में सबसे गंभीर तथ्य
न्यूजीलैंड FMA की चेतावनी हमारे द्वारा पाए गए सबसे निर्णायक, सार्वजनिक रूप से सत्यापित डेटा बिंदु है। यह चेतावनी मूल रूप से 2 मई 2025 को जारी की गई थी, और बाद में 29 जनवरी 2026 को अपडेट की गई थी। चेतावनी में कहा गया है: एक संबद्ध इकाई प्रोटोकॉल यील्ड (py.xyz) "Lquid Pay के साथ एक ही मुख्य कार्यकारी अधिकारी द्वारा संचालित है", और इसकी वेबसाइट पर "इसी तरह के झूठे बयान दिए गए हैं", जिसमें "गलत तरीके से दावा किया गया है कि इसकी मूल कंपनी Marida Limited हांगकांग में लाइसेंस प्राप्त है"।[1] FMA ने एक महत्वपूर्ण बयान जोड़ा जिसे नजरअंदाज नहीं किया जाना चाहिए: "इस प्रकार की नियामक स्थिति के झूठे बयान आमतौर पर धोखाधड़ी गतिविधियों से जुड़े होते हैं।"[1]
यह इंटरनेट पर आरोप नहीं है, न ही फोरम पर बहस है। यह एक वित्तीय नियामक संस्था द्वारा एक पैटर्न का वर्णन है, इसे एक नामित वेबसाइट से जोड़ता है, और इस पैटर्न के महत्व को समझाता है।[1]
FMA की चेतावनी ने इस संबद्ध ऑपरेटर के कई भ्रामक बयानों को भी दर्ज किया, जिसमें "झूठे और भ्रामक" बयान शामिल हैं, और एक ट्रेडमार्क बयान का उल्लेख किया जो उस समय "सत्य नहीं था", और यह बताया कि "Marida Limited ने 2025 के सितंबर तक ट्रेडमार्क प्राप्त नहीं किया था"।[1] यह समय बिंदु महत्वपूर्ण है क्योंकि यह एक परिचित रणनीति को उजागर करता है: पहले अनुपालन कथा का विपणन करना, फिर बाद में कागजी कार्रवाई को पूरा करने का प्रयास करना।
पंजीकरण लाइसेंस के बराबर नहीं है, संख्या के पीछे की सच्चाई
प्रोटोकॉल यील्ड की वेबसाइट ने हांगकांग के कथा ढांचे का उपयोग किया है, बार-बार दावा किया है कि यह "Marida Limited के रूप में पंजीकृत" है, और "लाइसेंस नंबर" स्ट्रिंग दिखाया है।[2] सार्वजनिक कंपनी निर्देशिका दिखाती है कि Marida Limited नामक एक हांगकांग इकाई वास्तव में मौजूद है, जिसका पंजीकृत कार्यालय पता प्रोटोकॉल यील्ड के संपर्क पृष्ठ पर दिखाए गए पते के साथ मेल खाता है (हांगकांग, सन पो कोंग, वू फोंग स्ट्रीट 26, विंग शेंग इंडस्ट्रियल बिल्डिंग, 2401-16)।[4][5] वही निर्देशिका दिखाती है कि इसकी स्थापना 9 जुलाई 2024 के आसपास हुई थी, और इसका पंजीकरण संख्या 76783901 है।[5][6]
यही वह बिंदु है जहां "लाइसेंस नंबर" की प्रस्तुति एक खतरे का संकेत बन जाती है, न कि सुरक्षा की गारंटी। प्रोटोकॉल यील्ड का "लाइसेंस नंबर# 76783901-000-07-24-0" सार्वजनिक निर्देशिका में दिखाए गए कंपनी संख्या (76783901) का एक स्वरूपित संस्करण प्रतीत होता है, जिसे लाइसेंस प्रमाण के रूप में दिखाने के लिए भरा गया है।[2][6] कंपनी पंजीकरण और व्यावसायिक पंजीकरण पहचानकर्ता स्वयं निवेश प्राधिकरण नहीं हैं। नियामक संस्थाएं वित्तीय गतिविधियों के लिए लाइसेंस जारी करती हैं; रजिस्ट्रार कंपनी के अस्तित्व को रिकॉर्ड करता है।
जब FMA के स्पष्ट बयान के साथ देखा जाता है कि प्रोटोकॉल यील्ड "गलत तरीके से दावा करता है" कि इसकी मूल कंपनी "हांगकांग में लाइसेंस प्राप्त है", तो जोखिम और भी तीव्र हो जाता है।[1] यदि कोई प्लेटफॉर्म कंपनी पंजीकरण के दृश्य प्रभाव पर निर्भर करता है ताकि नियामक प्राधिकरण का संकेत दिया जा सके, तो यह एक क्लासिक भ्रामक रणनीति है।
नाम भ्रम एक और तरीका है जिससे झूठी सुरक्षा की भावना पैदा की जाती है। ब्रिटेन के कंपनियों के हाउस रजिस्टर में एक और असंबंधित "MARIDA LIMITED" (कंपनी नंबर 08139648) मौजूद है, जो दर्शाता है कि "Marida Limited" एक अद्वितीय पहचानकर्ता नहीं है, और इसे नाम टकराव के माध्यम से गुमराह करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।[7] विभिन्न न्यायालयों में समान नाम वाली संस्थाओं का अस्तित्व एक सामान्य घटना है, जो प्रोटोकॉल यील्ड के किसी भी लाइसेंस दावे के लिए सत्यापन प्रदान नहीं करता है।
यदि वास्तव में लाइसेंस प्राप्त है, तो हांगकांग लाइसेंस कैसा दिखना चाहिए
हांगकांग सिक्योरिटीज एंड फ्यूचर्स कमीशन (SFC) के पास सार्वजनिक रजिस्टर है जो सिक्योरिटीज एंड फ्यूचर्स ऑर्डिनेंस के तहत लाइसेंसधारी और पंजीकृत संस्थानों को कवर करता है, साथ ही 1 जून 2023 से प्रभावी एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण अध्यादेश के तहत लाइसेंस प्राप्त वर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर्स को भी कवर करता है।[8][9] दूसरे शब्दों में, हांगकांग में एक सार्वजनिक तंत्र है जिसका उपयोग यह सत्यापित करने के लिए किया जा सकता है कि क्या कोई मध्यस्थ वास्तव में विनियमित गतिविधियों का लाइसेंस प्राप्त है।[8][9]
प्रोटोकॉल यील्ड ने SFC रजिस्टर द्वारा उपयोग किए गए प्रारूप (जैसे केंद्रीय इकाई संख्या, लाइसेंस प्रकार और विनियमित गतिविधियों की सीमा) में सत्यापन योग्य SFC लाइसेंस पहचान प्रदान नहीं की है।[8] इसके बजाय, यह "Marida Limited" और "हांगकांग" शब्दों से जुड़े "लाइसेंस नंबर" स्ट्रिंग पर निर्भर करता है।[2] यह वही प्रस्तुति है जिसके खिलाफ नियामक संस्थाएं चेतावनी देती हैं: यह आधिकारिक लगता है, लेकिन इसे वास्तविक लाइसेंस की तरह सत्यापित नहीं किया जा सकता।
डोमेन की उम्र और "व्यवसाय इतिहास" विपणन
धोखाधड़ी विरोधी कार्य में उपयोग किए जाने वाले स्वतंत्र डोमेन विश्लेषण उपकरण दिखाते हैं कि py.xyz अपेक्षाकृत नया है। ScamDoc ने py.xyz के डोमेन निर्माण की तारीख "5 फरवरी 2025" के रूप में सूचीबद्ध की है।[10] स्वचालित प्रतिष्ठा प्लेटफॉर्म ने भी py.xyz को अत्यधिक कम विश्वास स्तर के रूप में चिह्नित किया है और उच्च जोखिम वाले क्रिप्टो संबंधित गतिविधियों के संकेतकों की पहचान की है।[11][12][13] ये स्वचालित उपकरण अंतिम निष्कर्ष के रूप में नहीं देखे जाने चाहिए, लेकिन वे सहायक संकेत के रूप में उपयोगी हैं: एक नया पंजीकृत डोमेन, गोपनीयता संरक्षित स्वामित्व, सीमित स्वतंत्र प्रतिष्ठा, और आक्रामक वित्तीय विपणन - यह संयोजन बार-बार धोखाधड़ी से जुड़ा हुआ है।
यहां तक कि अगर डोमेन पुराना होता, तो भी यह संचालन की निरंतरता को साबित नहीं करता। डोमेन निवेशक अक्सर पुराने डोमेन खरीदते और बेचते हैं, और डोमेन की उम्र को व्यापक रूप से एक अपूर्ण विश्वास संकेतक माना जाता है।[14] धोखाधड़ी संचालन वर्षों से इस बिंदु का उपयोग कर रहे हैं: एक पुराना डोमेन प्राप्त करना, उस पर एक "नया" प्लेटफॉर्म लॉन्च करना, और फिर डोमेन की उम्र के आधार पर लंबे समय तक संचालन इतिहास का दावा करना, न कि प्लेटफॉर्म के वास्तविक रिकॉर्ड के आधार पर।
प्रोटोकॉल यील्ड खुद को 2025 में स्थापित होने का दावा करता है।[3] यह py.xyz को 2025 के समय फ्रेम के आसपास स्थित करने वाले डोमेन उम्र संकेतक के साथ मेल खाता है।[10] समस्या यह नहीं है कि यह प्लेटफॉर्म नया है। समस्या यह है: "नया" के साथ "विनियमित/सुरक्षित" दावे, और "दैनिक लाभ" वादे - ऐतिहासिक रूप से, यह वही जगह है जहां नुकसान केंद्रित होते हैं।
समीक्षा दावों की समस्या
प्रोटोकॉल यील्ड का होमपेज "4.9 अंक" और "1500+ समीक्षाएं" दिखाता है।[2] हालांकि, कम से कम एक प्रमुख व्यापारी समीक्षा वेबसाइट पर, प्रोटोकॉल यील्ड के लिए सूची "0 समीक्षाएं" और "अभी तक रेट नहीं किया गया" दिखाती है, हालांकि यह समान डोमेन (PY.xyz) और समान प्लेटफॉर्म फ्रेमवर्क का वर्णन करती है।[15] यह अंतर धोखाधड़ी को साबित नहीं करता है, लेकिन यह एक मुख्य समस्या को उजागर करता है: प्रोटोकॉल यील्ड चाहता है कि निवेशक सामाजिक प्रमाण पर भरोसा करें, लेकिन इसके लिए कोई स्वतंत्र ऑडिट योग्य सुराग प्रदान नहीं करता है।
धोखाधड़ी के मामलों में, झूठे समीक्षा काउंटर सजावट नहीं होते, बल्कि एक रूपांतरण उपकरण होते हैं। जब निकासी धीमी या बंद हो जाती है, तो बड़ी संख्या में पीड़ित रिपोर्ट करते हैं कि वे अधिक समय तक रुके रहे क्योंकि प्लेटफॉर्म "लोकप्रिय दिखता था", और अन्य लोग "निश्चित रूप से निकासी कर रहे होंगे"। पारदर्शी, तृतीय-पक्ष समीक्षा की गहराई की कमी को एक जोखिम कारक के रूप में देखा जाना चाहिए, न कि एक तटस्थ विवरण के रूप में।
प्रोटोकॉल यील्ड के पीछे सबसे संभावित धोखाधड़ी स्क्रिप्ट
प्रोटोकॉल यील्ड के उत्पाद डिज़ाइन (एक्सचेंज कनेक्शन के माध्यम से कॉपी ट्रेडिंग या रणनीति आवंटन), इसकी विपणन भाषा (दैनिक लाभ, कम न्यूनतम निवेश, "सत्यापित विशेषज्ञ"), और झूठे लाइसेंस बयानों के बारे में नियामक चेतावनियों के आधार पर, हम सबसे संभावित धोखाधड़ी मॉडल का मूल्यांकन करते हैं।
पहला मॉडल API कुंजी समाप्ति मॉडल है। उपयोगकर्ताओं को "आपकी पसंद के एक्सचेंज को सुरक्षित रूप से कनेक्ट करें" के लिए कहने वाले प्लेटफॉर्म API अनुमतियों का अनुरोध कर सकते हैं।[2] यदि अनुमतियों में निकासी कार्यक्षमता शामिल है, या उपयोगकर्ताओं को असुरक्षित अनुमतियों की सेटिंग्स की ओर निर्देशित किया जाता है, तो हमलावरों को संपत्तियों की होस्टिंग की भी आवश्यकता नहीं होती है - एक्सचेंज खाता स्वयं कस्टोडियन बन जाता है, और प्लेटफॉर्म नियंत्रण परत बन जाता है। फंड को आंतरिक स्थानांतरण, उच्च शुल्क वाले लेनदेन या सीधे हमलावर के नियंत्रण वाले पते पर निकासी के माध्यम से निकाला जा सकता है। यहां तक कि अगर निकासी अनुमतियां सक्षम नहीं हैं, तो व्यापार का दुरुपयोग स्लिपेज, तरलता की कमी वाले व्यापारिक जोड़े या समन्वित प्रतिपक्ष लेनदेन के माध्यम से शेष राशि को जला सकता है।
दूसरा मॉडल लॉक-इन निकासी अपग्रेड मॉडल है। इस मॉडल में, प्लेटफॉर्म डैशबोर्ड लगातार लाभ दिखाता है, कभी-कभी "दैनिक लाभ", जैसा कि प्रोटोकॉल यील्ड द्वारा प्रचारित किया गया है।[2] एक बार जब उपयोगकर्ता एक महत्वपूर्ण राशि निकालने का प्रयास करते हैं, तो "सत्यापन", "कर", "तरलता" या "जोखिम प्रबंधन" जैसी आवश्यकताएं सामने आती हैं। पीड़ितों को निकासी "अनलॉक" करने के लिए अधिक धन जमा करने के लिए मजबूर किया जाता है। जमा ही इसका व्यावसायिक मॉडल है, लाभ केवल उपयोगकर्ता इंटरफ़ेस पर एक संख्या है।
तीसरा मॉडल रेफरल-चालित पोंजी संरचना है। स्वचालित स्कैनिंग उपकरण और स्वतंत्र समीक्षाओं ने py.xyz से जुड़े बहु-स्तरीय विपणन से संबंधित सामग्री को चिह्नित किया है।[11][12] यह FMA द्वारा जोर दिए गए झूठे नियामक स्थिति के साथ मेल खाता है - इस मॉडल का उपयोग अक्सर प्रारंभिक संदेह के बाद हेडहंटिंग गतिविधियों को बनाए रखने के लिए किया जाता है।[1] इस प्रकार की धोखाधड़ी में, एक सामान्य रूप से संचालित निवेश उत्पाद केवल गौण होता है; असली इंजन रेफरल कमीशन, स्तरित "वेल्थ मैनेजर" कथा और सामाजिक दबाव है।
चौथा मॉडल अनुपालन प्रदर्शन है। प्रोटोकॉल यील्ड ने प्रतिबंधित देशों की सूची और कानूनी पृष्ठ प्रकाशित किए हैं, जो अनुपालन दस्तावेज़ों की तरह दिखते हैं।[16][17] यह वास्तविक अनुपालन के अस्तित्व को साबित नहीं करता है। धोखाधड़ी प्लेटफॉर्म अक्सर विनियमित वित्तीय वेबसाइटों की संरचना का उपयोग करते हैं, ताकि "अनुपालन के अस्तित्व" की भावना पैदा की जा सके। FMA की चेतावनी बताती है कि यह क्यों महत्वपूर्ण है: यह प्रोटोकॉल यील्ड और इसके संबद्ध संस्थाओं से संबंधित झूठे और भ्रामक अनुपालन दावों को रिकॉर्ड करता है।[1]
पांचवां मॉडल पहचान जानकारी की कटाई है। कोई भी प्लेटफॉर्म जो उपयोगकर्ताओं को KYC जैसी प्रक्रियाओं के माध्यम से निर्देशित करता है या व्यक्तिगत पहचान दस्तावेज़ एकत्र करता है, वह पीड़ितों को द्वितीयक नुकसान का सामना कर सकता है: पहचान की चोरी, सिम कार्ड स्वैपिंग प्रयास, खाता अधिग्रहण, या बाद में लक्षित "रिकवरी स्कैम" - पीड़ितों को एक और नकली कंपनी द्वारा संपर्क किया जाता है, जो नुकसान की वसूली के लिए भुगतान का वादा करती है।
पीड़ित आमतौर पर क्या सामना करते हैं, और कौन से उपाय आमतौर पर प्रभावी होते हैं
जब कोई प्लेटफॉर्म प्रोटोकॉल यील्ड के मॉडल जैसा होता है, तो पहला नुकसान रोकने का विंडो आमतौर पर तकनीकी होता है, न कि कानूनी। यदि एक्सचेंज कनेक्शन स्थापित किया गया है, तो प्रभावित उपयोगकर्ता आमतौर पर निम्नलिखित तरीकों से जोखिम को कम करते हैं: API कुंजी को रद्द करना, एक्सचेंज पासवर्ड को रीसेट करना, मजबूत दो-कारक प्रमाणीकरण को सक्षम करना, और हाल की खाता गतिविधि की जांच करना, अज्ञात IP लॉगिन, नए निकासी पते या असामान्य लेनदेन की तलाश करना। यदि संपत्तियां अभी भी जुड़े हुए एक्सचेंज में मौजूद हैं, तो पीड़ित आमतौर पर प्राथमिकता देते हैं कि फंड को अपने नियंत्रण वाले वॉलेट या एक नए, प्लेटफॉर्म से असंबंधित एक्सचेंज खाते में स्थानांतरित किया जाए - क्योंकि एक समझौता किए गए नियंत्रण परत की संचालन गति अक्सर ग्राहक सेवा टिकट की प्रसंस्करण गति से तेज होती है।
यदि फंड पहले ही प्लेटफॉर्म से बाहर स्थानांतरित हो चुके हैं, तो शेष विकल्प आमतौर पर रिपोर्टिंग और रिकॉर्डिंग से संबंधित होते हैं, न कि वसूली से। कभी-कभी एक्सचेंज फंड को फ्रीज कर सकते हैं जब वे उसी एक्सचेंज पर पहचाने जाने योग्य पते पर पहुंचते हैं, लेकिन यह समय-संवेदनशील होता है और फंड ट्रैकिंग, आंतरिक नियंत्रण और न्यायिक सहयोग पर निर्भर करता है। नियामक संस्थाओं को रिपोर्ट करना भी महत्वपूर्ण है, खासकर जब नियामक संस्थाएं पहले ही चेतावनी जारी कर चुकी हैं। FMA की चेतावनी स्पष्ट रूप से प्रोटोकॉल यील्ड (py.xyz) को झूठे बयानों से संबंधित संबद्ध इकाई के रूप में सूचीबद्ध करती है।[1] इस प्रकार के सार्वजनिक रिकॉर्ड आमतौर पर बैंकों और एक्सचेंजों के मूल्यांकन में भूमिका निभाते हैं कि क्या जांच शुरू की जाए।
दूसरी लहर की पूर्वानुमानित हानि "रिकवरी" धोखाधड़ी है। सार्वजनिक चेतावनी के प्रसार के बाद, पीड़ितों को अक्सर नए संस्थाओं द्वारा संपर्क किया जाता है, जो नुकसान की वसूली का दावा करते हैं, अक्सर समान ब्रांड तत्वों और समान अनुपालन प्रदर्शन का उपयोग करते हैं। यही कारण है कि विश्वसनीयता को सत्यापन योग्य नियामक संस्थाओं के रिकॉर्ड पर आधारित होना चाहिए, न कि निजी संदेशों, टेलीग्राम चैनलों या सक्रिय संपर्कों पर।
यह मॉडल इतना परिचित क्यों लगता है
क्रिप्टो धोखाधड़ी का इतिहास "उच्च लाभ" प्लेटफार्मों से भरा हुआ है, जो वित्तीय शब्दावली का उपयोग करते हैं और विस्तार के लिए समुदाय की भर्ती का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, BitConnect को एक उच्च लाभ निवेश योजना के रूप में वर्णित किया गया था, जिसे पोंजी स्कीम के रूप में वर्णित किया गया था, जो नियामक कार्रवाई के बाद ढह गया, और बाद में SEC और DOJ कार्रवाई का विषय बन गया।[18][19][20] PlusToken ने एक वैश्विक क्रिप्टो पोंजी स्कीम के रूप में संचालन किया, जिसने वॉलेट लाभ का वादा करते हुए अरबों डॉलर की क्रिप्टोकरेंसी को हड़प लिया। ब्लॉकचेन विश्लेषण रिपोर्ट के अनुसार, इसके ढहने का बाजार पर व्यापक प्रभाव पड़ा।[21][22] Forsage को SEC द्वारा एक धोखाधड़ी क्रिप्टो पिरामिड और पोंजी स्कीम के रूप में आरोपित किया गया था, DOJ ने बाद में एक अभियोग की घोषणा की, जिसमें इसे 3.4 अरब डॉलर के विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) पोंजी और पिरामिड ऑपरेशन के रूप में वर्णित किया गया।[23][24]
एक आधुनिक संस्करण "सदस्यता पैकेज" योजनाओं के रूप में विपणन किए गए क्रिप्टो लाभ उत्पाद हैं, जो अक्सर समुदाय की भाषा और झूठी नेतृत्व में लिपटे होते हैं। HyperFund/HyperVerse के बारे में रिपोर्टों ने एक बहु-स्तरीय विपणन पिरामिड और पोंजी संरचना के आरोपों का वर्णन किया, जो उच्च रिटर्न के वादे के साथ बेचा गया था।[25] ध्यान इस बात पर नहीं है कि प्रोटोकॉल यील्ड उपरोक्त किसी भी मामले के साथ पूरी तरह से समान है। ध्यान इस बात पर है कि इसके निर्माण मॉड्यूल मेल खाते हैं: वादे की गई लाभ की स्थिरता, निहित संस्थागत समर्थन, और एक स्पष्ट रूप से सत्यापित नहीं की जा सकने वाली नियामक कथा।
प्रोटोकॉल यील्ड के जोखिम निष्कर्ष के बारे में
प्रोटोकॉल यील्ड केवल एक "संभावित जोखिम वाला नया प्लेटफॉर्म" नहीं है। यह एक ऐसा प्लेटफॉर्म है जिसकी सार्वजनिक विपणन दावे आधिकारिक नियामक संस्थाओं की चेतावनियों के साथ सीधे विरोधाभासी हैं - इस चेतावनी ने इसके डोमेन का नाम लिया है और इसके लाइसेंस बयानों को उस प्रकार के रूप में वर्णित किया है जो आमतौर पर धोखाधड़ी गतिविधियों से जुड़े होते हैं।[1] इसका हांगकांग "लाइसेंस नंबर" प्रस्तुत करने का तरीका ऐसा लगता है जैसे यह आधिकारिक प्राधिकरण की नकल करने के लिए बनाया गया है, जबकि इसे वास्तविक वित्तीय लाइसेंस की तरह सत्यापित करना मुश्किल है।[2][8][9] इसका Binance SAFU का बयान एक "साझेदारी" के रूप में पैक किया गया है, लेकिन यह आमतौर पर मौजूद तीसरे पक्ष की पुष्टि प्रदान नहीं करता है - अगर एक प्रमुख एक्सचेंज की उपयोगकर्ता सुरक्षा तंत्र वास्तव में एक स्वतंत्र प्लेटफॉर्म को कवर करती है।[2] इसका "1500+ समीक्षाएं" दावा स्पष्ट स्वतंत्र एंकर की कमी है, और कम से कम एक तीसरे पक्ष की सूची के साथ विरोधाभासी है जो कोई उपयोगकर्ता समीक्षा नहीं दिखाती है।[2][15]
FMA की चेतावनी, अनुपालन झूठे बयानों के जोखिम, और प्लेटफॉर्म के उच्च दबाव लाभ विपणन ढांचे को ध्यान में रखते हुए, हम py.xyz पर प्रोटोकॉल यील्ड का मूल्यांकन एक उच्च जोखिम संचालन के रूप में करते हैं, जिसके धोखाधड़ी विशेषताएं कॉपी ट्रेडिंग समाप्ति धोखाधड़ी, निकासी लॉक-इन जाल, और रेफरल द्वारा संचालित पोंजी गतिशीलता के साथ मेल खाती हैं।[1][2][11][12]
संदर्भ सामग्री
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[2] https://www.py.xyz/ (19 मई 2026 को एक्सेस किया गया)
[3] https://www.py.xyz/about (19 मई 2026 को एक्सेस किया गया)
[4] https://www.py.xyz/contact (19 मई 2026 को एक्सेस किया गया)
[5] https://www.ltddir.com/companies/marida-limited/ (19 मई 2026 को एक्सेस किया गया)
[6] https://hkaddresses.com/zh/company/803062 (19 मई 2026 को एक्सेस किया गया)
[7] https://find-and-update.company-information.service.gov.uk/company/08139648 (19 मई 2026 को एक्सेस किया गया)
[8] https://www.sfc.hk/en/Regulatory-functions/Intermediaries/Licensing/Register-of-licensed-persons-and-registered-institutions (19 मई 2026 को एक्सेस किया गया)
[9] https://www.sfc.hk/en/Regulatory-functions/Intermediaries/Licensing/Register-of-licensed-persons-and-registered-institutions/Public-register-of-licensed-persons-and-registered-institutions (19 मई 2026 को एक्सेस किया गया)
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[21] https://en.wikipedia.org/wiki/PlusToken (19 मई 2026 को एक्सेस किया गया)
[22] https://www.chainalysis.com/blog/plustoken-scam-bitcoin-price/ (19 मई 2026 को एक्सेस किया गया)
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[24] https://www.justice.gov/archives/opa/pr/forsage-founders-indicted-340m-defi-crypto-scheme (19 मई 2026 को एक्सेस किया गया)
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