सोने का भाव 4500 डॉलर के करीब, मुद्रास्फीति में सुधार से ब्याज दरों में वृद्धि की उम्मीद घटी
न्यूयॉर्क कमोडिटी एक्सचेंज (COMEX) पर 12 दिसंबर की डिलीवरी वाले सोने का कॉन्ट्रैक्ट 12 तारीख को $4502.70 प्रति औंस पर पहुंच गया, जो मध्य जून के बाद का उच्चतम स्तर है। स्पॉट गोल्ड ने दिन में 1.6% की वृद्धि करते हुए $4438.20 तक छुआ और अंततः $4422.34 पर बंद हुआ, जो पिछले दिन की तुलना में 1.2% ज्यादा है। यह तेज़ी क़रीब दो महीनों से जारी है, जिसमें चीन समेत कई केंद्रीय बैंकों की खरीददारी ने भी समर्थन दिया है।
उसी समय, सितंबर की डिलीवरी वाले चांदी के फ्यूचर्स भी $66.98 तक पहुंच गए, जो जून के बाद का सर्वोच्च स्तर है, और इसका वर्तमान भाव $65.54 है, जिसमें 0.9% की बढ़ोतरी दर्ज हुई। हालांकि, इस वर्ष के अधिकतर हिस्से में चांदी में लगभग 8% की गिरावट देखी गई है, जिस पर बाजार समायोजन और भू-राजनीतिक तनावों का भी असर रहा। प्लेटिनम और पॉलैडियम में भी क्रमशः 0.9% और 0.3% की वृद्धि हुई, जो $1771.30 और $1374 तक पहुंची।
अमेरिका के मुद्रास्फीति आँकड़ों से ब्याज दर वृद्धि की उम्मीदों में कमी
जुलाई में अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) में केवल 0.1% मासिक वृद्धि और 3.4% वार्षिक वृद्धि हुई, जो बाजार की उम्मीदों के अनुरूप है। खाद्य और ऊर्जा को छोड़कर कोर CPI में 0.2% मासिक और 2.5% वार्षिक वृद्धि दर्ज की गई, जो मार्च 2021 के बाद सबसे धीमी वृद्धि है। जुलाई में गैर-कृषि रोजगार में 23,000 की कमी से भी आर्थिक वृद्धि के धीमे होने के संकेत मिले हैं। इन आंकड़ों ने फेडरल रिजर्व पर जल्द-ब्याज दर बढ़ाने का दबाव कम किया है।
दर वायदा बाजारों में सितंबर में ब्याज दर वृद्धि की संभावना लगभग 40% रह गई है, जो पहले से कुछ कम हुई है। अक्टूबर में वृद्धि की संभावना 75% से घटकर लगभग 60% हो गई है और कुछ बाजार मानते हैं कि यह बढ़ोतरी दिसंबर तक के लिए टल सकती है। दो वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी की यील्ड में मामूली गिरावट आई है, जो 4.18% पर आ गई है, जबकि डॉलर स्थिर है। सोने की कीमतों में ब्याज दरों के प्रति संवेदनशीलता इस कारण अधिक होती है क्योंकि सोने से ब्याज या लाभांश नहीं प्राप्त होता।
ओले हंसन, सक्सो बैंक के कमोडिटी स्ट्रेटेजी प्रमुख, बताते हैं कि सोना $4200 के स्तर पर मजबूत समर्थन पा रहा है, जबकि मुख्य प्रतिरोध लगभग $4500 के आसपास मौजूद है। 12 दिसंबर के सोने का कॉन्ट्रैक्ट इस प्रतिरोध रेखा को पार कर चुका है, लेकिन स्पॉट कीमत अभी भी $80 कम है।
कच्चे तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव और भू-राजनीतिक दबाव
जहां सोना और चांदी मजबूत बने हुए हैं, वहीं कच्चे तेल की कीमतें अलग रुख दिखा रही हैं। पश्चिमी टेक्सास मीडियम (WTI) तेल की कीमत $83 प्रति बैरल के आसपास बनी हुई है, जबकि ब्रेंट क्रूड ने सप्ताह भर की बढ़त बरकरार रखी है। हॉर्मुज जलसंधि की बंदish अभी दूर नहीं हुई है, जो तेल बाजार के लिए एक प्रमुख भू-राजनीतिक जोखिम बनी हुई है। पाकिस्तान के रक्षा मंत्री ने 12 तारीख को संकेत दिया कि वाशिंगटन और तेहरान इस जल मार्ग पर सीमा तय करने की ओर बढ़ रहे हैं, लेकिन दोनों पक्ष अभी भी कड़े रुख पर हैं। प्रिंसिपल एसेट मैनेजमेंट की मुख्य रणनीतिकार सीमा शाह का कहना है कि हॉर्मुज जलसंधि की बंदिश से मुद्रास्फीतिक दबाव कम होने के आसार फिलहाल नहीं हैं।
खनन क्षेत्र के शेयरों में तेजी, निवेशकों की दिलचस्पी में इजाफा
जुलाई के अंत से सोने और चांदी की कीमतों में क्रमशः लगभग 9% और 13% का उछाल आया है। इस बीच, संबंधित खनन कंपनियों के शेयरों ने इससे भी बेहतर प्रदर्शन दिखाया है। जैसे कि एल्डोराडो गोल्ड ने महीने में 33% की तेजी दिखाई, रेडिंग कंपनी और कोल माइनिंग ने 27% तक बढ़त हासिल की, जबकि अग्निको ईगल और न्यूमोंट भी दो अंकों की बढ़त में रहे। अन्य कंपनियां जैसे वेटन कीमती धातुएं 24%, पैन अमेरिकन सिल्वर 22%, गोल्डरॉसम और रॉयल गोल्ड 19% और 18% तक उछलीं। बैरिक माइनिंग ने भी 11% की बढ़ोतरी दर्ज की, जो न्यूमोंट के साथ 1.95 बिलियन डॉलर के चार मील माइन क्षेत्र के समझौते के बाद थोड़ी अस्थिर रही। सबसे बड़े गोल्ड ETF एसपीडीआर गोल्ड ट्रस्ट ने इस माह लगभग 9% की वापसी दी।
मुद्रास्फीति, फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति तथा मध्य पूर्व की जटिल स्थिति जैसी घटनाओं ने वर्तमान सोने-चांदी बाजार और खनन शेयरों की तेजी में अहम भूमिका निभाई है, जो निवेशकों की निगाहें केंद्रीय बैंक की ब्याज दर नीति और वैश्विक भू-राजनीतिक तनावों पर केंद्रित रखे हैं।