गोल्डमैन सैक्स द्वारा अमेरिकी एसईसी को सौंपी गई नवीनतम 13F फाइल से पता चलता है कि यह निवेश बैंक 2025 की चौथी तिमाही में बड़े प्रौद्योगिकी शेयरों पर "कोर पोजीशन" लगाने को जारी रखे हुए है, लेकिन परिचालन अधिकतर "सर्जनशील खरीद-बिक्री" की तरह है: एक ओर यह एप्पल और गूगल की माता कंपनी Alphabet को बढ़ा रहा है, वहीं दूसरी ओर कुछ बड़े प्रौद्योगिकी शेयरों और वृहद ईटीएफ/विकल्पों की पोजीशन को घटा रहा है, साथ ही बिटकोइन, ईथरियम हाजिर ईटीएफ की स्थिति को स्पष्ट रूप से सीमित कर रहा है।
13F अवलोकन: कुल पोजीशन में मामूली गिरावट, हाई फ्रीक्वेंसी ट्रेडिंग नहीं
फाइल में बताया गया है कि 2025 के 31 दिसंबर को समाप्त हुई तिमाही में गोल्डमैन की कुल होल्डिंग का बाजार मूल्य 8100 अरब डॉलर लगभग था, जो पिछली तिमाही के 8200 अरब डॉलर से मामूली कम (लगभग 1.22%) था। ऑपरेशन संरचना के दृष्टिकोण से, इस तिमाही में 671 नए शेयर जोड़े गए, 3027 शेयरों में बढ़ोतरी की गई, 555 शेयरों को पूरी तरह से बेचा गया; शीर्ष दस होल्डिंग का कुल बाजार मूल्य के लगभग 22.11% के हिसाब से सम्मिलित है।
कोर होल्डिंग: NVIDIA अब भी पहले स्थान पर, एप्पल और गूगल को बढ़ाया गया
शीर्ष पांच बड़े स्टॉक में, NVIDIA अब भी पहले स्थान पर है (लगभग 1.67 करोड़ शेयर, होल्डिंग का बाजार मूल्य लगभग 310.81 अरब डॉलर), लेकिन पिछली तिमाही की तुलना में शेयर संख्या में मामूली कमी आई; एप्पल दूसरे स्थान पर है (लगभग 9099 लाख शेयर, बाजार मूल्य लगभग 269.41 अरब डॉलर), शेयर की संख्या में तुलनात्मक रूप से वृद्धि हुई; माइक्रोसॉफ्ट तीसरे स्थान पर है (लगभग 5136 लाख शेयर, बाजार मूल्य लगभग 248.39 अरब डॉलर), शेयर संख्या में कमी आई; इसके बाद SPY और Alphabet A (गूगल-A) का स्थान है, जिसमें Alphabet A के शेयर की संख्या में भी पिछली तिमाही की तुलना में वृद्धि हुई है।
कार्रवाई का विश्लेषण: बढ़ी हुई होल्डिंग अधिक केंद्रित, कम की गई होल्डिंग अधिक बिखरी
"खरीदारी पक्ष" से देखने पर, गोल्डमैन द्वारा चौथी तिमाही में होल्डिंगों के अनुपात में वृद्धि स्पष्ट रूप से दिखने वाले लक्ष्यों में शामिल हैं: Alphabet A, एप्पल, और एप्पल व टेस्ला के कुछ बढ़ती कीमत विकल्प; "विक्रय पक्ष" मुख्यतः S&P 500 और नैस्डैक संबंधित विकल्प, माइक्रोसॉफ्ट, और रसेल 2000 संबंधित गिरते विकल्प पर केंद्रित है। समग्र रूप से देखा जाए तो: बढ़ी हुई होल्डिंग विशेष रूप से कुछ सुनिश्चित लक्ष्यों पर केंद्रित है, जबकि कम की गई होल्डिंग विशेष तौर पर जोखिम पुनः संतुलन के लिए एसटी०पी० / इंडेक्स उपकरणों के उपयोग की प्रवृत्ति दर्शाती है।
क्रिप्टो एक्सपोजर: BTC/ETH हाजिर ETF में कटौती, XRP और Solana संबंधित ETF में वृद्धि
गौर करने की बात है कि गोल्डमैन ने एक ही 13F में 23.6 अरब डॉलर से अधिक के डिजिटल संपत्ति संबंधित एक्सपोजर का खुलासा किया (जिसका रिपोर्ट के निवेश पोर्टफोलियो में लगभग 0.33% हिस्सा है)। संरचना के अनुसार, गोल्डमैन की हाजिर बिटकोइन ETF और हाजिर ईथरियम ETF की होल्डिंग का आकार पिछले तिमाही के विपरीत स्पष्ट रूप से घटा है; इसके साथ ही, हाजिर XRP ETF और हाजिर Solana ETF की होल्डिंग में कुछ वृद्धि हुई है।
नोट: 13F आमतौर पर अमेरिकी शेयर/कुछ विकल्प इत्यादि "रिपोर्ट करने योग्य होल्डिंग" की झलक प्रस्तुत करता है, संपूर्ण जोखिम का खुलासा नहीं करता; बाजार इसकी "दिशात्मक वृद्धि" पर अधिक ध्यान देता है न कि किसी एक समय बिंदु पर पूर्ण आकार पर।
