अमेरिकी शेयर बाजार में AI सेक्टर की मजबूती
इस सप्ताह अमेरिकी शेयर बाजार में आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) से जुड़े स्टॉक्स ने सुर्खियां बटोरी हैं। AI इंफ्रास्ट्रक्चर, चिप्स और डेटा सेंटर से संबंधित कंपनियों की मांग और निवेश में सकारात्मक रूझान बना हुआ है। हालांकि, नेटवर्किंग कंपनी Cisco ने ताज़ा वित्तीय रिपोर्ट जारी करने के बाद अपने शेयरों में 6% से अधिक की गिरावट देखी, जिससे बाजार में कुछ कंपनियों के लिए मूल्य समायोजन की जरूरत बनी हुई दिख रही है।
गुरुवार को अमेरिकी बाजार की शुरुआत सकारात्मक रही। मुद्रास्फीति में गिरावट से निवेशकों के मनोबल में सुधार हुआ और शेयरों को व्यापक समर्थन मिला। इसके साथ ही सरकार की 10 वर्षीय बॉन्ड यील्ड में कमी आई। आज निवेशक अमेरिकी उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) के आंकड़े और वैश्विक तेल की कीमतों में होने वाले परिवर्तनों पर बारीकी से नजर बनाए हुए हैं, क्योंकि भू-राजनीतिक तनाव जोखिमों को बढ़ा सकते हैं।
NASDAQ के बढ़त में AI स्टॉक्स का योगदान
सुचकांकों की बात करें तो S&P 500 7748.50 अंक पर बंद हुआ, जिसमें 0.26% की बढ़त दर्ज की गई। NASDAQ इंडेक्स में 0.54% की तेजी आई और यह 26588.49 पर पहुंचा। वहीं, Dow Jones इंडस्ट्रियल एवरेज में मामूली 0.04% की गिरावट देखी गई।
AI-सम्बंधित कंपनियों के शेयरों में बढ़त विशेष रही:
- CoreWeave में लगभग 19% की तेजी
- Super Micro में लगभग 19% की वृद्धि
- Nebius में लगभग 34% की उछाल
- Nvidia का शेयर 3% ऊपर
- Micron में 4.9% की बढ़त
ये आंकड़े दिखाते हैं कि बाजार AI तकनीकों और हार्डवेयर में निवेश को लेकर आशावान है, जो कई कंपनियों के शेयर मूल्यों को तेजी से ऊपर ले गया है।
मुद्रास्फीति के आंकड़ों में नरमी
अक्टूबर 2023 के अमेरिकी कंज्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) में महीनेवार केवल 0.1% की वृद्धि हुई, जबकि वार्षिक मुद्रास्फीति दर 3.4% पर आ गई, जो पिछले महीने के 3.5% से कम है। यह नरमी फेडरल रिजर्व की सितंबर में अधिक ब्याज दर बढ़ाने की संभावनाओं को लगभग 40% तक घटा चुकी है, जो एक सप्ताह पहले लगभग 54% थी।
कम ब्याज दर के अनुमान ने खासतौर पर तकनीकी और ग्रोथ स्टॉक्स को सहारा दिया है, क्योंकि उधार लागत में कमी से भविष्य के मुनाफे का वर्तमान मूल्य बढ़ता है। आज के PPI डेटा से पता चलेगा कि थोक मूल्य में क्या बदलाव आ रहे हैं, जो खुदरा मुद्रास्फीति के लिए संकेतक होंगे।
अमेरिकी बॉन्ड यील्ड और सोने की कीमत की स्थिति
10 वर्षीय अमेरिकी बॉन्ड की यील्ड 4.68% तक मामूली गिरकर कारोबार कर रही है, जो वैश्विक वित्तीय बाजारों पर गहरा असर डालती है। यील्ड में कमी से आम तौर पर तकनीकी शेयरों को लाभ होता है।
डॉलर इंडेक्स लगभग 99.96 पर है और डॉलर-येन एक्सचेंज रेट करीब 159.33 पर है।
सोने की कीमतें अगस्त के बाद से 8% से अधिक बढ़ी हैं, लेकिन हाल ही में कुछ समायोजन आया है। स्पॉट गोल्ड प्रति औंस लगभग 4384 डॉलर पर है, जबकि दिसंबर की सोने की फ्यूचर कीमत 4441 डॉलर के आसपास है। फेडरल रिजर्व के ब्याज दर बढ़ाने की कम होती उम्मीदों ने सोने की कीमतों को मजबूती दी है।
तेल की कीमतों में कमी, भू-राजनीति से जुड़े जोखिम बरकरार
ब्रेंट क्रूड ऑयल की कीमत लगभग 87.95 डॉलर प्रति बैरल और WTI क्रूड करीब 82.19 डॉलर प्रति बैरल पर ट्रेड कर रहे हैं। वैश्विक तेल की मांग में कमी और अमेरिकी इन्वेंट्री में बढ़ोतरी ने तेल की कीमतों को दबाव में रखा है। हालांकि, होर्मुज जलसंधि पर जारी अमेरिकी और ईरानी तनाव तेल परिवहन में व्यवधान के खतरे को बढ़ाए हुए हैं, जो कीमतों में तेजी ला सकता है।
तेल की कीमतों में वृद्धि से परिवहन और उत्पादन लागत बढ़ सकती है, जिससे मुद्रास्फीति पर दबाव पड़ेगा और फेडरल रिजर्व की नीति प्रभावित हो सकती है। ऐसे में निवेशकों के लिए तेल बाजार की गतिविधियों पर ध्यान रखना जरूरी है।
कृषि उत्पादों की कीमतों में अस्थिरता
ब्लैक सी क्षेत्रीय संघर्ष से गेहूं समेत कृषि उत्पादों के निर्यात को नुकसान पहुंचा है। यूक्रेन द्वारा रूस के निर्यात पोर्ट नोवोरोस्सियस्क पर हमलों ने आधारभूत ढांचे को प्रभावित किया है, जिससे खाद्य वस्तुओं की कीमतों में वृद्धि हुई है। यह अंततः ब्रेड, पास्ता, नाश्ते के अनाज, पशु आहार, मांस और डेयरी उत्पादों की लागत को प्रभावित कर उपभोक्ताओं के लिए महंगाई का कारण बन सकता है।
Cisco के अच्छे परिणाम के बावजूद शेयर गिरावट में
Cisco की तिमाही रिपोर्ट से कंपनी के मजबूत विकास और AI इंफ्रास्ट्रक्चर में 400 मिलियन डॉलर के आदेशों की जानकारी मिली, फिर भी उसके शेयर प्रूड मार्केट के बाद 4% से अधिक टूट गए। इसका कारण यह है कि Cisco के पिछले 60% से अधिक की तेजी से बढ़े शेयरों से निवेशकों की उच्च उम्मीदें थीं, जिन्हें रिपोर्ट ने पूरा नहीं किया।
यह स्थिति स्पष्ट करती है कि शेयरों की कीमत न सिर्फ वित्तीय प्रदर्शन पर, बल्कि निवेशकों की अपेक्षाओं के अनुपालन पर निर्भर करती है।
Cerebras के राजस्व अनुमान से कम प्रदर्शन पर शेयर में गिरावट
चिप निर्माता Cerebras ने तिमाही आय अनुमान से कम रिपोर्ट की, जिसके बाद उसके शेयर प्रूड मार्केट में करीब 16% नीचे आ गए। हालांकि सालाना राजस्व के अनुमान में सुधार हुआ है, निवेशक कमजोर लाभ मार्जिन को लेकर निराश हैं। ये घटनाएं बताती हैं कि ऊँची कीमत वाली तकनीकी कंपनियों के शेयरों पर अपेक्षाकृत मामूली नतीजों का भी असर बड़ा पड़ सकता है।
आज बाजार के प्रमुख फोकस
मौजूदा माहौल में मुद्रास्फीति में कमी, बॉन्ड यील्ड में गिरावट और AI निवेश की मजबूती से शेयर बाजार में समग्र समर्थन बना हुआ है। विशेषकर तकनीकी क्षेत्र इंडेक्स की अगुवाई कर रहा है। हालांकि, S&P 500 सूचकांक ऐतिहासिक ऊंचाई के करीब है, जो दर्शाता है कि बाजार में पहले से ही सकारात्मकता का बड़ा हिस्सा समाहित हो चुका है और यह दबाव भी महसूस कर रहा है।
आज प्रकाशित होने वाला अमेरिकी उत्पादक मूल्य सूचकांक बाजार के लिए एक महत्वपूर्ण संकेतक होगा। इसके अतिरिक्त, तेल की कीमतों में आने वाले किसी भी बड़े बदलाव से मुद्रास्फीति की उम्मीदों और बाजार की धारणा प्रभावित हो सकती है। यदि भू-राजनीतिक तनाव तेजी से तेल की कीमतों में वृद्धि लाता है तो मुद्रास्फीति फिर से बढ़ने की आशंका जताई जा सकती है, जिससे शेयर बाजार पर दबाव पड़ सकता है।
निवेशक को ध्यान रखना होगा कि Cisco के वित्तीय परिणाम के बाद संभवतः सेमीकंडक्टर क्षेत्र में समायोजन हो सकता है। आने वाले दिनों में जारी होने वाली अन्य कंपनियों की रिपोर्ट भी यह तय करेंगी कि बाजार आगे स्थिर रहेगा या अस्थिर।