मजबूत रोजगार आंकड़ों से फेड दर वृद्धि की उम्मीदें बढ़ीं, डॉलर दो महीने के उच्चतम स्तर पर

• अमेरिका में मई में गैर-कृषि रोजगार में 1.72 लाख की वृद्धि हुई, जो उम्मीद से अधिक थी, जिससे इस वर्ष के अंत तक फेडरल रिजर्व (Fed) द्वारा ब्याज दर बढ़ाने की मजबूत उम्मीदें बढ़ गईं। शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (CME) के फेडरल रिजर्व वॉच टूल ने दिखाया कि दिसंबर में ब्याज दर बढ़ने की संभावना 70% से अधिक हो गई है।
• मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक स्थिति के बढ़ने से वैश्विक ऊर्जा आपूर्ति की चिंता बढ़ गई है, जिससे कई देशों की मुद्राएं दबाव में आ गई हैं। यूरो बनाम डॉलर (EURUSD), ऑस्ट्रेलियाई डॉलर बनाम डॉलर (AUDUSD) और न्यूजीलैंड डॉलर बनाम डॉलर (NZDUSD) की विनिमय दरें दो महीने के निचले स्तर पर पहुंच गई हैं।
• येन बनाम डॉलर की विनिमय दर 160.34 पर वापस आ गई है, जिससे पहले की सरकारी हस्तक्षेप से हुई वृद्धि लगभग समाप्त हो गई है। बाजार जापान बैंक (BOJ) पर ध्यान केंद्रित कर रहा है कि क्या इस महीने मुद्रास्फीति के दबाव के कारण सख्त ब्याज दर बढ़ाने का संकेत दिया जाएगा।

मजबूत रोजगार डेटा ने नीति की उम्मीदों को बदल दिया

अमेरिकी श्रम विभाग द्वारा हाल ही में जारी मई की गैर-कृषि रोजगार रिपोर्ट में दिखाया गया है कि 1.72 लाख नई गैर-कृषि रोजगार स्थितियां जोड़ी गईं, जो पहले की बाजार की सामान्य उम्मीदों से काफी अधिक थीं। यह व्यापक डेटा दर्शाता है कि वैश्विक ऊर्जा मूल्य के झटके के बावजूद, अमेरिकी श्रम बाजार ने अभी भी मजबूत लचीलापन दिखाया है। कैपिटल इकोनॉमिक्स के मुख्य बाजार अर्थशास्त्री लिनास गोल्टमैन ने कहा कि श्रम बाजार की पुनः तेजी ने फेडरल रिजर्व की ओपन मार्केट कमेटी के लिए इस वर्ष के अंत में मौद्रिक नीति को सख्त करने की संभावना को काफी बढ़ा दिया है। वर्तमान में, बाजार के प्रतिभागियों ने फेडरल रिजर्व की नीति पथ को पुनः मूल्यांकन करना शुरू कर दिया है, और इस वर्ष के अंत तक दो बार 25 आधार अंकों की ब्याज दर बढ़ने की उम्मीद है, नीति का संतुलन अब हॉकिश की ओर झुक रहा है।

भू-राजनीतिक जोखिमों ने डॉलर सूचकांक को बढ़ाया

गैर-कृषि डेटा ने बुनियादी समर्थन प्रदान करते हुए, मध्य पूर्व क्षेत्र में अचानक भू-राजनीतिक संघर्ष ने बाजार की सुरक्षित निवेश भावना को और बढ़ा दिया है। इज़राइल ने ईरान के पश्चिमी और मध्य सैन्य लक्ष्यों पर हमला किया, जिससे वैश्विक ऊर्जा संकट के मुद्रास्फीति को बढ़ाने की व्यापक चिंता उत्पन्न हुई। इस पृष्ठभूमि में, डॉलर सूचकांक मजबूत बना हुआ है, और गैर-अमेरिकी मुद्राएं सामान्य रूप से दबाव में हैं। यूरो बनाम डॉलर दो महीने के निचले स्तर 1.1507 पर गिर गया, पाउंड बनाम डॉलर (GBPUSD) 1.33165 के आसपास उतार-चढ़ाव कर रहा है, और ऑस्ट्रेलियाई और न्यूजीलैंड डॉलर बनाम डॉलर भी एक साथ नीचे चले गए हैं। यदि मध्य पूर्व की भू-राजनीतिक स्थिति को प्रभावी रूप से नियंत्रित नहीं किया गया, तो वस्त्र मूल्य में उछाल से उत्पन्न मुद्रास्फीति जोखिम वैश्विक प्रमुख केंद्रीय बैंकों की नीति में और अधिक परिवर्तन कर सकता है, और सुरक्षित निवेश के लिए डॉलर परिसंपत्तियों की ओर धन का प्रवाह अल्पावधि में उलटने में कठिनाई होगी।

येन ने हस्तक्षेप सीमा के करीब पहुंचकर केंद्रीय बैंक की दृढ़ता की परीक्षा ली

डॉलर के व्यापक रूप से मजबूत होने के साथ, येन बनाम डॉलर की विनिमय दर फिर से 160.34 पर गिर गई है, जिससे एक महीने पहले जापान के वित्त मंत्रालय द्वारा 11.7 ट्रिलियन येन के विदेशी मुद्रा हस्तक्षेप के बाद दर्ज की गई सभी वृद्धि लगभग समाप्त हो गई है। उस समय येन ने 160.725 के निचले स्तर को छुआ था। बाजार के सूत्रों ने बताया कि जब तक मध्य पूर्व संघर्ष में तीव्र वृद्धि नहीं होती और वैश्विक बाजार में तीव्र उथल-पुथल नहीं होती, जापान बैंक अभी भी इस महीने ब्याज दर बढ़ाने की घोषणा करने की उम्मीद कर रहा है, ताकि ऊर्जा झटके से उत्पन्न आयातित ईंधन लागत में वृद्धि का सामना किया जा सके। ओसीबीसी बैंक के रणनीतिकार सिम मोह सियोंग ने कहा कि चूंकि ब्याज दर बढ़ने की उम्मीद को बाजार ने आंशिक रूप से पचा लिया है, येन की विनिमय दर का आगे का रुख जापान बैंक द्वारा बाजार की उम्मीदों से अधिक सख्त संकेत देने पर निर्भर करेगा, यदि कोई अप्रत्याशित हॉकिश बयान नहीं होता, तो येन की विनिमय दर में स्पष्ट ऊपर की ओर उछाल की दिशा की कमी हो सकती है।

कई दबावों के बीच क्रिप्टो संपत्तियों में हल्की वापसी

पिछले सप्ताह की बड़ी गिरावट के बाद, क्रिप्टोकरेंसी बाजार में सोमवार को हल्की वापसी देखी गई। बिटकॉइन की कीमत 63093.86 डॉलर तक बढ़ गई, और एथेरियम की कीमत 1679.40 डॉलर तक बढ़ गई। हालांकि, इस वर्ष की शुरुआत से ही कृत्रिम बुद्धिमत्ता से संबंधित अवधारणा शेयरों की निरंतर गर्मी और स्पेसएक्स जैसी कई चर्चित नई शेयरों की प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश ने बाजार की तरलता को काफी हद तक खींच लिया है, जिससे डिजिटल संपत्तियों पर दीर्घकालिक दबाव पड़ा है। बाजार विश्लेषण ने संकेत दिया कि यदि फेडरल रिजर्व की ब्याज दर बढ़ने की उम्मीद के कारण वैश्विक व्यापक तरलता लगातार सख्त होती है, तो क्रिप्टोकरेंसी बाजार के मूल्यांकन में गिरावट का दबाव जारी रह सकता है। निवेशक प्रौद्योगिकी विकास शेयरों और डिजिटल संपत्तियों के बीच संपत्ति आवंटन के वजन का मूल्यांकन कर रहे हैं, जिससे क्रिप्टोकरेंसी बाजार में समग्र रूप से अपेक्षाकृत कमजोर प्रदर्शन हो रहा है।