- स्पॉट गोल्ड ने दिन के दौरान 60 डॉलर से अधिक की वृद्धि की और प्रति औंस 4570 डॉलर के करीब पहुंच गया, मुख्य रूप से अमेरिका-ईरान भू-राजनीतिक वार्ता में महत्वपूर्ण प्रगति के कारण।
- अंतरराष्ट्रीय कच्चे तेल के वायदा और डॉलर सूचकांक ने एक साथ दबाव महसूस किया, WTI कच्चा तेल 5% से अधिक गिर गया, और डॉलर सूचकांक 99.00 के स्तर के करीब वापस आ गया।
- ब्याज दर स्वैप बाजार ने फेडरल रिजर्व की सख्ती की उम्मीदों को उच्च आवृत्ति पर संशोधित किया, CME FedWatch ने दिसंबर में 25 आधार अंकों की वृद्धि की संभावना को लगभग 40% तक समायोजित किया।
अमेरिका-ईरान वार्ता की विफलता पर आशावादी भावना और जोखिम प्रीमियम का पुनर्निर्माण
स्पॉट गोल्ड ने सोमवार को उत्तरी अमेरिका के व्यापार सत्र में मजबूत उछाल दर्ज किया, सोने की कीमत ने पिछले प्रतिरोध स्तर को पार करने के बाद तेजी से वृद्धि की, और दिन के दौरान कुल वृद्धि 1.3% से अधिक रही। इस मूल्यवान धातु के पुनर्मूल्यांकन का मुख्य उत्प्रेरक मध्य पूर्व की स्थिति में अप्रत्याशित शांति से आया। अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने सार्वजनिक रूप से कहा कि वाशिंगटन और तेहरान के बीच बहुपक्षीय वार्ता एक व्यवस्थित और रचनात्मक तरीके से आगे बढ़ रही है। इस कूटनीतिक बयान ने मध्य पूर्व संघर्ष के कारण वैश्विक संपत्ति मूल्य निर्धारण में लंबे समय से स्थिर उच्च भू-राजनीतिक जोखिम प्रीमियम को संरचनात्मक रूप से हिलाना शुरू कर दिया, और धन ने मैक्रो तरलता पुनर्वितरण के ढांचे के तहत फिर से स्पॉट गोल्ड की ओर रुख किया।
कच्चे तेल की गिरावट और डॉलर की वापसी का सह-प्रतिक्रिया तंत्र
वार्ता से सकारात्मक संकेतों के साथ, वैश्विक वस्तु और विदेशी मुद्रा बाजार ने सोमवार को एक साथ तीव्र संपत्ति पुनर्मूल्यांकन का अनुभव किया। शिपिंग और ऊर्जा चैनलों से मिली प्रतिक्रिया के अनुसार, संभावित लाभ समझौते की सामग्री में सभी पक्षों के लिए संघर्ष विराम की अवधि को 60 दिनों तक बढ़ाना, रणनीतिक रूप से महत्वपूर्ण होर्मुज जलडमरूमध्य को चरणबद्ध तरीके से फिर से खोलना, और ईरान के प्रमुख बंदरगाहों पर अमेरिकी समुद्री नाकाबंदी को पूरी तरह से हटाना शामिल हो सकता है। इस उम्मीद से प्रेरित होकर, वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट कच्चे तेल के वायदा की कीमत दिन के दौरान 5% से अधिक गिर गई। इसी समय, छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले डॉलर की टोकरी को मापने वाला डॉलर सूचकांक भी उच्च स्तर से वापस आ गया और 99.00 के स्तर के करीब पहुंच गया। कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट और डॉलर की कमजोरी ने एक मजबूत मैक्रो बल का निर्माण किया, जिससे सोने की कीमत और मुद्रा बाजार में फेडरल रिजर्व की ब्याज दर वृद्धि की पुनः संरेखण हुई।
गहरे मैक्रो दृष्टिकोण से, अमेरिका-ईरान समझौते की संभावना ने सोने की कीमत को दबाने वाली दीर्घकालिक मैक्रो कथा को मूल रूप से विकृत कर दिया है। इस वर्ष फरवरी के अंत में मध्य पूर्व संघर्ष के बाद से, वैश्विक ऊर्जा कीमतों में वृद्धि से उत्पन्न द्वितीयक मुद्रास्फीति की चिंता, फेडरल रिजर्व के नेतृत्व में वैश्विक प्रमुख केंद्रीय बैंकों को कठोर मौद्रिक नीति बनाए रखने के लिए प्रेरित करने वाली मुख्य कथा रही है। गैर-उपज संपत्ति सोने की धारण लागत भी इसलिए लगातार ऊंची रही। हालांकि, होर्मुज जलडमरूमध्य के पुनः खोलने की उम्मीद के साथ, इनपुट मुद्रास्फीति दबाव की उम्मीद में कमी ने बाजार को फेडरल रिजर्व द्वारा उधार लागत को और बढ़ाने की आक्रामक शर्तों को कम करना शुरू कर दिया। वर्तमान में CME FedWatch उपकरण दिखाता है कि फेडरल फंड्स रेट वायदा बाजार में फेडरल रिजर्व द्वारा दिसंबर बैठक में 25 आधार अंकों की वृद्धि की संभावना लगभग 40% के स्तर पर वापस आ गई है।
मुख्य तकनीकी औसत रेखाओं के बीच पूंजी प्रवाह
तकनीकी चार्ट के मात्रात्मक संकेतकों से देखते हुए, स्पॉट गोल्ड ने पिछले बिक्री दबाव को सहन करने के बाद, प्रति औंस 4381 डॉलर के करीब स्थित 200-दिवसीय सरल चलती औसत रेखा को सफलतापूर्वक बनाए रखा, जो दर्शाता है कि मध्यावधि बुल संरचना अभी भी मजबूत निर्माणात्मक है। हालांकि, बुल्स को हाल की अस्थिरता को पूरी तरह से उलटने के लिए, उन्हें दैनिक स्तर पर 4800 डॉलर के करीब स्थित 100-दिवसीय सरल चलती औसत रेखा को प्रभावी ढंग से पार करना होगा। दैनिक चार्ट पर सापेक्ष शक्ति सूचकांक 44 दर्ज करता है, और चलती औसत अभिसरण विचलन संकेतक अभी भी शून्य अक्ष के नीचे चल रहा है, जो दर्शाता है कि दिन के दौरान बुल्स की गति मजबूत है, लेकिन समग्र बाजार अभी भी महत्वपूर्ण औसत रेखाओं के बीच के क्षेत्र में समायोजन चरण में है। यदि भविष्य में भू-राजनीतिक वार्ता में उतार-चढ़ाव होता है, तो 4500 डॉलर के करीब का क्षैतिज समर्थन क्षेत्र फिर से बियर के तकनीकी परीक्षण का सामना करेगा।
